环保、公用事业行业周报：七大央企部署2023年新能源工作，加快推进绿色低碳转型

仅供机构投资者使用证券研究报告|行业研究周报 2023年01月14日 七大央企部署2023年新能源工作，加快推进绿色低碳转型 评级及分析师信息 行业评级：推荐行业走势图 3%-3%-9%-15%-21% -26% 2022/012022/042022/072022/102023/01 公用事业沪深300 分析师：晏溶邮箱：yanrong@hx168.com.cnSACNO：S1120519100004分析师：周志璐邮箱：zhouzl1@hx168.com.cnSACNO：S1120522080002研究助理：温佳贝邮箱：wenjb@hx168.com.cn研究助理：黄舒婷邮箱：huangst@hx168.com.cn相关研究：1、《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》印发，加快规划建设新型能源体系 2023.1.9 2、2023年能源工作重点任务发布，风光新增装机 同比超33% 2023.1.2 3、硅料、硅片及电池片价格大跌，利好下游光伏运营商 2022.12.25 环保、公用事业行业周报 报告摘要: ►七大央企部署2023年新能源工作，加快推进绿色低碳转型 根据光伏们消息，2023年伊始，国家能源集团、华能、大唐、华电、国家电网、中石化、中国能建等各大能源央企开启了2023年的工作部署会议，对2023年的新能源工作做了规划和部署。其中国家能源集团表示，以煤炭保能源安全，以煤电保电力稳定，以多元快速保可再生能源规模化发展，以一体化数字化保公司综合实力提升，全力推进重大项目建设。华能集团新能源方面表示，全力推进大基地开发、大力发展新能源、统筹水电开发和生态保护、积极安全有序发展核电、推动产业协同发展、加快国际化发展。2023年华电集团工作总的要求是，公司上下要牢牢扭住能源安全保障和绿色低碳发展两条主线，围绕实现国家“双碳”目标，着力加快绿色低碳发展。国家电网公司副总工程师兼国网西北分部主任、党委书记王国春表示，2023年，着力推动能源转型，坚持绿色发展，加快西北新型电力系统先行示范区建设，滚动完善推进实施促进新能源高效利用重点措施，完成8000万千瓦新能源并网任务。大唐集团公司董事长邹磊指出，要集中打好新能源提速增效、煤电提质增效、煤炭煤化工扩能增效、新产业开发拓展“四大攻坚战”。中石化提出2023年重点工作为全力保障国家能源安全，同时拓展产业疆域，推动新能源业务快中提质；积极引领行业转型发展，加快推动产业优化升级，加快锻造绿色低碳竞争力，加快推进数字化转型、智能化提升，加快国际化经营步伐。中国能建党委书记、董事长宋海良在讲话中要求，统筹谋划公司2023年工作，要求“新能源”要扩增量、提质量。在我国加速实现“双碳”目标的背景下，各大央企2023年工作会议均提到新能源工作部署，无疑有助于加速我国能源清洁低碳转型，彼时以风光发电为代表的清洁能源发电企业受益于装机规模快速提升，从而提升自身业绩。运营产生的现金流，也有助于企业投资建设新的发电装机，促进行业健康发展。 ►本周硅料价格跌幅缩窄，节后硅料价格或将继续承压 根据中国工业协会硅业分会消息，本周国内单晶复投料价格 区间在12.5-18.0万元/吨，成交均价为16.16万元/吨，周环比跌幅为9.32%；单晶致密料价格区间在12.3-17.8万元/吨，成 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 交均价为15.92万元/吨，周环比跌幅为9.65%。本周国内多晶硅价格依旧延续下行走势，但成交价跌幅有所收窄。我们判断，主要原因系春节将至假期氛围日渐浓厚，市场活跃度明显降低，报价及成交量均环比减少，由于硅料供需关系暂未见扭转，节后硅料价格或将继续承压。 ►低温刺激供暖需求，或将支持短期煤价上行 由于春节假期临近，放假煤矿数量增多，供应方面有所收紧。此外，叠加终端对于节前采购需求有所释放，对动力煤价格形成一定支撑。天气方面，预计下周全国将迎来新一轮强冷空气，气温将大幅降低，居民供暖需求提升或将进一步带动动力煤需求提升。综合来看，动力煤供应或将偏紧，需求有望提升，我们预计煤价短期或将上行。 ►预计下周国内LNG价格稳中下行，美国天然气期货价格震荡上行 下周全国将迎来新一轮强冷空气，气温将大幅降低，或对市 场有所提振。但随着下游终端用户陆续放假，叠加国内疫情的影响，LNG需求疲软，低温天气或难以对天然气价格形成支撑，我们预计天然气价格或稳中下行。美国方面，未来北部入境冷空气将席卷美国中部地区，气温将有所下降，带动各地天然气使用需求预期性增加。且由于东北亚地区气温降低，LNG出口需求或有所增加。综上所述，我们判断美国天然气期货价格或将震荡上行。 投资建议 随着我国对节能减排行动的不断深入，节能减排产业链也受益于其绿色低碳的核心发展迅速，并且带动了相关产业设备发展。其中压滤机等过滤成套装备在新能源领域的应用包括用于锂电池、光伏、核能、生物质能源等领域的压滤机。推荐关注巩固矿物及加工领域，同时积极开拓新能源、新材料等领域市场，在锂电池行业建立了领先优势的【景津装备】。受国内全面推进“双碳”目标影响，新能源领域快速发展，传统工业也努力朝着绿色化、智能化、低碳排放方向发展。废钢加工、报废机动车回收拆解等再生资源利用产业获得快速发展。受益的标的有【华宏科技】。 在全球开展能源转型的大背景下，我国也在抓紧全面推动能源绿色低碳转型，不断推进清洁能源的投资发展。目前我国能源消费结构不断优化，以风光为代表的清洁能源发电建设快速发展，尤其是在如今光伏发电行业上游原料硅料、硅片、电池片价格下跌且有望持续的背景下，光伏运营商有望迎来一波利润增长空间。且未来随着清洁能源消费占能源消费增量比重不断提升，清洁能源发电企业将受益于投资增加，规模不断提升。推荐关注光伏运营规模领先，自身业绩确定性较强的下游电站运营企业。受益标的包括【晶科科技】、【太阳能】、【林洋能源】、【金开新能】、【京运通】。 风险提示 1）碳中和相关政策推行不及预期； 2）动力煤、天然气需求季节性下降； 3）电力政策出现较大变动。 正文目录 1.七大央企部署2023年新能源工作，加快推进绿色低碳转型5 1.1.环保行业5 1.1.1.周内重点行业新闻5 1.1.2.安阳市“十四五”节能减排综合实施方案印发，加快推进双碳目标任务6 1.2.公用事业行业7 1.2.1.周内重点行业新闻7 1.2.2.七大央企部署2023年新能源工作，加快推进绿色低碳转型9 1.2.3.本周硅料价格跌幅缩窄，节后硅料价格或将继续承压10 1.2.4.电力设备材料价格走势回顾11 1.3.低温刺激供暖需求，或将支持短期煤价上行12 1.4.预计下周国内LNG价格稳中下行，美国天然气期货价格震荡上行12 2.行情回顾14 2.1.环保行情回顾14 2.2.电力行情回顾15 3.风险提示17 图目录 图1主流一线厂商多晶硅致密料价格走势11 图2主流一线厂商多晶硅复投料价格走势11 图3光伏硅料主流产品均价11 图4光伏硅片主流产品现货均价11 图5光伏电池片主流产品现货均价12 图6光伏组件主流产品现货均价12 图7动力煤期现价差（元/吨）12 图8北方四大港区煤炭库存（万吨）12 图9LNG每周均价及变化（元/吨）13 图10主要地区LNG每周均价及变化（元/吨）13 图11国际天然气每日价格变化（美元/百万英热）14 图12中国LNG到岸价及市场价差每周变化（元/吨）14 图13SW水务板块本周个股涨跌幅TOP514 图14SW固废板块本周个股涨跌幅TOP514 图15SW综合环境板块本周个股涨跌幅TOP515 图16SW环保装备板块本周个股涨跌幅TOP515 图17环保财政月支出（亿元）15 图18火电板块本周个股涨跌幅TOP516 图19水电板块本周个股涨跌幅TOP516 图20SW光伏和风电板块本周个股涨跌幅TOP516 图21SW热电板块本周个股涨跌幅TOP516 图22SW其他新能源板块本周个股涨跌幅TOP516 图23SW燃气板块本周个股涨跌幅TOP516 图24电力及公用事业板块本周下降1.91%，位于各行业下游17 图25电力及公用事业板块整体法PE24.73处于所有行业里面中游水平17 表目录 表1七大央企2023年新能源工作部署10 1.七大央企部署2023年新能源工作，加快推进绿色低碳转型 1.1.环保行业 1.1.1.周内重点行业新闻 1、白银市硷水煤矿绿色矿山建设及生态修复项目招标 据中国招标投标公共服务平台消息，1月11日，中国招标投标公共服务平台发布白银市硷水煤矿绿色矿山建设及生态修复项目招标公告，预算金额285000万元， 招标人为中地矿能投（宁夏）能源发展有限公司，项目划分为2个标段，一标段项 目投资金额14.25亿元：硷水绿色矿山建设约3.5平方公里的矿山生态修复治理，土 地整理土石方工程，引水渠及水库等；二标段项目投资金额14.25亿元：硷水绿色矿 山建设约3.5平方公里的矿山生态修复治理，土地整理土石方工程，引水渠及水库等。 2、重庆市印发城乡建设领域碳达峰实施方案，推进生活垃圾污水治理低碳化据重庆市住房和城乡建设委员会、重庆市发展和改革委员会消息，《重庆市城 乡建设领域碳达峰实施方案》的通知，提到，2030年前，城乡建设领域碳排放达到峰值。城乡建设绿色低碳发展政策体系和体制机制基本建立，绿色低碳发展模式基本形成；建筑节能、垃圾资源化利用等水平大幅提高，能源资源利用效率达到国际先进水平；用能结构和方式更加优化，可再生能源应用更加充分；城乡建设方式绿色低碳转型进展明显，“大量建设、大量消耗、大量排放”基本扭转；城市整体性、系统性、生长性增强，“城市病”问题初步解决；建筑品质和工程质量进一步提高，人居环境质量大幅改善；绿色生活方式普遍形成，绿色低碳运行初步实现。力争到2060年前，城乡建设方式全面实现绿色低碳转型，系统性变革全面实现，美好人居环境全面建成，城乡建设领域碳排放治理现代化全面实现，人民生活更加幸福。 3、安阳市“十四五”现代能源体系和碳达峰碳中和规划印发 据安阳市人民政府消息，1月11日，安阳市人民政府发布《安阳市“十四五”现代能源体系和碳达峰碳中和规划》，以实现全市碳达峰碳中和为目标，推动能源生产和消费转型升级发展。一是采用“降替引”措施，保障城市和工业企业能源供应，对传统化石能源消费重点企业，进行技术升级改造，降低煤炭消费总量、能源消费总量；深度高效开发农村可再生能源资源，替代化石能源；发挥地理位置优势，从 区域外引入热力、电力、天然气，对区域内资源利用进行有效补充。二是扩大可再生能源资源开发优势，打造农村能源革命试点县、可再生能源示范县，推进绿色智慧能源镇、智慧能源村建设，从区域用户端实现绿色能源自给自足供应。三是以工业园区重点企业为支撑，利用工业余热、余气，扩大综合能源服务范围，提高资源利用效率。四是引导高科技企业和装备制造业，加大科技创新投入，在氢储能、物理储能和化学储能方面形成规模化产品，提高企业的盈利能力，保证区域内的可再生能源资源全部利用。五是加大体制改革力度，发挥市场调节作用，建立健全绿能交易、碳排放交易、用能交易等制度。 4、青岛即墨区第二生活垃圾焚烧发电项目一期工程总承包预中标公示 据青岛市公共资源交易电子交易系统消息，青岛市即墨区第二生活垃圾焚烧发电项目一期工程设计采购施工总承包预中标公示，青岛圣佳元市政工程有限公司、中国航空规划设计研究总院有限公司、上海康恒环境股份有限公司组建的联合体预中标该项目，投标报价50186.7万人民币，工期730天。 1.1.2.安阳市“十四五”节能减排综合实施方案印发，加快推进双碳目标任务 安阳市“十四五”节能减排综合实施方案印发，加快推进双碳目标任务。根据安阳市人民政府官网消息，安阳市“十四五”节能减排综合实施方案印发（以下简称 《方案》）。《方案》提出，到2025年，全市单位生产总值能源消耗比2020年下降18%以上，能源消费总量合理增长，主要污染物化学需氧量、氨氮、氮氧化物、挥发性有机物重