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本报告分析了通信行业的市场情况和投资机会。根据IDC的数据,中国电信、中国移动和中国联通在云业务方面表现强劲,显示出运营商在云业务方面加速成长。同时,国资委强调中央企业“一利五率”目标为“一增一稳四提升”,三大运营商作为我国的核心优质中央企业,经营质量有望持续提升。在运营商市场扩张的大周期中,将给下游产业链带来相应的行业景气度提升,其中接入网、网络可视化、数字化落地等行业均有望享受运营商业务拓张带来的市场规模提升。报告还预测,到2025年,预计将有超过270亿台联网设备。因此,报告建议投资者重视运营商大周期下的投资机会。