环保与公用事业行业周报：国家能源局发布2022年全国电力工业统计数据，我国电力绿色低碳转型进程持续推进

环保与公用事业周报 行情回顾：本周板块总体上行，公用事业行业指数上涨1.32%，环保行业指数上涨2.63%。环保板块中水治理板块涨幅较大，上涨3.07%，公用事业中电能综合服务涨幅较大，上涨2.74%。 行业动态环保： （1）提升建制镇生活污水垃圾处理水平，改善城市治理能力。发改委等三部门发布《关于推进建制镇生活污水垃圾处理设施建设和管理的实施方案》。文件指出，到2025年，建制镇建成区生活污水垃圾处理能力明显提升。镇区常住人口5万以上的建制镇建成区基本消除收集管网空白区，镇区常住人口1万以上的建制镇建成区和京津冀地区、长三角地区、粤港澳大湾区建制镇建成区基本实现生活污水处理能力全覆盖。建制镇建成区基本实现生活垃圾收集、转运、处理能力全覆盖。到2035年，基本实现建制镇建成区生活污水收集处理能力全覆盖和生活垃圾全收集、全处理。建议关注：定增收购优质资产，专注废弃资源利用的【大地海洋】；致力于打造无废城市的固废龙头企业【瀚蓝环境】；水务运营业务稳固发展的【首创环保】；广泛应用于水处理的臭氧发生器龙头【国林科技】。 （2）建立绿色低碳循环发展经济体系，推动各领域碳中和碳达峰。湖南省工业和信息化厅等部门印发《湖南省有色金属行业碳达峰实施方案》，目标“十四五”期间，有色金属行业产业结构、能源消费结构明显优化，低碳工艺推广应用取得重要进展，再生金属供应占比进一步提高，铅、锌、铜等重点产品单位产品能耗及碳排放强度进一步降低。到2025年，再生金属供应占比达到24%以上，全行业规模以上工业单位增加值能耗较2020年下降14%，规模以上工业单位增加值二氧化碳排放下降率完成国家下达目标，铅、锌、铜冶炼能效标杆水平以上产能比例达到50%。此外，昆明市印发《昆明市加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系工作方案》的通知，方案重点任务中包含发展壮大光伏、绿色制造、智能电网设备3个增长极，氢能、储能产业链，探索推进加氢站、储能电站等绿色能源新领域应用。全国双碳进程持续推进。建议关注：危废资源化龙头【高能环境】。 公用： （1）国家能源局发布2022年全国电力工业统计数据，风电光伏发电装机突破7亿千瓦。截至12月底，全国累计发电装机容量约25.6亿千瓦，同比增长7.8%。 其中，风电装机容量约3.7亿千瓦，同比增长11.2%；太阳能发电装机容量约3.9亿千瓦，同比增长28.1%。2022年，全国6000千瓦及以上电厂发电设备利用小时3687小时，比上年同期减少125小时。全国主要发电企业电源工程建设投资完成7208亿元，同比增长22.8%。其中，核电677亿元，同比增长25.7%。电网工程建设投资完成5012亿元，同比增长2.0%。1月19日，国新办举行《新时代的中国绿色发展》白皮书新闻发布会。国家发展改革委副主任赵辰昕介绍，截止到2022年底，全国风电光伏发电装机突破了7亿千瓦，风电、光伏发电装机均处于世界第一；2022年风电光伏新增装机占全国新增装机的78%，新增风电光伏发电量占全国当年新增发电量的55%以上。我国电力绿色低碳转型进程持续推进。建议关注：新能源运营商龙头【三峡能源】【龙源电力】；核电+风光双核驱动的【中国核电】。 （2）推动能源电子产业供应链上下游发挥协同效应，行业朝智能化多样化发展。工业和信息化部等六部门发布关于推动能源电子产业发展的指导意见。文件指出，鼓励以企业为主导，开展面向市场和产业化应用的研发活动，扩大光伏发电系统、新型储能系统、新能源微电网等智能化多样化产品和服务供给；把促进新能源发展放在更加突出的位置，积极有序发展光能源、硅能源、氢能源、可再生能源，推动能源电子产业链供应链上下游协同发展，形成动态平衡的良性产业生态；推动基础元器件、基础材料、基础工艺等领域重点突破，锻造产业长板，补齐基础短板，提升产业链供应链抗风险能力；采用分布式储能、“光伏+储能”等模式推动能源供应多样化，提升能源电子产品在5G基站、新能源汽车充电桩等新型基础设施领域的应用水平。重点推荐：布局电解水制氢，“风光火氢”多领域发展的【华电重工】；EPCO电能综合服务商【苏文电能】；南网旗下、电源清洁化+电网智能化的储能龙头【南网科技】；储能订单不断落地的【林洋能源】；建议关注：国内领先的综合能源服务、通信设计及物联应用解决方案供应商【恒实科技】；冷链压缩机龙头，布局氢能及CCUS的【冰轮环境】；储能温控国产替代先锋【同飞股份】。 本周专题：国家能源局发布了2022年全社会用电量等数据，2022年全社会用电量同比增长3.6%，达8.6万亿千瓦时。需求端看，第一产业电力消费增速明显，同比增长10.4%，此外，受到2022年大范围极端天气影响，城乡居民生活用电量同比增长达13.8%。供给端看，2022年全国累计发电装机容量约25.6亿千瓦，同比增长7.8%，其中非化石能源装机量占比同比提升2.6pct，接近50%，我国电力绿色低碳化转型成效显著。展望2023，我们认为：（1）火电依旧起到压舱石作用，在极端天气频现、煤价下降的大背景下，煤电压舱石作用有望进一步提升，火电行业盈利能力有望修复，投资拐点已现；（2）2022年我国核电审批明显加速，光伏原料价格持续下跌，光、核电站有望迎来边际改善；（3）新能源发电占比提升带来灵活性调节和储能需求，看好火电灵活性改造、抽水蓄能、电化学储能相关厂商。 投资建议：“十四五”国家对环境质量和工业绿色低碳发展提出更多要求，节能环保以及资源循环利用有望维持高景气度，建议积极把握节能环保及再生资源板块的投资机遇。建议关注：冰轮环境、国林科技、高能环境、伟明环保、旺能环境、华宏科技、中国天楹。“十四五”期间，能源结构低碳化转型将持续推进，风电和光伏装机依然保持快速增长，水电核电有序推进，同时储能、氢能、抽水蓄能也将进入快速发展阶段。建议关注：南网科技、穗恒运A、科汇股份、中国核电、三峡能源、龙源电力、林洋能源、九丰能源、苏文电能、华能国际、国电电力。 风险提示：项目推进不及预期；市场竞争加剧；国际政治局势变化；政策推进不及预期；电价下调风险。 1.行情回顾 1.1.板块指数表现 本周，申万（2021）公用事业行业指数上涨1.32%，环保行业指数上涨2.63%。 图1：申万（2021）各行业周涨跌幅（%） 1.2.细分子板块情况 分板块看，环保板块子板块中，水务板块上涨1.92%，大气治理上涨0.70%，园林上涨0.63%，检测服务板块上涨1.55%，固废处理上涨2.86%，水治理上涨3.07%，环境修复上涨1.92%，环保设备上涨2.03%；公用板块子板块中，水电板块上涨1.24%，电能综合服务上涨2.74%，热电下跌1.22%，新能源发电上涨1.18%，火电上涨1.82%，燃气上涨2.25%，节能利用上涨1.11%。 图2：环保及公用事业各板块上周涨跌幅（%） 1.3.个股表现 上周，环保板块，涨幅靠前的分别为ST龙净、祥龙电业、创元科技、兴源环境、万德斯、祥龙电业、浩通科技、三达膜、皖仪科技、上海凯鑫；跌幅靠前的有同兴环保、上海洗霸、聚光科技、景津装备、江南水务、宝馨科技、岳阳林纸、中环装备、莱伯泰科、京蓝科技。 上周，公用板块，涨幅靠前的分别为福能股份、ST升达、ST浩源、天壕环境、金房节能、国网信通、涪陵电力、众合科技、晓程科技、九丰能源；跌幅靠前的分别为*ST科林、协鑫能科、长青集团、芯能科技、佛燃能源、黔源电力、德龙汇能、兆新股份、国投电力。 图3：环保行业周涨幅前十（%） 图4：环保行业周跌幅前十（%） 图5：公用行业周涨幅前十（%） 图6：公用行业周跌幅前十（%） 1.4.碳市场情况 本周全国碳市场碳排放配额 （CEA） 总成交量25.02万吨 ， 总成交额1394.42万元。挂牌协议交易周成交量25.02万吨，周成交额1394.42万元，最高成交价56元/吨，最低成交价55.73元/吨，本周五收盘价为56.00元/吨，较上周五上涨0.90%。本周无大宗协议交易。 截至本周，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量2.30亿吨，累计成交额104.90亿元。本周福建碳排放权成交量最高，为22.35万吨，深圳碳排放权成交量最低，为11吨，重庆、北京没有进行交易。 图7：本周全国碳交易市场成交情况 图8：本周国内碳交易市场成交量情况 1.5.天然气价格 根据Wind发布的数据，本周五（2023年1月20日），国内LNG出厂价格指数为6498元/吨，周环比下跌7.13%；本周四（2023年1月19日），中国LNG到岸价格为21.08美元/百万英热，周环比上涨1.08%。 图9：中国LNG出厂价格指数（单位：元/吨） 图10：中国液化天然气（LNG）到岸价（单位：美元/百万英热） 图11：期货结算价（连续）：IPE英国天然气（单位：便士/色姆） 图12：期货收盘价（连续）：NYMEX（单位：美元/百万英热单位） 1.6.煤炭价格 截至1月19日榆林5800大卡指数1187元，周环比涨2元；鄂尔多斯5500大卡指数981元，周环比持稳；大同5500大卡指数1080元，周环比涨17元。 图13：环渤海港口煤炭库存（吨） 图14：京唐港Q5500混煤价格（元/吨） 1.7.光伏原料价格 根据wind数据，截至2023年1月18日，多晶硅致密料周现货均价为150元/kg，周环比下降10.71%。单晶硅片-210/单晶硅片-182周现货均价分别为0.75美元/片、4.43元/片，周环比分别变化27.38%、19.73%。单晶PERC-210/单晶PERC-182电池片现货周均价分别为0.11美元/瓦、0.85元/瓦，周环比分别变化5.56%、6.25%。 图15：多晶硅致密料现货周均价 图16：单晶硅片现货周均价 图17：单晶PERC电池片周均价 2.专题研究 2.1.2022年全社会电力数据 国家能源局发布2022年全社会用电量等数据。2022年，全社会用电量86372亿千瓦时，同比增长3.6%。分产业看，第一产业用电量1146亿千瓦时，同比增长10.4%；第二产业用电量57001亿千瓦时，同比增长1.2%；第三产业用电量14859亿千瓦时，同比增长4.4%；城乡居民生活用电量13366亿千瓦时，同比增长13.8%。 图18：2005-2022年我国用电总量及消费结构 非化石能源装机量占比近50%，太阳能发电装机量增速领先。2022年全国累计发电装机容量约25.6亿千瓦，同比增长7.8%。其中，风电装机容量约3.7亿千瓦，同比增长11.2%；太阳能发电装机容量约3.9亿千瓦，同比增长28.1%。 非化石能源装机量占比同比提升2.6pct，为49.6%。全社会基建新增发电装机量2亿千瓦，同比增长11.5%，其中水电/火电/风电/太阳能发电分别新增装机2387/4471/3763/8741万千瓦，分别同比变化+1.6%、-9.5%、-21%、+60.3%。 电力绿色低碳转型进程持续推进，成效显著。 图19：2022年不同类型发电装机量及同比增速（右轴） 图20：2022基建新增发电装机量（万千瓦）及占比（右轴） 非化石能源发电投资占电源投资比重达87.7%，市场交易电量同比增长39.0%。2022年，重点调查企业电力完成投资同比增长13.3%。电源完成投资增长22.8%，其中非化石能源发电投资占比为87.7%；电网完成投资增长2.0%。 全国各电力交易中心累计组织完成市场交易电量52543亿千瓦时，同比增长39.0%，占全社会用电量比重为60.8%，同比提高15.4pct；全国电力市场中长期电力直接交易电量合计为41407亿千瓦时，同比增长36.2%。 图21：我国中长期电力直接交易电量 图22：2008-2022电源基本建设投资完成额 2.2.2023电力投资展望 1月6日，国家能源局发布了关于公开征求《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》（以下简称“征求意见稿”）意见的通知，提出“加强电力供应保障性支撑体