汽车行业造车新势力2月月报：2月新势力整体销量明显回暖，广汽埃安单月销量居首位

国内主要造车新势力整体销量：3月1日，3月1日，国内8家造车新势力公布销量，整体实现销量8.71万辆，同环比+99%/+62%。整体来看，造车新势力销量较1月份已明显回暖，大部分车企销量同环比均有所上升。随着新能源车其调价政策的落实，车市逐渐回温，再加上各地方纷纷开展促销补贴活动以刺激消费，2月车市开门红已基本实现，后续车市逐渐恢复正常节奏，销量有望持续上升。 上市车型规划：零跑C11增程版于3月1日正式上市，3月预计还有小鹏P7i等新款车型上市。 分车企销量：2月各车企销量环比均有所上涨，广汽埃安单月销量领跑行业，问界、广汽埃安、零跑环比涨幅较大。从车企角度来看，广汽埃安销量超过理想位居第一，理想、蔚来位居第二、第三。广汽埃安销量与同期相比大幅增长，广汽埃安2月销量30086辆，同比增加253%，环比增加195%，单月销量位居第一；理想2月实现交付量16620辆，同/环比分别+98%/+10%；蔚来2月实现交付量12157辆，同/环比分别+98%/+43%；哪吒2月实现交付量10073辆，同/环比+42%/+67%；小鹏2月实现交付量6010辆，同/环比分别+3%/+15%；极氪2月实现交付量5455辆，同/环比分别+87%/+75%；赛力斯问界2月实现交付量3505辆，同/环比-22%/+230%；零跑2月实现交付量3198辆，同/环比分别-7%/+181%。 风险提示：国内汽车销量不及预期、国内疫情反复、宏观经济复苏不及预期、原材料价格上涨、芯片短缺延续 图1：蔚来月度销量（辆）.......................................................................................................5 图4：理想月度销量（辆）.......................................................................................................6 图5：哪吒月度销量（辆）.......................................................................................................7 图6：零跑月度销量（辆）.......................................................................................................7 图7：威马月度销量（辆）.......................................................................................................8 图8：广汽埃安月度销量（辆）...............................................................................................8 图9：赛力斯问界销量（辆）...................................................................................................9 图10：极氪月度销量（辆）.....................................................................................................9 表1：国内造车新势力月度销量（辆）...................................................................................3 表2：造车新势力上市车型规划...............................................................................................4 表2：造车新势力上市车型规划 3.分车企销量 1.2月实现交付量12157辆，同环比分别变化+98%/+43%。其中，SUV交付5037台，轿车交付7120台。目前蔚来ET7、ES7以及ET5已成为交付主力，ES6上市使得车型矩阵更加完善，且一、二代平台车型顺利实现市场切换。此外，蔚来拥有“换电+超充”两种补能体验，并表示2023年将建设1000座换电站，实现高速领航换电和强化补能体系布局，预计蔚来销量进一步提升。 图1：蔚来月度销量（辆） 2.小鹏2月实现交付量6010辆，同环比分别变化-3%/+15%，同比略有下降，2023年累计交付11228辆。2023年预计将推出P7、P5改款车型以及全新车型在内的5款新产品以提升整体市场竞争力，同时开始加速“出海”，在丹麦和荷兰的第二家门店相继开业，未来有望能提振销量。 图2：小鹏月度销量（辆） 图3：小鹏分车型销量（辆） 3.理想2月实现交付量16620辆，同环比分别变化+98%/+10%。价格更低、更贴近家用市场的“大五座”SUV理想L7于2月8日正式发布，并将于3月初开启交付，同时理想L8新增Air版本，起售价下探，增加产品吸引力，进一步完善车型矩阵，助力销量提升。 图4：理想月度销量（辆） 4.哪吒2月实现交付量10073辆，同环比分别变化+41.5%/+67.4%。其中，U车系交付3012台，V车系交付5013台，高端车型哪吒S销量2048台，环比增长35%。哪吒S产能在不断扩张，预计将加速新车交付，推动销量不断上升。此外，哪吒将与百度Apollo融合文心一言合作，推动智能网联汽车再进化。 图5：哪吒月度销量（辆） 5.零跑2月实现交付量3198辆，同环比分别变化-6.9%/+180.8%。零跑目前正加紧库存并调整生产线，准备推出全新车型。3月1日，零跑正式发布2023款全系新品，其中包括零跑C11增程版、2023款C11纯电、C01、T03四款车型，并对全系产品价格进行下调。零跑的降价增配策略瞄准15-20万元主流细分市场，打造无短板车型，进一步提升市场提高市占量。 图6：零跑月度销量（辆） 6.威马1月实现交付量47辆，同环比分别变化-92%/+281%。 图7：威马月度销量（辆） 7.广汽埃安2月实现交付量30086辆，同环比分别变化+253%/+195%。埃安2月份推出促销优惠活动得到市场积极反馈，2月份同环比销量均大幅上升。埃安在3月3日和3月7日分别发布全新一代电驱科技和AION Y的全新车型，产品竞争力进一步提升。此外，预计今年3月初埃安将对旗下车型官方指导价进行上调，幅度为3000-6000元。 图8：广汽埃安月度销量（辆） 8.赛力斯问界2月实现交付量3505辆，同环比变化+230.4%/-21.9%，环比销量下降。2月25日，赛力斯与华为签署深化联合业务协议，合作进一步加深，并将于2026年实现新能源汽车产销100万辆目标。同时，将推出全新平台，新平台下首款旗舰车型将于2023年发布，并陆续推出多款全新车型。 图9：赛力斯问界销量（辆） 9.极氪2月实现交付量5455辆，同环比变化+87.1%/+75.1%。2023年极氪不断扩充旗下产品阵容，其中MPV车型极氪009于1月开始交付，2023款极氪001于2月开始交付，进军传统豪华车市场，并在2月3日极氪正式官宣第三款车型极氪X，进一步完善产品矩阵。 图10：极氪月度销量（辆） 10.深蓝2月实现交付量4103辆，环比下降-33.1%。长安深蓝目前仅有长安深蓝SL03一款车型，为增程式中型车，是基于长安全新EPA1纯电平台打造的首款车型。1月涨价后销量出现明显波动，为提振销量，深蓝推出一系列优惠政策，如订购SL03客户可享受4000元保险补贴、4000元金融贴息等。长安深蓝预计2025年前将推出7款产品，其中第二款车型S7预计今年下半年开始大规模交付。 图11：深蓝月度销量（辆） 11.阿维塔1月实现交付量4103辆，环比下降-33.1%。阿维塔首款车型电动轿跑SUV阿维塔11于2022年8月正式上市，并2022年12月批量交付。2月14日，阿维塔发布了阿维塔11暖春限时购车优惠方案，最大优惠超过2.5万元。 图12：阿维塔月度销量（辆） 4.核心观点 国内主要造车新势力整体销量：3月1日，国内8家造车新势力公布销量，整体实现销量8.71万辆，同环比+99%/+62%。整体来看，造车新势力销量较1月份已明显回暖，大部分车企销量同环比均有所上升。随着新能源车其调价政策的落实，车市逐渐回温，再加上各地方纷纷开展促销补贴活动以刺激消费，2月车市开门红已基本实现，后续车市逐渐恢复正常节奏，销量有望持续上升。 造车新势力上市车型规划：零跑C11增程版于3月1日正式上市，3月预计还有小鹏P7i等新款车型上市。 分车企销量：2月各车企销量环比均有所上涨，广汽埃安单月销量领跑行业，问界、广汽埃安、零跑环比涨幅较大。从车企角度来看，广汽埃安销量超过理想位居第一，理想、蔚来位居第二、第三。广汽埃安销量与同期相比大幅增长，广汽埃安2月销量30086辆，同比增加253%，环比增加195%，单月销量位居第一；理想2月实现交付量16620辆，同/环比分别+98%/+10%；蔚来2月实现交付量12157辆，同/环比分别+98%/+43%；哪吒2月实现交付量10073辆，同/环比+42%/+67%；小鹏2月实现交付量6010辆，同/环比分别+3%/+15%；极氪2月实现交付量5455辆，同/环比分别+87%/+75%；赛力斯问界2月实现交付量3505辆，同/环比-22%/+230%；零跑2月实现交付量3198辆，同/环比分别-7%/+181%。 风险提示：国内汽车销量不及预期、国内疫情反复、宏观经济复苏不及预期、原材料价格上涨、芯片短缺延续 5.风险提示 国内汽车销量不及预期、国内疫情反复、宏观经济复苏不及预期、原材料价格上涨、芯片短缺延续