建材建筑周观点：春节早开工早Q1看好地产链，国产替代材料继续主线

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本周建材建筑周观点总结：春节早开工早Q1看好地产链，国产替代材料继续主线。地产链是2023年主线之一，地产政策大的框架不变，地产链的逻辑可以参考地产自身修复顺序，融资端政策直接利好开工端信心和B端建材预期修复。继续首推消费建材一揽子组合，中期看好2023-2024为期2年小周期，全周期推荐【伟星新材】，一揽子弹性组合推荐【东方雨虹】【科顺股份】【兔宝宝】【蒙娜丽莎】【三棵树】【坚朗五金】【硅宝科技】【北新建材】【亚士创能】，港股推荐【中国联塑】。玻璃方面，浮法玻璃价格涨势明显放缓，主要区域出货转弱；光伏玻璃整体成交一般，库存增速加快。碳纤维方面，继续重点推荐【中复神鹰】。国产替代新建材方面，继续推荐“胶粘剂”板块，短期看好毛利弹性，长期“万能胶”下游全面开花。建筑&基建板块：“探索建立具有中国特色的估值体系”对建筑国企、央企意义重大，长期估值偏低、但承担较大正外部性。本周全国水泥市场价格环比回落1.6%。