基础化工行业合成生物学周报：凯赛生物三季报出炉，植物源角鲨烯加速发展

基础化工 行业研究/行业周报 报告日期：2022-10-29 行业评级：增持 合成生物学周报：凯赛生物三季报出炉，植物源角鲨烯加速发展 主要观点： 行业指数与沪深300走势比较 3% -7%10/21 17% 1/22 4/227/22 28% 38% 14% - - - 基础化工沪深300 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001电话：021-60958389 邮箱：yinyj@hazq.com联系人：王强峰 执业证书号：S0010121060039电话：13621792701 邮箱：wangqf@hazq.com 相关报告 1.合成生物学周报：港交所印发新上市规则提及合成生物学，生物基TPU有望加速发展2022-10-21 2.合成生物学周报：欧盟印度推动生物经济发展、凯赛生物首次实现生物法癸二酸量产2022-10-15 3.合成生物学周报：凯赛生物获国际纺联“可持续与创新奖”，生物基BDO优势突出前景广阔2022-10-09 华安证券化工团队发表的《合成生物学周报》是一份面向一级市场、二级市场，汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报。 目前生命科学基础前沿研究持续活跃，生物技术革命浪潮席卷全球并加速融入经济社会发展，为人类应对生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案。近日国家发改委印发 《“十四五”生物经济发展规划》,生物经济万亿赛道呼之欲出。 合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由54 家业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成并以2020年 10月6日为基准1000点，指数涵盖化工、医药、工业、食品、生物医药等多领域公司。本周（2022/10/23-2022/10/28）华安合成生物学指数下跌1.83个百分点至945.45点。上证综指下跌4.05%，创业板指下跌 6.04%，华安合成生物学指数跑赢上证综指2.22个百分点，跑赢创业板 指4.21个百分点。 图表华安合成生物学指数 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 10/6/204/6/2110/6/214/6/2210/6/22 注：以2020年10月6日为基准1000点。资料来源：Wind，华安证券研究所 上海六部门联合印发碳达峰碳中和实施方案，推动能源、工业等重点领域技术往低碳零碳负碳方向的转型。 上海市科学技术委员会、上海市发展和改革委员会、上海市经济和信息化委员会、上海市生态环境局、上海市住房和城乡建设管理委员会、上海市交通委员会六部门联合印发了《上海市科技支撑碳达峰碳中和的实施方案》。此方案针对碳中和碳达峰的落实，提出了十大行动，侧重于突破现有技术，聚焦能源、工业、交通、建筑、碳汇等重点领域的低碳转型。要通过研发原油炼制短流程及低碳工艺重塑技术、轻烃/天然气原料代替技术、工业生物酶/菌株/噬菌体的智能设计与合成等技术，实现化工流程再造，并提出研究太阳能 直接制备氢气等颠覆性创新技术。此次方案旨在于2025年完成碳中和相关领域创新体系的打造，到2060年使上海市低碳零碳负碳技术达到国际先进水平。 凯赛生物三季报出炉，前三季度实现归母净利润4.86亿元 10月27日晚，凯赛生物发布三季度报告，报告期内公司实现营业收入18.38亿元，同比增长4.79%；归母净利润4.86亿元，同比增长2.15%；扣非归母净利润4.74亿元，同比增长4.55%；基本每股收益0.83元。 武汉与嘉必优共同建造定位为华中地区生物合成学产业先锋的合成生物学创新中心，推动武汉成为世界级大健康产业集群。 武汉产业创新发展研究院、嘉必优生物科技（武汉）有限公司与湖北长江科创服务集团有限公司一同建造以嘉必优研发中心投资项目为基础的武汉合成生物学创新中心项目，位于武汉光谷。此项目旨在打造华中地区合成生物学产业先锋，进一步拓展合成生物学技术应用范围，完善合成生物学科技创新和产业转化体系。同时，该中心也将推动武汉成为世界级、万亿元级大健康产业集群。 青岛能源所与贵州茅台合作启动单细胞技术研发，推动白酒酿造工艺 青岛能源所（山东能源研究院）与贵州茅台酒股份有限公司签订“基于单细胞组学的酿造酵母菌群物种组成及代谢活力定量技术研发”合作项目。贵州茅台旗下酱香型白酒采用了传统开放式固态多菌种发酵工艺，是目前中国名优白酒生产所采用的最复杂的工艺。目前，白酒酿造过程中酵母菌数量、物种组成及代谢活性的动态监测仍存在较大瓶颈，青岛能源所将利用其研发出的单细胞分析仪器针对这一问题开发出新的监测技术。 风险提示 政策扰动；技术扩散；新技术突破；全球知识产权争端；全球贸易争端；碳排放趋严带来抢上产能风险；油价大幅下跌风险；经济大幅下滑风险。 正文目录 1合成生物学市场动态4 1.1二级市场表现4 1.2公司业务进展5 1.3公司研发方向7 1.5行业科研动态17 2周度公司研究:EVOLVA拥有领先的酶发酵技术，领跑多个行业18 3重点事件分析:植物性角鲨烯是发展主流，中国市场逐步扩大20 4风险提示23 图表目录 图表1合成生物学市场表现4 图表2行业个股周度涨幅前十4 图表3行业个股周度跌幅前十5 图表4行业相关公司市场表现6 图表5行业公司融资动态8 图表6美国合成生物学企业融资额变化（百万美元）16 图表7行业科研进展汇总17 图表8EVOLVA公司基本情况概述18 图表9EVOLVA产品管线19 图表10EVOLVA“酵母生产工厂”19 图表11L-阿拉伯糖特性及应用19 图表12角鲨烯功能概览20 图表13角鲨烯下游应用20 图表14角鲨烯全球市场销量（吨）21 图表15角鲨烯全球市场销售额（百万美元）及增速21 图表162020-2030年全球角鲨烯市场规模预测（百万美元）21 图表172030年全球角鲨烯市场分布21 图表18角鲨烯来源及含量22 计算机国防军工合成生物学有色金属机械设备 电子社会服务医药生物轻工制造建筑装饰 通信环保 商贸零售 汽车煤炭传媒 石油石化 钢铁交通运输美容护理 银行纺织服饰家用电器电力设备建筑材料基础化工 综合非银金融公用事业房地产农林牧渔 食品饮料 1合成生物学市场动态 1.1二级市场表现 本周（2022/10/23-2022/10/28）合成生物学领域个股整体表现较差，下跌1.83%。与申万一级行业相比较，排名第3位。行业内共有9家公司上涨， 45家公司下跌。涨幅前五的公司分别为诺禾致源（+13%）、华恒生物 （+12%）、康龙化成（+8%）、美盈森（+6%）、丽珠集团（+3%）。涨幅前五的公司有2家来自生物医药，1家来自化工，1家来自医药，1家业务同时涉及食品和生物医药。 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% -14% 图表1合成生物学市场表现 资料来源：Wind，华安证券研究所 图表2行业个股周度涨幅前十 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周收盘价 PE（TTM） PB （MRQ） 7日 涨跌幅 30日 涨跌幅 120日 涨跌幅 生物医药 诺禾致源 107 26.70 51.18 5.60 13% 17% 4% 化工 华恒生物 163 150.30 57.53 11.91 12% 11% 15% 生物医药 康龙化成 610 56.16 42.28 6.56 8% 5% -41% 食品、生物医药 美盈森 54 3.51 41.20 1.10 6% 6% 2% 医药 丽珠集团 282 35.46 18.12 2.47 3% 18% -2% 化工 华峰化学 334 6.73 7.90 1.47 3% 3% -20% 食品、生物医药 东宝生物 47 7.89 42.38 3.11 2% 7% 0% 食品、生物医药 祖名股份 30 24.00 59.69 2.89 1% -2% -14% 生物医药 百济神州 1244 119.10 -11.54 4.51 1% 37% 20% 医药 普洛药业 244 20.69 28.66 4.71 -1% 30% 0% 资料来源：Wind，华安证券研究所 本周（2022/10/23-2022/10/28）合成生物学领域，个股跌幅前五的公司分别为金丹科技（-16%）、东方盛虹（-15%）、特宝生物（-11%）、山东赫达（-11%）、浙江医药（-11%）。表现后五名的公司2家来自化工，1家来自生物医药，1家来自医药，1家业务同时涉及食品和化工。 图表3行业个股周度跌幅前十 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周收盘 价 PE（TTM） PB （MRQ） 7日涨跌 幅 30日涨 跌幅 120日 涨跌幅 化工 金丹科技 38 21.20 29.57 2.55 -16% -11% -35% 化工 东方盛虹 793 12.77 15.77 2.57 -15% -29% -24% 生物医药 特宝生物 159 39.10 62.64 12.04 -11% 27% 33% 化工、食品 山东赫达 80 23.40 22.34 4.39 -11% -20% -36% 医药 浙江医药 111 11.46 14.20 1.21 -11% -14% -14% 食品、生物医药 保龄宝 30 7.97 19.52 1.56 -11% -14% -30% 食品、生物医药 安琪酵母 316 36.38 26.62 3.59 -10% -19% -25% 化工 元利科技 53 25.24 10.86 1.81 -10% -11% -14% 食品、生物医药 嘉必优 43 35.49 40.37 2.98 -10% -12% 9% 医药 金城医药 94 24.26 38.20 2.61 -9% -4% -15% 资料来源：Wind，华安证券研究所 1.2公司业务进展 国内公司 （1）巨子生物：公开招股，预计下月初在港交所上市 巨子生物于10月25日发布公告，发售2260.88万股，每股招股价为24.3 至27.7港元，预计募资6.26亿元，将于11月4日在港交所挂牌上市。此次募集的资金的46%将用于营销，从而提高公司品牌知名度；11%将用于研发投资；24%将用于拓展公司产品组合及生物活性成分有关的生产能力；10%将用于营运资金及一般用途；5%将用于提高运营及信息系统。 （2）同大股份：旗下生物基含量25%的超纤产品收到多个国际客户意向订单 同大股份是国内首批从事生态型高仿真超细纤维人工革研发及生产的企业，其产品占据国内中高端市场的同时也大量出口国际。生物基超纤产品是同大股份去年成功研发出的产品，以生物基尼龙超细纤维作为原材料制成，生物基含量达到25%以上。近日，此产品收到来自意大利、葡萄牙等客户的意向订单，受国际市场青睐。 （3）华恒生物：披露前三季度业绩报告，预计净利润增长过亿元 安徽华恒生物科技股份公司披露了前三季度业绩报告，归属于母公司所有者净利润达到2.18亿元，同比增长至113.56%。此变化主要因为公司丙氨酸、缬氨酸及秦皇岛发酵法丙氨酸技改扩产项目产能利用率的释放，产品毛利率提高，盈利能力增强 国外公司 （4）LanzaTech：与两家石油公司达成合作，扩大其技术的商业规模碳捕捉公司全球领先的LanzaTech于10月24日宣布与澳大利亚独立油 气生产公司WoodsideEnergy（伍德赛德石油）达成合作，伍德赛德将对LanzaTech做出投资，推进扩大LanzaTech技术的商业规模。同日，LanzaTech获得了MaireTecnimontSpA旗下子公司NextChem的将废物转化成循环气体工程项目的授权，为此项目的生产装置提供工艺设计包。 （5）Calyxt：成功合成植物性角鲨烯，同时推进此产品的商业化规模生 产 CalyxtInc.是一家基于植物的合成生物学解决方案提供商，下游客户覆盖 营养保健品、药妆品、制药等行业。2022年10月25日，公司