【广发环保公用】政策强调能源基建+降碳、减污、扩绿,首推环保次新+火电华能国际+华电国际+大地海洋+瀚蓝环境+美埃科技 中央经济工作会议强调能源基建,火电+绿电+储能都是重点内容。 我们年度策略强调时间的“煤”“硅”,要素价格下行之际,火电公司投资之时:1、伴随动力煤日耗即将达峰、各环节高库存、疫情等因素,我们看好综合用煤成本的下降。 2、光伏链条价格我们听市场的,也是看跌声一片。 3、电改进行时,云南容量电价方案利好燃煤火电调峰补偿。期待后续更多政策。 重点关注华能国际、华电国际;粤电力A、福能股份、宝新能源等。中央经济工作会议强调降碳、减污、扩绿,环保依然占据重要位置。 特别是预期疫情度过,政府侧的订单(需求)+回款情况均将大幅改善。我们聚焦于“无废城市”、再生资源、再生水、盐湖提锂等重点领域。 欧盟近期达成碳减排协议:到2030年ETS行业碳排放量将相比2005年减少62%(此前为43%),并为建筑、道路运输行业建立一个单独的碳市场。 重点关注CCER重启、甲烷治理、生物柴油、再生塑料等方向。 关注次新股1)美埃科技:半导体洁净室龙头,覆盖中芯国际、上海微电子、Intel等,海外业务发力在即;2)#瑞晨环保:主打高效节能离心风机、离心水泵等,水泥为基础,钢铁即将爆发式增长;3)#大地海洋:依托虎哥环境,打造“无废城市”资源回收平台,细分领域的小独角兽。