环保、公用事业行业周报：1-2月全国太阳能新增装机20.37GW，增长势头强劲

150μm厚度6.5元/片，P型M6150μm厚度5.61元/片。与上次（3月3日）相比，价格维持不变。组件端，目前主流订单执行价维持在1.7-1.75元/W之间。电池端，M10单晶PERC电池片报价下跌至1.05元/W，环比下跌2.78%。硅料均价已经连续四周呈下跌状态，且短期内硅料价格维持缓跌走势的可能性较高。随着未来上游硅料新增产能的释放，硅料供给或将逐步过剩，叠加后续终端对组件、电池片价格高位的接受度降低 ，硅料价格下跌或将传导至光伏整个产业链。彼时，下游光伏运营商有望受益于上游成本下跌，刺激光伏电站投资，从而规模增加增厚利润，提升业绩。 ►1-2月全国太阳能新增装机20.37GW，同比增长87.57% 3月21日，国家能源局发布1-2月份全国电力工业统计数据。 截至2月底，全国累计发电装机容量约26.0亿千瓦，同比增长8.5%。其中，风电装机容量约3.7亿千瓦，同比增长11.0%；太阳能发电装机容量约4.1亿千瓦，同比增长30.8%，太阳能仍维持强劲增长势头。1-2月份，风电新增装机容量为584万千瓦，同比增加10万千瓦，同比增长1.92%；太阳能发电新增装机容量为2037万千瓦，同比增加952万千瓦，同比增长87.57%。1-2月份，全国发电设备累计平均利用569小时，同比减少28小时。其中，火电720小时，同比减少39小时；核电1209小时，同比增加14小时；风电401小时，同比增加78小时。1-2月份，全国主要发电企业电源工程完成投资676亿元，同比增长43.6%。其中，太阳能发电283亿元，同比增长199.9%。我国目前正全面推进绿色低碳转型，在此背景下，以风光为代表的清洁能源不断发展，我们判断未来以风光为代表的绿电运营商有望受益于需求扩大，投资增多，增厚利润。 组织开展农村能源革命试点县建设，加快推进能源转型 3月23日，国家能源局公布了《国家能源局生态环境部农业农村部国家乡村振兴局发布关于组织开展农村能源革命试点县建设的通知》（以下简称：《通知》）。《通知》提出能源产业是乡村振兴的重要支撑，发挥可再生能源分布式创新发展的优势，加快推进农村能源革命，对保障农村地区能源安全、助力实现碳达峰碳中和目标任务、全面推进乡村振兴具有重要意义。 《通知》提到2025年，试点县可再生能源在一次能源消费总量占比超过30%，在一次能源消费增量中占比超过60%。可再生能源新模式新业态广泛发展，就地消纳能力明显提升，新型电力系统配电网建设成效显著，非电利用多元化、成规模。根据上海证券报报道，全球能源互联网发展合作组织驻会副主席刘泽洪表示，我国农村地区风能、太阳能、生物质能等可再生能源丰富，资源条件得天独厚。预计农村各类屋顶可安装光伏发电装置约20亿千瓦，可再生能源发展前景广阔。同时，预计到2060年，我国农村分布式光伏和分散式风电的装机可分别达到11亿千瓦和4亿千瓦。此次《通知》的发布，推进我国农村能源革命，有助于充分利用利用农村屋顶和闲置土地资源， 加快建设分布式光伏和分散式风电。在具备资源条件的地区， 规划建设集中式风电、光伏基地，实现可再生能源大规模开发利用，加速我国能源绿色低碳转型。 ►动力煤需求较为疲软，预计煤价将延续下跌趋势截至3月24日，秦皇岛动力末煤（Q5500）平仓价为1095元/吨，环比上周下降20元/吨，动力煤价格继续下行。产地方面，本周动力煤市场价格偏弱运行，主产地生产情况较平稳，主流煤矿积极兑现长协用户需求，落实中长期合同合理价格。 但由于目前市场处于淡季，需求持续疲软，煤矿整体销售情况一般，部分煤矿库存较上周有所累积。需求方面，随着经济持续复苏，下游企业用电需求也逐步恢复。但考虑到随着全国气温逐步回暖，用煤淡季之下，供暖季也迎来尾声，叠加春季机组检修计划的展开，电厂需求或将有所回落。整体来看， 终端电厂仍对市场保持观望态度。且当前市场活跃度难以改善 。综上所述，我们预计动力煤供需偏宽松，对价格支撑不强， 煤价或将延续下跌趋势。 ►预计国内LNG价格以下跌为主，美国天然气期货价格或将下跌 截至3月24日，全国LNG出厂价格指数为4,919.00元/吨，环比上周下跌290元/吨，跌幅为5.57%。需求方面，考虑到气温逐渐回升，供暖季迎来尾声，市场整体天然气需求或将有所下滑。供应方面，随着自由港逐步恢复供应，国际市场天然气供应量将逐步回升，预计国产与海液竞争将会加剧。此外， 上游为抢占市场不断降价出货。综合来看，我们预计未来国内LNG价格将以下跌为主。截至3月24日，美国天然气期货价格为2.15美元/百万英热，环比上周下跌0.20美元/百万英热，跌幅为8.47%。美国方面，考虑到美国国内气温不断回升，预计国内天然气供暖需求持续下降。出口方面，东北亚及欧洲等目的地市场需求保持低迷，预计出口需求将保持疲软。供应方面 ，随着自由港不断恢复，预计产量有所增加。综上所述，天然气市场供应保持充足，但由于各主消费地需求持续疲软，预计未来美国LNG期货价格将有所下跌。 投资建议 随着我国对节能减排行动的不断深入，节能减排产业链也受益于其绿色低碳的核心发展迅速，并且带动了相关产业设备发展。其中压滤机等过滤成套装备在新能源领域的应用包括用于锂电池、光伏、核能、生物质能源等领域的压滤机。推荐关注巩固矿物及加工领域，同时积极开拓新能源、新材料等领域市场，在锂电池行业建立了领先优势的【景津装备】。 在全球开展能源转型的大背景下，我国也在抓紧全面推动能源绿色低碳转型，不断推进清洁能源的投资发展。目前我国能源消费结构不断优化，以风光为代表的清洁能源发电建设快速发展，尤其是在如今光伏发电行业上游原料硅料、硅片、电池片价格下跌且有望持续的背景下，光伏运营商有望迎来一波利润增长空间。且未来随着清洁能源消费占能源消费增量比重不断提升，清洁能源发电企业将受益于投资增加，规模不断提升。 推荐关注光伏运营规模领先，自身业绩确定性较强的下游电站运营企业。受益标的包括【晶科科技】、【太阳能】、【林洋能源】、【金开新能】、【京运通】。 截至3月24日，秦皇岛动力末煤（Q5500）平仓价为1095元/吨，环比上周下降20元/吨，动力煤价格继续下行。一方面，在政策加持下，长协煤履约率有望提升，入炉煤价有望继续下降，火电企业成本端压力得到缓解。另一方面，自从电价改革实施后，多地电力市场成交价均实现20%顶格上浮。江苏、陕西等地的2022年年度双边交易均价也逼近了顶格线。随着成本端压力下行，收入端电价有望上浮，火电盈利能力将得到改善。受益标的包括【华能国际】、【华润电力】、【粤电力A】、【华电国际】等。 风险提示 1）碳中和相关政策推行不及预期； 2）动力煤、天然气需求季节性下降； 3）电力政策出现较大变动。 1-2月全国太阳能新增装机20.37GW，增长势头强劲 环保行业 周内重点行业新闻 1、万家美环保、中联环境分获廉江市各镇区生活垃圾转运及压缩站运营采购项 目 据中国政府采购网消息，3月20日，廉江市各镇区生活垃圾转运及压缩站运营采购项目公布结果，本项目共分两个包组，广东万家美环保科技有限公司中标项目包1，中标金额4654.01万元，长沙中联重科环境产业有限公司中标项目包2，中标金额4331.51万元，服务期均为三年。各包组中标人分别负责将廉江市片区1、片区2内各镇生活垃圾从压缩站转运至廉江市垃圾焚烧发电厂（横山镇七星岭内）处理，并负责廉江市各镇区垃圾压缩站的管理及设备维护处理。 2、《河南省工业领域碳达峰实施方案》印发 据河南省工业和信息化厅消息，3月22日，河南省工业和信息化厅联合省发展改革委、生态环境厅印发《河南省工业领域碳达峰实施方案》（以下简称《 实施方案》），明确了河南省推进工业领域碳达峰的总体要求、重点任务和保障措施。 《实施方案》提出，“十四五”期间，工业绿色发展达到国内先进水平，能源资源利用效率大幅提升；到2025年，规模以上单位工业增加值能耗较2020年下降18%； 单位工业增加值二氧化碳排放下降幅度大于全社会下降幅度，重点行业二氧化碳排放强度明显下降。“十五五”期间，产业结构调整取得重大进展，低碳高效产业规模持续扩大，重点行业、重点产品能源资源利用效率达到国内先进水平，工业能耗强度、二氧化碳排放强度持续下降，基本建立以高效、绿色、循环、低碳为特征的现代工业体系，确保工业领域二氧化碳排放在2030年前达峰。《实施方案》围绕深度调整产业结构、高效推动节能降碳、积极推行绿色制造、大力发展循环经济、加快应用绿色技术、加速推进数字转型等六类重点任务，并对钢铁、建材、有色金属、石化化工等重点行业节能降碳进行了具体规划部署。 3、《贵州省工业领域碳达峰实施方案》印发 据贵州省工业和信息化厅消息，3月23日，贵州省工业和信息化厅、省发展改革委、省生态环境厅联合印发《贵州省工业领域碳达峰实施方案》（以下简称《实施方案》）。 《实施方案》提出，“十四五”期间，全省工业产业结构、用能结构明显优化，煤电、钢铁、有色金属、建材、化工等重点用能行业能源利用效率持续提高，建成一批绿色工厂、绿色工业园区，工业绿色低碳技术创新和应用取得新进展。到2025年，规模以上工业单位增加值能耗较2020年下降15％，重点行业能耗强度、二氧化碳排放强度明显下降，为实现工业领域碳达峰奠定坚实基础。“十五五”期间，全省工业产业结构、用能结构进一步优化，重点用能行业能效达到国内先进水平，工业能耗强度、二氧化碳排放强度持续下降，确保2030年前实现工业领域碳达峰。 4、天津市河北区城市管理委员会机关、天津市河北区城市管理委员会环卫作业市场化项目竞争性磋商公告 据中国政府采购网消息，3月23日，中国政府采购网发布天津市河北区城市管理委员会环卫作业市场化项目竞争性磋商公告，项目预算金额3250万元，服务期6个月，从2023年4月20日至2023年10月20日。本项目服务内容包括河北区全区市政道路、背街里巷的人工保洁作业和“小广告”清除；全区可机扫水洗道路的机械化清扫、冲洗；全区沿街商户生活垃圾、渣土清运；大型企事业单位生活垃圾收集直运等工作。本项目不接受联合体参与，本项目不接受进口产品，预计4月3日开标。 《呼和浩特市“十四五”节能减排综合工作实施方案》发布，加快推进 双碳任务 《呼和浩特市“十四五”节能减排综合工作实施方案》印发，加快推进双碳任务。 据呼和浩特市人民政府消息，《呼和浩特市“十四五”节能减排综合工作实施方案》印发（以下简称：《实施方案》）。《实施方案》提出主要目标为，到2025年，全市重点区域和行业能源利用效率明显提高，单位GDP能耗比2020年下降12%，能源消费总量得到合理控制。化学需氧量、氨氮、氮氧化物、挥发性有机物减排量完成自治区下达任务。节能减排政策制度更加完善，能源利用效率和主要污染物排放控制水平大幅提升，绿色、低碳、循环发展的经济体系基本建立，经济社会发展绿色转型取得显著成效。《实施方案》提出要实施十项节能减排重点工程。一是重点行业绿色升级工程；二是产业园区节能环保提升工程；三是城镇绿色节能改造工程 ；四是交通物流节能减排工程；五是农牧业节能减排工程；六是公共机构能效提升工程；七是重点区域污染物减排工程；八是煤炭清洁高效利用工程；九是挥发性有机物综合整治工程；十是环境基础设施水平提升工程。《实施方案》还提出八大建全节能减排政策机制。一是优化完善能耗双控机制；二是健全污染物排放总量控制制度；三是坚决遏制高耗能高排放低水平项目盲目发展；四是完善政策标准；五是健全节能减排市场化机制；六是加强统计监测能力建设；七是培育壮大节能减排人才队伍；八是加大节能减排先进技术攻关和推广应用力度。在我国全面推进双碳目标任务的大背景下，在节能减排领域掌握核心技术的企业有望从中受益。 随着我国对节能减排行动的不断深入，节能减排产业链也受益于其绿色低碳的核心发展迅速，并且带动了相关产业设备发展。其中压滤机等过滤成套装备在新能源领域的应用包括用于锂电池、光伏、核能、生物质能源等领域的压滤机 。推荐关