汽车行业造车新势力1月月报：1月新势力整体销量下滑，理想单月销量居首位

国内主要造车新势力整体销量：2月1日，国内8家造车新势力公布销量，整体实现销量5.38万辆，同环比-28%/-54%。整体来看，造车新势力销量同环比均有所下降，受新能源国补退坡及元旦、春节假期的影响，1月份整体销量降幅明显。1月6日，特斯拉国产车型大幅降价，幅度从2万到4.8万元不等，预计后续新能源汽车市场竞争激烈程度将进一步加剧。 上市车型规划：2023年2月预计有理想L7、零跑C11增程版等新款车型上市。 分车企销量：1月各车企销量环比均有所下降，理想单月销量领跑行业，零跑、极氪环比降幅较大。从车企角度来看，理想销量超过广汽埃安位居第一，广汽埃安、蔚来位居第二、第三。理想销量与同期相比有所增长，理想1月销量15141辆，同比增加23%，环比下降29%，单月销量位居第一；广汽埃安1月实现交付量10206辆，同环比分别变化-36%/-66%；蔚来1月实现交付量8506辆，同环比分别变化-12%/-46%； 哪吒1月实现交付量6016辆，同环比变化-45%/-23%；小鹏1月实现交付量5218辆，同环比分别变化-60%/-54%；赛力斯问界1月实现交付量4475辆，同环比变化+449%/-56%；极氪1月实现交付量3116辆，同环比分别变化-12%/-73%；零跑1月实现交付量1139辆，同环比分别变化-86%/-87%。 风险提示：国内汽车销量不及预期、国内疫情反复、宏观经济复苏不及预期、原材料价格上涨、芯片短缺延续 图1：蔚来月度销量（辆）.......................................................................................................5 图2：小鹏月度销量（辆）.......................................................................................................5 图2：小鹏分车型销量（辆）...................................................................................................6 图4：理想月度销量（辆）.......................................................................................................6 图5：哪吒月度销量（辆）.......................................................................................................7 图6：零跑月度销量（辆）.......................................................................................................7 图7：威马月度销量（辆）.......................................................................................................8 图8：广汽埃安月度销量（辆）...............................................................................................8 图9：赛力斯问界销量（辆）...................................................................................................9 图10：极氪月度销量（辆）.....................................................................................................9 表1：国内造车新势力月度销量（辆）...................................................................................3 表2：造车新势力上市车型规划...............................................................................................3 3.分车企销量 1.蔚来1月实现交付量8506辆，同环比分别变化-12%/-46%。第二代技术平台NT2.0三款车型ET7、ES7和ET51月交付量占当月总交付数的85.6%。同时全新EC7预计2023年5月开启交付，全新换代ES8预计2023年6月开启交付，NT2.0平台产品矩阵进一步完善。 图1：蔚来月度销量（辆） 2.小鹏1月实现交付量5218辆，同环比分别变化-60%/-54%，跌幅明显。其中小鹏G9旗舰SUV车型G9交付2249台。1月17日小鹏汽车全面调整G3i/P5/P7价格，最高降价幅度3.6万元。2023年预计将推出P7、P5改款车型以及全新车型在内的多款新产品以提升整体市场竞争力，拉动销量增长。 图2：小鹏月度销量（辆） 图3：小鹏分车型销量（辆） 3.理想1月实现交付量15141辆，同环比分别变化+23%/-29%，同时为家庭打造的5座新旗舰SUV理想L7将于2月8日正式发布，理想汽车进一步满足了30-50万区间家庭用户需求，继续深耕中大型SUV市场，销量有望进一步增长。 图4：理想月度销量（辆） 4.哪吒1月实现交付量6016辆，同环比分别变化-45%/-23%。其中，哪吒V车系交付3487台，哪吒U车系交付1012台，哪吒S交付1517台，整体销量下跌。截至2023年1月，哪吒汽车累计交付25.4万台，成为业内少有的销量突破25万台的造车新势力。未来哪吒汽车不断完善哪吒V、哪吒S与哪吒U-Ⅱ三大车系产品，加速大众产品智能化，高端产品大众化，推动销量不断增加。 图5：哪吒月度销量（辆） 5.零跑1月实现交付量1139辆，同环比分别变化-86%/-87%。为应对国补退坡，零跑C01维持原价以刺激销量，但目前效果未达到预期。此外，零跑C11增程将于2月9日开启预售，有望进一步打开市场实现销量增长。 图6：零跑月度销量（辆） 6.威马12月实现交付量47辆，同环比分别变化-99%/-69%，2022年累计销量2.95万辆，同比-28%。 图7：威马月度销量（辆） 7.广汽埃安1月实现交付量10206辆，同环比分别变化-36%/-66%。2月1日，埃安推出AION S Plus70乐享款，起售价低至14.98万元，预计埃安在15万级纯电市场零跑地位会更加稳固，产品竞争力大幅提升。 图8：广汽埃安月度销量（辆） 8.赛力斯问界1月实现交付量4475辆，同环比变化+449%/-56%，环比销量下降。1月15日AITO问界宣布问界M5 EV、M7起售价分别调整为25.98万元、28.98万元，降价幅度最高达3万元。问界降价有望进一步提振销量，再加上赛力斯的制造经验与华为品牌的软硬件加持，未来问界系列销量有望再创新高。 图9：赛力斯问界销量（辆） 9.极氪1月实现交付量3116辆，同环比变化-12%/-73%。2023款极氪001的推出与极氪009开启交付后，销量存在较大提升空间。2023年预计极氪将推出两款全新产品，进一步完善产品矩阵，销量有望实现快速增长。 图10：极氪月度销量（辆） 4.核心观点 国内主要造车新势力整体销量：2月1日，国内8家造车新势力公布销量，整体实现销量5.38万辆，同环比-28%/-54%。整体来看，造车新势力销量同环比均有所下降，受新能源国补退坡及元旦、春节假期的影响，1月份整体销量降幅明显。1月6日，特斯拉国产车型大幅降价，幅度从2万到4.8万元不等，预计后续新能源汽车市场竞争激烈程度将进一步加剧。 造车新势力上市车型规划：2023年2月预计有理想L7、零跑C11增程版等新款车型上市。 分车企销量：1月各车企销量环比均有所下降，理想单月销量领跑行业，零跑、极氪环比降幅较大。从车企角度来看，理想销量位居第一，广汽埃安、蔚来位居第二、第三。 理想销量与同期相比有所增长，理想1月销量15141辆，同比增加23%，环比下降29%，单月销量位居第一；广汽埃安1月实现交付量10206辆，同环比分别变化-36%/-66%； 蔚来1月实现交付量8506辆，同环比分别变化-12%/-46%；哪吒1月实现交付量6016辆，同环比变化-45%/-23%；小鹏1月实现交付量5218辆，同环比分别变化-60%/-54%； 赛力斯问界1月实现交付量4475辆，同环比变化+449%/-56%；极氪1月实现交付量3116辆，同环比分别变化-12%/-73%；零跑1月实现交付量1139辆，同环比分别变化-86%/-87%。 风险提示：国内汽车销量不及预期、国内疫情反复、宏观经济复苏不及预期、原材料价格上涨、芯片短缺延续 5.风险提示 国内汽车销量不及预期、国内疫情反复、宏观经济复苏不及预期、原材料价格上涨、芯片短缺延续