行业周报：加码布局AIGC应用

关注微软GDC中国行和盘古大模型发布，继续布局AIGC+游戏/电商/教育根据微软中国官方微信公众号，微软将于3月31日举办GDC2023中国行，针对国内游戏开发现状对发布内容进行拆解与分析，并分享关于AzureOpenAI服务在游戏开发中的应用场景；此外，华为在3月23日春季旗舰新品发布会上推出基于多模态大模型技术的业界首创精准自然语言手机图库搜索体验，或将于4月推出的对标ChatGPT的华为NPL盘古大模型值得期待。我们认为，OpenAI、微软、谷歌、百度、华为、阿里巴巴、腾讯等国内外头部科技企业纷纷推出或正研发基于NLP的大语言模型，大模型的终局或存在不确定性，但AIGC应用市场都将受益，看好大模型推动AIGC在游戏、电商、教育、办公、本地生活等互联网细分领域应用不断落地，助力互联网企业降本增效、衍生新商业模式，并有望重塑行业格局。我们建议继续加码布局“AIGC+游戏”、“AIGC+电商” 、 “AIGC+教育” 赛道：（1）AIGC+游戏：基于Dalle、Midjourney、StableDiffusion等AI工具生成游戏画面、虚拟角色等已开始用于游戏研发中，助力游戏公司降本，微软GDC中国行或推动GPT大模型在游戏研发、测试、运营、客服等环节应用加快落地，从而提高游戏研发效率、运营质量及提升游戏内容丰富度，打开游戏变现空间，其中GPT模型等OpenAI技术在出海游戏中或更快落；AIGC与游戏的不断结合或进一步提升游戏板块估值中枢，建议继续加码布局游戏板块，重点推荐姚记科技、腾讯控股、网易-S、心动公司、吉比特、完美世界、创梦天地，受益标的包括神州泰岳、昆仑万维、巨人网络、盛天网络、汤姆猫、宝通科技、三七互娱、顺网科技、世纪华通等。（2）AIGC+电商：OpenAI已开放在线购物API，大模型或赋能电商平台人货匹配效率提升，海外Shopify旗下Shop已验证接入ChatGPT能大大提升用户找到想购买商品的效率，自身具备流量基础的导购平台或更受益于大模型接入带来的效率提升和流量增长，电商板块重点推荐值得买、壹网壹创、东方甄选、快手-W。（3）AIGC+教育：大模型的迭代进化、AIGC应用的不断落地以及政策对于人工智能教育重视程度的提升（浙江省将人工智能列入中小学必修课），或推动青少年AI培训市场规模增长加速，而海量教学内容（如题库）与大模型结合，或驱动AI辅助教学市场空间打开，教育板块受益标的包括盛通股份、世纪天鸿。 积极关注支持AI生成视频大模型进展，IP储备丰富的内容公司或受益 基于更多参数及更高数据量级的预训练，GPT4较ChatGPT在文本对话、文本生成图片方面的能力大幅提升。随着多模态大模型的继续升级迭代，支持AI生成视频的大模型值得期待，我们认为AI视频大模型的出现或将推动IP变现效率大幅提升，尤其对于动画、影视制作领域或带来大幅度的降本增效；基于头部IP的稀缺性和流量基础，具备优质IP储备的内容公司或更受益。内容IP板块重点推荐阅文集团、芒果超媒、奥飞娱乐，受益标的包括中文在线、上海电影、光线传媒、华策影视、捷成股份、爱奇艺等。 风险提示：大模型发布后的效果不及预期，AIGC商业化进程低于预期。 1、行业数据综述：《以闪亮之名》和《王者荣耀》分别获得 本周内地iOS游戏免费榜和畅销榜冠军；电影《铃芽之旅》获 得周票房冠军 2023年3月19日至2023年3月26日22：00，根据七麦数据，《以闪亮之名》获内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一。 根据TapTap，2023年3月19日至2023年3月26日22：00，《崩坏：星穹铁道》获本周安卓预约榜第一和本周iOS预约榜第一。 图1：iOS游戏免费榜排名——《以闪亮之名》为内地iOS免费榜第一（2023.03.19-2023.03.25）（截止时间：2023.03.2522：00） 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2023.03.19-2023.03.25）（截止时间：2023.03.2522：00） 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——腾讯系手游表现较好（2023.03.19-2023.03.25）（截止时间：2023.03.2522：00） 表2：TapTap新游安卓预约榜排名——《崩坏：星穹铁道》获新游本周预约榜第一（2023.03.19-2023.03.25）（截止时间：2023.03.2522：00） 表3：TapTap新游iOS预约榜排名——《崩坏：星穹铁道》获新游本周预约榜第一（2023.03.19-2023.03.25）（截止时间：2023.03.2522：00） 表4：院线电影数据—《铃芽之旅》获得周票房第一（2023.03.19-2023.03.25）（截止时间：2023.03.2522：00） 表5：即将上映影片中，《忠犬八公》值得重点关注（截止时间：2023.03.2522:00） 表6：网播剧数据—周播映指数前十中，有7部剧集为腾讯视频独播（2023.03.19-2023.03.25）（截止时间：2023.03.2522：00） 表7：网播综艺数据—周播映指数前十中 ， 有6部综艺由腾讯视频独播（2023.03.19-2023.03.25）（截止时间：2023.03.2522：00） 表8：台播剧数据—《归路》获卫视晚间时段收视率第一（2023.03.19-2023.03.25）（截止时间：2023.03.2522：00） 表9：台播综艺数据—《东方看大剧》获卫视晚间时段自办节目收视率第一（2023.03.19-2023.03.25）（截止时间：2023.03.2522：00） 2、行业新闻综述：互联网公司业务持续推进，AIGC相关公 司加快布局 2.1、互联网：文心一言云服务将于3月27日上线；互联网公司业务持续推进 （1）百度：文心一言云服务将于3月27日上线（2023.03.20） 百度智能云将在3月27日召开新品发布会，发布文心一言云服务及应用产品。 （资料来源：36氪，https://36kr.com/newsflashes/2179412662677766） （2）阿里巴巴戴珊商家闭门会发言：2023是天猫大做投入的一年（2023.03.23） 3月22日，天猫举办一场针对核心品牌商家的小规模闭门沟通会，阿里巴巴中国商业板块总裁戴珊出席。戴珊称，2023年天猫将在“用户增长”、“市场增长”、“新产业”三个方面加大投入，“只有真金白银的投入，才能让品牌与平台共同实现增长”。面对商家关心的“电商平台是否会卷入价格战”问题，戴珊回应称，“一味通过高投入去卷低质量的增长并不是最优解。”她提出，“好货好价”、“内容化”、“用户价值增长”才是天猫和品牌的增长机会。（资料来源：晚点财经，https://feeddd.org/feeds/6131e1421269c358aa0e1d02） （3）腾讯2022年度研发大数据报告：研发人员占比74%，新增研发项目超7 000个（2023.03.24） 腾讯发布《2022年腾讯研发大数据报告》。《报告》显示，2022年腾讯内部研发人员占比达到74%。2022年，腾讯新增研发项目超过7000个，同比增长19. 8%；新增代码行数29.4亿行，新增代码库21万个，日均提交代码12.7万次。2022年，腾讯日均完成需求8050个，平均每个迭代计划时长15天，平均每个迭代完成需求数25个，其中有35%的需求能够在一天内发布上线，70%的Bug在两天内解决。（资料来源：36氪，https://36kr.com/newsflashes/2179594564874498） 2.2、游戏：2月中国游戏市场规模216.09亿元，节后规模环比回落 （1）伽马数据：2月中国游戏市场规模216.09亿元，节后规模环比回落（202 3.03.22） 伽马数据《2023年2月游戏产业报告》显示：2023年2月，中国游戏市场规模为216.09亿元，环比下降10.16%，同比下降22.72%。环比下降原因有三：一是二月春节假期结束，活跃用户减少；二是假期结束后游戏内相关活动也随之收尾，用户付费意愿及活跃度均下降；三是二月天数少于一月，用户付费时长减少。而同比下降是由于2022年同期正值春节假期，产品普遍表现较佳。（资料来源：36氪，h ttps://36kr.com/newsflashes/2182260125874184） 2.3、教育：2022年全国特殊教育学校达2314所 （1）教育部：将开辟从基础教育到高等教育一体化的识别、选拔通道（2023. 03.23） 3月23日，在教育部新闻发布会上，教育部高等教育司副司长武世兴在谈及落实拔尖学生培养相关政策的举措时表示，将开辟从基础教育到高等教育一体化的识别、选拔、培养、升学的通道，让有天分、有潜力、有志趣的学生能够脱颖而出。 （资料来源：澎湃新闻，https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_22414201） （2）教育部：2022年全国特殊教育学校达2314所（2023.03.23） 教育部召开发布会，介绍2022年全国教育事业发展基本情况。2022年，全国共有特殊教育学校2314所，比2021年增长1.14%。全国共招收各种形式的特殊教育学生14.63万人；在校生91.85万人。其中，在特殊教育学校就读的在校生33.57万人，占特殊教育在校生的比例为36.54%。全国共有特殊教育专任教师7.27万人，比2021年增长4.85%。（资料来源：澎湃新闻，https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_22412995） 2.4、元宇宙/AIGC：AIGC技术与相关公司布局快速发展 （1）Adobe加入AIGC战局：推出图片生成AI（2023.03.22） 内容生产力工具大厂Adobe宣布推出名为“萤火虫”（Firefly）的创意生成式AI，正式杀入AIGC商业化赛道。通过Firefly，Adobe将把由AIGC驱动的“创意元素”直接带入用户的工作流中，提高所有创作者的生产力和创作表达。与OpenA I的DALL·E 2类似，这款产品的出发点是用户输入文字输出图片，但Adobe进一步提供更为精细的“AI P图”功能。（资料来源：财联社，https://www.cls.cn/detail/1300576） （2）周鸿祎：中国大语言模型和GPT-4差距在两三年，GPT-6后可能会有意识（2023.03.25） 3月25日，2023中国发展高层论坛开幕，三六零集团创始人周鸿祎表示，中国大语言模型技术水平和GPT-4的差距在2到3年时间，目前GPT的技术方向已经明确，不存在难以逾越的技术障碍，中国企业应当坚持长期主义精神，迎头赶上。 周鸿祎预计，GPT6到GPT8人工智能将会产生意识，变成新的物种。未来，人工智能大语言模型有可能实现自我进化，自动更新系统和自我升级，或者指数级进化能力，人类将会面临不可预知的安全挑战。（资料来源：36氪，https://36kr.com/ne wsflashes/2186489592136066） 3、公告总结：部分公司发布2022年年报 （1）思美传媒:2022年年度报告（2023.03.24） 思美传媒发布2022年年度报告，实现营业收入41.86亿元，同比下降5.95%； 归属于上市公司股东的净利润-4.09亿元，2021年同期为盈利5933.95万元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-4.36亿元，2021年同期为盈利2902.54万元；基本每股亏损0.7039元，公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 （2）大晟文化:2022年年度报告（2023.03.23） 大晟文化发布2022年年度报告，实现营业收入2.08亿元，同比下降2.86%。 归属于上