合成生物学周报：凯赛生物山西项目稳步推进，国内生物基丙二醇技术加速发展

基础化工 行业研究/行业周报 报告日期：2022-11-13 行业评级：增持 合成生物学周报：凯赛生物山西项目稳步推进，国内生物基丙二醇技术加速发展 主要观点： 行业指数与沪深300走势比较 4% -6%10/211/224/227/22 17% 27% 37% 14% - - - 基础化工沪深300 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001电话：021-60958389 邮箱：yinyj@hazq.com联系人：王强峰 执业证书号：S0010121060039电话：13621792701 邮箱：wangqf@hazq.com 相关报告 1.合成生物学周报：发改委鼓励外商投资生物质材料，纳米纤维素产业化加速2022-11-04 2.合成生物学周报：凯赛生物三季报出炉，植物源角鲨烯加速发展2022-10-28 3.合成生物学周报：港交所印发新上市规则提及合成生物学，生物基TPU有望加速发展2022-10-21 华安证券化工团队发表的《合成生物学周报》是一份面向一级市场、二级市场，汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报。 目前生命科学基础前沿研究持续活跃，生物技术革命浪潮席卷全球并加速融入经济社会发展，为人类应对生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案。近日国家发改委印发 《“十四五”生物经济发展规划》,生物经济万亿赛道呼之欲出。 合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由54 家业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成并以2020年 10月6日为基准1000点，指数涵盖化工、医药、工业、食品、生物医药等多领域公司。本周（2022/11/07-2022/11/11）华安合成生物学指数下跌2.37个百分点至1037.4095点。上证综指上涨0.54%，创业板指下跌1.87%，华安合成生物学指数跑输上证综指2.91个百分点，跑输创业板指0.5个百分点。 图表华安合成生物学指数 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2020/10/62021/4/62021/10/62022/4/62022/10/6 注：以2020年10月6日为基准1000点。资料来源：Wind，华安证券研究所 宁波印发《宁波市全域“无废城市”建设实施方案（2022-2025）年》，打造全新固体废物治理体系，推动循坏经济的发展 宁波政府办公厅于11月10日正式印发《宁波市全域“无废城市”建设实施方案（2022-2025）年》，提出以“减量化、资源化、无害化”为核心，推进减污降碳协同增效，形成精细化、专业化、数字化、系统化、现代化固体废物治理体系。工业方面加快绿色低碳转型升级，推动先进制造业产业集群发展，推进重点传统制造业绿色低碳改造；农业方面推进农业绿色循环发展，完善收储运体系建设，完成35个标准化秸秆收储中心建设，建立废旧农膜“以旧换新”等激励制度以提升资源利用处置水平；加快生活垃圾源头分类减 量，完善废旧物资循环利用体系；推进塑料污染全链条治理，到 2025年禁止使用不可降解塑料袋、不可降解一次性塑料餐具等。 沃特股份与中国科学院深圳先进技术研究院联合打造首个合成生物化学应用联合创新中心，加速生物基高分子材料的发展 中国科学院深圳先进技术研究院与沃特股份共同建立首个合成生物化学应用联合创新中心，也是深圳市首个联合创新中心。双方将合作加速生物基高分子材料的研究，推动沃特股份“合成生物材料创新中心”项目的落地。沃特股份拥有领先的新材料科研及技术储备，多次承担国家、省市重大技术攻关项目，其旗下的合成生物基特种聚酰胺改性高分子材料已实现批量化使用，累积了丰富的合成生物基高分子材料产品库。此次合作将最大化实现科技资源的高效利用，在新材料及动植物营养等领域建立长期的技术开发平台，不断研发新型产品工艺及体系，完善特种高分子材料产业链的布局 凯赛生物：公告年产4万吨癸二酸、50万吨戊二胺和90万吨聚酰胺等项目进展 凯赛生物于11月7日发布公告投资者关系活动记录，介绍了年产4万吨癸二酸项目、年产50万吨戊二胺和90万吨聚酰胺项目、太原工厂一万吨的秸秆示范线等。癸二酸项目已结束调试并开始试生产，基本达到预期；戊二胺和聚酰胺项目建设正常进行，预期明年进入调试，同时为了更大规模生产，高温聚酰胺工艺也将进一步优化和验证；秸秆示范线正在建设及调试，工艺仍在持续优化。公司产能持续扩大，满足不断增长的下游需求。 风险提示 政策扰动；技术扩散；新技术突破；全球知识产权争端；全球贸易争端；碳排放趋严带来抢上产能风险；油价大幅下跌风险；经济大幅下滑风险。 正文目录 1合成生物学市场动态4 1.1二级市场表现4 1.2公司业务进展5 1.3行业融资跟踪7 1.4公司研发方向16 1.5行业科研动态17 2周度公司研究:DNASCRIPT研发出世界首台酶促技术的台式DNA打印机18 3重点事件分析:生物基丙二醇优势明显，我国生产技术仍有发展空间19 4风险提示22 图表目录 图表1合成生物学市场表现4 图表2行业个股周度涨幅前十4 图表3行业个股周度跌幅前十5 图表4行业相关公司市场表现6 图表5行业公司融资动态7 图表6美国合成生物学企业融资额变化（百万美元）15 图表7行业科研进展汇总17 图表8DNASCRIPT已有产品18 图表9打印机在SARS-COV-2的应用19 图表10打印平台SYNTAX19 图表11PDO产业链20 图表122020年丙二醇下游应用占比20 图表13全球丙二醇市场规模（亿美元）20 图表14中国丙二醇市场需求及进口量（万吨）20 图表15丙二醇生产工艺比较21 图表16合成生物学方法经济效益21 图表17行业产能分布22 1合成生物学市场动态 1.1二级市场表现 本周（2022/11/07-2022/11/11）合成生物学领域个股整体表现较差，下跌2.37%，与申万一级行业相比较，排名倒数第4位。行业内共有33家公司上涨，21家公司下跌。涨幅前五的公司分别是圣泉集团（+13%）、元利科技（11%）、莲花健康（8%）、翰宇药业（8%）、金城医药（6%）。涨幅前五的公司有2家来自化工，2家来自医药，1家业务同时涉及食品和生物医药。 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 图表1合成生物学市场表现 房地产 建筑材料 传媒轻工制造 钢铁银行 家用电器非银金融建筑装饰有色金属纺织服饰石油石化 综合煤炭 社会服务食品饮料农林牧渔商贸零售基础化工 环保公用事业美容护理交通运输计算机机械设备医药生物 通信汽车 合成生物学 电子国防军工电力设备 资料来源：Wind，华安证券研究所 图表2行业个股周度涨幅前十 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周收盘价 PE（TTM） PB（MRQ） 7日 涨跌幅 30日 涨跌幅 120日 涨跌幅 化工 圣泉集团 154 19.86 24.08 1.86 13% 19% -12% 化工 元利科技 61 29.31 12.62 2.11 11% 5% 0% 食品、生物医药 莲花健康 52 2.88 91.49 3.64 8% 13% 13% 医药 翰宇药业 127 13.90 6075.78 8.52 8% 45% -7% 医药 金城医药 102 26.29 41.40 2.82 6% 5% -8% 工业 平潭发展 54 2.78 -12.48 2.06 6% 7% 11% 化工 雅本化学 123 12.79 57.95 5.22 6% 19% -11% 医药 亿帆医药 149 12.17 78.16 1.70 5% 19% -7% 医药 浙江震元 29 8.64 40.13 1.51 5% 19% 6% 食品、生物医药 保龄宝 33 8.88 21.75 1.73 4% -2% -15% 资料来源：Wind，华安证券研究所 本周（2022/11/07-2022/11/11）合成生物学领域，跌幅前五的公司分别是联泓新科（-14%）、诺唯赞（-9%）、华熙生物（-7%）、嘉必优（-6%）、爱博医疗（-6%）。跌幅前五的公司有1家来自化工，1家来自生物医药，1家来自医药，2家业务同时涉及食品和生物医药。 图表3行业个股周度跌幅前十 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周收盘价 PE（TTM） PB （MRQ） 7日 涨跌幅 30日 涨跌幅 120日 涨跌幅 化工 联泓新科 445 33.32 42.53 6.50 -14% -24% -11% 生物医药 诺唯赞 253 63.29 28.84 5.32 -9% 17% -15% 食品、生物医药 华熙生物 515 107.03 56.93 8.18 -7% -16% -22% 食品、生物医药 嘉必优 48 40.03 45.53 3.36 -6% 13% 6% 医药 爱博医疗 244 232.24 106.19 13.21 -6% 24% 4% 医药 丽珠集团 295 36.01 18.41 2.51 -5% 18% 6% 化工 华恒生物 162 149.29 57.15 11.83 -5% 10% 18% 医药 苑东生物 72 60.02 29.80 3.01 -5% 17% 11% 食品、生物医药 祖名股份 32 25.57 63.60 3.08 -5% 2% 15% 医药 科伦药业 338 23.87 20.31 2.32 -4% 11% 28% 资料来源：Wind，华安证券研究所 1.2公司业务进展 国内公司 （1）凯赛生物：公告年产4万吨癸二酸、50万吨戊二胺和90万吨聚酰胺等项目进展 凯赛生物于11月7日发布公告投资者关系活动记录，介绍了年产4万吨 癸二酸项目、年产50万吨戊二胺和90万吨聚酰胺项目、太原工厂一万吨的秸秆示范线等。癸二酸项目已结束调试并开始试生产，基本达到预期；戊二胺和聚酰胺项目建设正常进行，预期明年进入调试，同时为了更大规模生产，高温聚酰胺工艺也将进一步优化和验证；秸秆示范线正在建设及调试，工艺仍在持续优化。公司产能持续扩大，满足不断增长的下游需求。 （2）山东绿霸：建成并投产1.3万吨/年高光学纯L-草铵膦生产线 山东绿霸近日完成了年产1.3万吨高光学纯L-草铵膦生产线的建成及投产，推出“狮威”和“红烈”两款产品。公司与浙江工业大学郑裕国院士团队合作完成此产品生产线的核心技术，打造出目前已有最先进的精草铵膦生产工艺，现已通过中国农药工业协会的现场考察及技术鉴定。 （3）山东瑞纶：菏泽市生态环境局拟对其1.2万吨/年催化剂项目和10 万吨/年可降解塑料项目环评作出审批意见 山东瑞纶新材料科技有限公司年产1.2万吨催化剂项目和年产10万吨可降解塑料项目环评获得菏泽市生态环境局审批。公司针对催化剂项目共投资 3.2亿元，包括铜基催化剂、三氧化二铝、分子筛化剂，以及配套装置等；可降解塑料项目拟投资6.74万元，包括PBS、PBT、PBAT三种规格产品项目及配套设施。 国外公司 （4）亨斯迈：推出适用于汽车行业模塑声学的新型生物基粘弹性泡沫技术，保持高性能的同时低碳环保 比利时埃弗贝格-亨斯迈近日推出适用于汽车行业模塑声学的ACOUSTIFLEXVEFBIO系统，是一种含有20%源自植物油生物基成分的新型生物基粘弹性泡沫技术。此系统降噪能力强、材质轻便、生产效率高且低碳环保，满足了对材料技术不断增长的需要同时大幅减少碳足迹。 （5）Amyris：公布三季度财报，消费者业务再创新高 图表4行业相关公司市场表现 合成生物技术公司AmyrisInc.公布第三季度财务业绩，核心收入7110万美元，同比增长49%；消费者业务收入达到4900万美元，同比增长98%，再创新高；前三季度总核心收入达到1.94亿美元，同比增长57%。第三季度公司搭建了领先的技术平台，同时实施“FittoWin”计划改善了公司的成本结构