环保、公用事业行业周报：全国22个省公布新能源基地规划，加速推进能源绿色低碳转型

仅供机构投资者使用证券研究报告|行业研究周报 2023年03月04日 全国22个省公布新能源基地规划，加速推进能源绿色低碳转型 评级及分析师信息 行业评级：推荐行业走势图 1%-4%-9%-14%-18% -23% 2022/032022/062022/092022/122023/03 公用事业沪深300 分析师：晏溶邮箱：yanrong@hx168.com.cnSACNO：S1120519100004分析师：周志璐邮箱：zhouzl1@hx168.com.cnSACNO：S1120522080002研究助理：温佳贝邮箱：wenjb@hx168.com.cn研究助理：黄舒婷邮箱：huangst@hx168.com.cn相关研究：1、新能源配储技术导则出台，推动我国储能进一步发展 2023.2.26 2、IEA预测2025年可再生能源发电占比为35%，全球新能源转型再加速 2023.2.20 3、光伏产业链价格延续上涨趋势，全国用电增速与GDP增速相关性明显提升 2023.2.12 环保、公用事业行业周报 报告摘要: ►本周硅料均价小幅下跌，硅片价格持稳运行 根据硅业分会数据显示，本周硅料均价小幅下跌，其中，单晶复投料价格区间在22.2-24.6万元/吨，成交均价为23.95万元/吨，周环比降幅为1.20%；单晶致密料价格区间在22.0-24.4万元/吨，成交均价为23.74万元/吨，周环比降幅为1.12%。本周硅料均价小幅下跌的原因系市场看跌情绪较为浓厚，叠加上游供给开工率有所提升。本周硅片价格持稳运行，其中，M10单晶硅片（182mm/150μm）成交均价维持在6.23元/片；G12单晶硅片（210mm/150μm）成交均价维持在8.2元/片。组件端，目前订单执行价维持在1.7-1.75元/W之间。短期内硅料仍呈现供需偏紧的情况，但随着上游硅料新增产能的释放，硅料供给或将逐步过剩，叠加后续终端对组件、电池片价格高位的接受度降低，硅片环节开工率和价格将随之调整，硅料价格或将出现松动。届时价格下跌或将传导至光伏整个产业链。彼时，下游光伏运营商有望受益于上游成本下跌，刺激光伏电站投资，从而规模增加增厚利润，提升业绩。 ►全国22个省公布新能源基地规划，储能发展将迎新机会 根据光伏们消息，国家级大基地之外省级自主规划的新能源基 138662 地在如火如荼的开展当中，从各省的“十四五”新能源规划或电力规划来看，全国22个省份已明确规划的大基地规模约495GW。其中，新疆、甘肃、青海、内蒙古、山西、山东、黑龙江、陕西等地其大基地规划规模均超30GW，山东、内蒙古更是超过50GW。在我国全面推进绿色低碳转型的大背景下，以风光为代表的新能源不断发展。目前，新能源大规模利用仍面临间歇性、波动性、不稳定的挑战。储能可以平抑波动，支撑光电风电大规模并网，被视为新型电力系统的必要环节。我国也不断出台储能利好政策，推动储能发展。此外，大规模储能是保障可再生能源利用的支撑条件，是该战略不可或缺的组成部分。考虑到新型储能是推动我国能源领域碳达峰碳中和的重要途径，近年来，为了推动新型储能的进一步发展，我国出台了多项新型储能的利好政策。我们判断随着未来新能源装机规模的进一步扩大，储能尤其是新型储能有望迎来一波发展。 ►动力煤供需较为宽松，煤价会将延续下行趋势 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 需求方面，预计随着北方气温逐步回暖，电厂需求有所回落。供应方面，目前港口库存仍处于中高位水平，供应较为充足。综上所述，我们预计下周动力煤供需偏宽松，煤价或将延续下行趋势。 ►预计下周国内LNG价格以下跌为主，美国天然气价格或将有所上行 需求方面，考虑到气温逐渐回升，市场整体天然气需求或将有 所下滑。此外，考虑带进口LNG近期陆续降价，或将抑制国内天然气价格上涨。综合来看，我们预计未来国内LNG价格将以下跌为主。美国方面，由于美国西北部遭遇暴雪天气，预计区内天然气需求有所增加，且由于美国自由港（Freeport）复工复产，原料气需求增加，我们预计美国天然气价格或将有所上行。 投资建议 随着我国对节能减排行动的不断深入，节能减排产业链也受益于其绿色低碳的核心发展迅速，并且带动了相关产业设备发展。其中压滤机等过滤成套装备在新能源领域的应用包括用于锂电池、光伏、核能、生物质能源等领域的压滤机。推荐关注巩固矿物及加工领域，同时积极开拓新能源、新材料等领域市场，在锂电池行业建立了领先优势的【景津装备】。受国内全面推进“双碳”目标影响，新能源领域快速发展，传统工业也努力朝着绿色化、智能化、低碳排放方向发展。废钢加工、报废机动车回收拆解等再生资源利用产业获得快速发展。受益的标的有【华宏科技】。 在全球开展能源转型的大背景下，我国也在抓紧全面推动能源绿色低碳转型，不断推进清洁能源的投资发展。目前我国能源消费结构不断优化，以风光为代表的清洁能源发电建设快速发展，尤其是在如今光伏发电行业上游原料硅料、硅片、电池片价格下跌且有望持续的背景下，光伏运营商有望迎来一波利润增长空间。且未来随着清洁能源消费占能源消费增量比重不断提升，清洁能源发电企业将受益于投资增加，规模不断提升。推荐关注光伏运营规模领先，自身业绩确定性较强的下游电站运营企业。受益标的包括【晶科科技】、【太阳能】、【林洋能源】、【金开新能】、【京运通】。 风险提示 1）碳中和相关政策推行不及预期； 2）动力煤、天然气需求季节性下降； 3）电力政策出现较大变动。 正文目录 1.全国22个省公布新能源基地规划，加速推进能源绿色低碳转型4 1.1.环保行业4 1.1.1.周内重点行业新闻4 1.1.2.《北京市深入打好污染防治攻坚战2023年行动计划》印发，加快推进双碳目标任务5 1.2.公用事业行业6 1.2.1.周内重点行业新闻6 1.2.2.本周硅料均价小幅下跌，硅片价格持稳运行7 1.2.3.全国22个省公布新能源基地规划，储能发展将迎新机会8 1.2.4.电力设备材料价格走势回顾10 1.3.动力煤供需较为宽松，预计煤价将延续下行趋势11 1.4.预计下周国内LNG价格以下跌为主，美国天然气价格或有所上行11 2.行情回顾13 2.1.环保行情回顾13 2.2.电力行情回顾14 3.风险提示16 图目录 图122个省大基地规划情况9 图2我国近年来新型储能利好政策10 图3光伏硅料主流产品均价10 图4光伏硅片主流产品现货均价10 图5光伏电池片主流产品现货均价11 图6光伏组件主流产品现货均价11 图7动力煤期现价差（元/吨）11 图8北方四大港区煤炭库存（万吨）11 图9LNG每周均价及变化（元/吨）12 图10主要地区LNG每周均价及变化（元/吨）12 图11国际天然气每日价格变化（美元/百万英热）12 图12中国LNG到岸价及市场价差每周变化（元/吨）12 图13SW水务板块本周个股涨跌幅TOP513 图14SW固废板块本周个股涨跌幅TOP513 图15SW综合环境板块本周个股涨跌幅TOP513 图16SW环保装备板块本周个股涨跌幅TOP513 图17环保财政月支出（亿元）14 图18火电板块本周个股涨跌幅TOP514 图19水电板块本周个股涨跌幅TOP514 图20SW光伏和风电板块本周个股涨跌幅TOP515 图21SW热电板块本周个股涨跌幅TOP515 图22SW其他新能源板块本周个股涨跌幅TOP515 图23SW燃气板块本周个股涨跌幅TOP515 图24电力及公用事业板块本周涨幅为2.14%，位于各行业上游16 图25电力及公用事业板块整体法PE25.88处于所有行业里面中游水平16 1.全国22个省公布新能源基地规划，加速推进能源绿色低碳转型 1.1.环保行业 1.1.1.周内重点行业新闻 1、湖北省恩施市大沙坝一期、二期（谭家坝）污水处理厂及配套管网工程特许经营项目招标 据湖北省政府采购网消息，3月1日，湖北省政府采购网发布恩施市大沙坝一期、二期（谭家坝）污水处理厂及配套管网工程特许经营项目招标公告，项目预算金额85430.45万元，特许经营主体在特许经营期内负责存量项目（恩施市大沙坝一期污水处理厂及配套管网工程TOT）及新建项目(恩施市大沙坝二期（谭家坝）污水处理厂及配套管网工程BOT)的投融资、建设、运营、维护管理及移交等工作。项目特许经营期为30年，其中存量项目运营期30年，自移交之日起进入商业运行,新建项目 含建设期3年和27年运营期，通过环保验收后，项目公司向政府提出商业运营申请，经政府同意后进入商业运营期。 2、《山西省重点行业VOCs治理要点一览表（2023年版）》发布 据山西省生态环境厅消息，3月1日，山西省生态环境厅印发《山西省重点行业VOCs治理要点一览表（2023年版）》，针对石化和煤化工行业、化学原料和化学制品行业、焦化行业、印刷业、工业涂装工序、人造板制造业、油品储运销行业等7个行业的各个环节VOCs治理要点提出明确要求。 3、海南省2023年重点项目清单公布 据海南省发展和改革委员会消息，3月2日，海南省发展和改革委员会印发海南省2023年重点（重大）项目投资计划。根据安排，2023年省重点（重大）项目204 个，总投资6116亿元，年度计划投资1019亿元。此外，拟安排98个预备项目，总 投资4519亿元。根据项目计划，按项目建设进度分：竣工项目30个，总投资656亿 元，年度计划投资229亿元；续建项目110个，总投资2649亿元，年度计划投资418 亿元；新开工项目64个，总投资2811亿元，年度计划投资372亿元。根据项目类别，产业发展（旅游业、现代服务业、高新技术产业（含制造业）、热带特色高效农业）项目97个，总投资3578亿元，年度计划投资516亿元；低碳、生态环保项目 7个，总投资61亿元，年度计划投资15亿元；民生公共服务项目54个，总投资650 亿元，年度计划投资162亿元；基础设施项目46个，总投资1827亿元，年度计划投资326亿元。其中低碳、生态环保项目包括澄迈县农村生活污水治理PPP项目、海口市观澜湖污水处理厂及其配套管网工程、海口市、文昌市共建生活垃圾终端处理设施项目、琼海市嘉积镇雨污排水管网一体化建设工程、博鳌零碳示范区建设项目、昌化江上游滨河雨林生态修复综合治理工程（南圣镇-通什镇段）、海南省南渡江水系廊道生态保护修复工程等。 4、生态环境部印发《黄河流域生态保护和高质量发展联合研究管理暂行规定》据生态环境部消息，3月2日，为深入贯彻落实习近平总书记关于推动黄河流域 生态保护和高质量发展的重要讲话和指示批示精神，强化科技支撑打好黄河生态保护治理攻坚战，充分发挥科技在科学决策和精准施策中的支撑与引领作用，生态环境部创新科研组织实施机制，推进开展黄河流域生态保护和高质量发展联合研究，印发《黄河流域生态保护和高质量发展联合研究管理暂行规定》。 1.1.2.《北京市深入打好污染防治攻坚战2023年行动计划》印发，加快推进双碳目标任务 《北京市深入打好污染防治攻坚战2023年行动计划》印发，加快推进双碳目标 任务。根据北京市生态环境局消息，《北京市深入打好污染防治攻坚战2023年行动计划》印发（以下简称《行动计划》）。《行动计划》提出，要坚持山水林田湖草沙一体化保护和系统治理，统筹产业结构调整、污染治理、生态保护、应对气候变化，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，全面推进绿色低碳循环发展。还提出，要以生态文明建设为统领，准确把握深入打好污染防治攻坚战的新形势、新要求，坚持精准治污、科学治污、依法治污，将环境污染防治向纵深推进，切实提升生态环境治理体系和治理能力现代化水平。细分来看，《行动计划》还提出了《北京市应对气候变化2023年行动计划》、《北京市大气污染防治2023年行动计划》、《北京 市水污染防治2023年行动计划》、《北京市土壤污染防治2023年行动计划》、《北京市生态保护2023年行动计划》、《2023年各区生态环境保护有关指标及重点任务计划》等六大行动计划。其中，在