造车新势力5月月报：5月理想、埃安单月交付再创新高，蔚来、小鹏销量持续承压

国内主要造车新势力整体销量：6月1日，国内7家造车新势力公布销量，整体实现销量12.07万辆，同环比+61%/+11%。整体来看，造车新势力销量整体恢复良好。在国家促消费和各地方促消费政策共同推动下，当前市场气氛活跃，叠加“五一”小长假的需求增长因素，车市整体处于企稳修复中。 上市车型规划：蔚来ET5旅行版将于6月全球同步上市；全新ES8也将于6月下旬开始交付。小鹏G6将于6月9日开启预售，预计售价在20-30万元之间。 分车企销量：5月广汽埃安、理想单月销量持续突破新高，蔚来表现不佳。从车企角度来看，广汽埃安销量稳居行业第一，理想、哪吒位居第 二、第三。广汽埃安销量再创新高，5月销量45003辆，同比增加114%，环比增加10%，单月销量位居第一；理想销量与同期比大幅增长，5月实现交付量28277辆，同/环比分别+146%/+10%；哪吒5月实现交付量13029辆，同/环比分别+18%/+18%；零跑5月实现交付量12058辆，同/环比分别+20%/+38%；极氪5月实现交付量8678辆，同/环比分别+100%/+7%；小鹏5月实现交付量7506辆 ， 同/环比分别-26%/+6%；蔚来同环比表现不佳，5月实现交付量6155辆，同/环比分别-12%/-8%。 风险提示：国内汽车销量不及预期、国内疫情反复、宏观经济复苏不及预期、原材料价格上涨、芯片短缺延续 1.造车新势力整体销量 6月1日，国内7家造车新势力公布销量，整体实现销量12.07万辆，同环比+61%/+11%。 整体来看，造车新势力销量整体恢复良好。在国家促消费和各地方促消费政策共同推动下，当前市场气氛活跃，叠加“五一”小长假的需求增长因素，车市整体处于企稳修复中。 图表1：国内造车新势力月度销量（辆） 2.上市车型规划 蔚来ET5旅行版将于6月全球同步上市；全新ES8也将于6月下旬开始交付。 小鹏G6将于6月9日开启预售，预计售价在20-30万元之间。 图表2：造车新势力上市车型规划 3.分车企销量 1.蔚来5月实现交付量6155辆，同环比分别变化-12%/-8%。2023款ET7已于5月19日开启交付。全新ES6于5月24日上市并开启交付，蔚来将在6月份完成产能爬坡，尽快完成车辆交付。此外，ET5旅行版将于6月全球同步上市，中国市场将率先交付； 全场景智能电动旗舰SUV全新ES8也将于6月下旬开始交付。 图表3：蔚来月度销量（辆） 2.小鹏5月实现交付量7506辆，同环比分别变化-26%/+6%，其中P7i交付量环比大幅提升。上月，G6媒体试驾活动已开启，媒体普遍反馈G6在智能辅助驾驶和800V高压快充平台上与市场上的车型拉开了明显的代际差距。G6将于6月9日开启预售。 图表4：小鹏月度销量（辆） 图表5：小鹏分车型销量（辆） 3.理想5月实现交付量28277辆，同环比分别变化+146%/+10%。理想汽车连续三个月交付超2万辆，同时理想L7连续两个月交付量破万。5月理想汽车的营业收入（含增值税）超过了100亿元，这是公司历史上第一次实现百亿级的月收入，也为2023年突破1000亿元的营业收入目标奠定了坚实的基础。 图表6：理想月度销量（辆） 4.哪吒5月实现交付量13029辆，同环比分别变化+18%/+18%。近日，哪吒汽车位于上海普陀区的全球总部正式启用。除了具有战略规划、资源配置、决策制定、协调和指导公司全球业务等总部职能外，哪吒汽车的全球总部还兼具“旗舰体验中心、智能研发中心、数据中心、服务中心”四大战略功能，为哪吒汽车全球化发展战略奠定更为坚定的基础。 图表7：哪吒月度销量（辆） 5.零跑5月实现交付量12058辆，同环比分别变化+20%/+38%。其中C系列交付10000+辆，C11车系交付7100+辆，为国产B级新能源SUV NO.1。 图表8：零跑月度销量（辆） 6.广汽埃安5月实现交付量45003辆，同环比分别变化+114%/+10%，连续三个月销量破4万辆。5月10日，广汽埃安与滴滴自动驾驶战略合作再升级，2025年推出首款量产L4无人驾驶新能源车。5月17日，广汽埃安与中石油达成战略合作，全面发力新能源下乡。5月22日，广汽埃安与链宇科技达成战略合作，协同发力行业前沿车网互动技术。5月30日，广汽埃安入股星河智联，深化以用户为主导的开发模式。 图表9：广汽埃安月度销量（辆） 7.赛力斯问界5月实现交付量5629辆，同环比变化+12%/+131%。5月27日，AITO问界第10万辆量产车正式下线，15个月实现里程碑式突破，成为最快达成10万辆下线的新能源汽车品牌。 图表10：赛力斯问界销量（辆） 8.极氪5月实现交付量8678辆，同环比变化+100%/+7%。截至5月19日，极氪能源自建站突破120城、700站。 图表11：极氪月度销量（辆） 9.深蓝5月实现交付量7021辆，环比减少9%。5月20日，深蓝S7开启全球先享预定计划，预定价格区间16.99-23.99万元。 图表12：深蓝月度销量（辆） 10.阿维塔5月实现交付量2366辆，环比增长47%。阿维塔将首批全系迭代华为高阶智能驾驶系统ADS 2.0，下半年开启并将搭载原生HarmonyOS车机操作系统。下半年第二款全新合作产品将发布，第三款和第四款产品也将于2024年推出。此外，阿维塔科技还将与华为进一步扩展渠道合作，预计上半年将进入20+线下门店。 图表13：阿维塔月度销量（辆） 4.核心观点 国内主要造车新势力整体销量：6月1日，国内7家造车新势力公布销量，整体实现销量12.07万辆，同环比+61%/+11%。整体来看，造车新势力销量整体恢复良好。在国家促消费和各地方促消费政策共同推动下，当前市场气氛活跃，叠加“五一”小长假的需求增长因素，车市整体处于企稳修复中。 造车新势力上市车型规划：蔚来ET5旅行版将于6月全球同步上市；全新ES8也将于6月下旬开始交付。小鹏G6将于6月9日开启预售，预计售价在20-30万元之间。 分车企销量：5月广汽埃安、理想单月销量持续突破新高，蔚来表现不佳。从车企角度来看，广汽埃安销量稳居行业第一，理想、哪吒位居第二、第三。广汽埃安销量再创新高，5月销量45003辆，同比增加114%，环比增加10%，单月销量位居第一；理想销量与同期比大幅增长，5月实现交付量28277辆，同/环比分别+146%/+10%；哪吒5月实现交付量13029辆，同/环比分别+18%/+18%；零跑5月实现交付量12058辆，同/环比分别+20%/+38%；极氪5月实现交付量8678辆，同/环比分别+100%/+7%；小鹏5月实现交付量7506辆，同/环比分别-26%/+6%；蔚来同环比表现不佳，5月实现交付量6155辆，同/环比分别-12%/-8%。 5.风险提示 国内汽车销量不及预期、国内疫情反复、宏观经济复苏不及预期、原材料价格上涨、芯片短缺延续