合成生物学周报：上海支持在合成生物学领域布局产业项目，生物基丙烯酸市场加速向国内转移

基础化工 行业研究/行业周报 报告日期：2022-11-27 行业评级：增持 合成生物学周报：上海支持在合成生物学领域布局产业项目，生物基丙烯酸市场加速向国内转移 主要观点： 行业指数与沪深300走势比较 14% 3% -7%11/212/225/228/2211/22 -17% -28% -38% 基础化工沪深300 分析师：王强峰 执业证书号：S0010522110002电话：13621792701 邮箱：wangqf@hazq.com 华安证券化工团队发表的《合成生物学周报》是一份面向一级市场、二级市场，汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报。 目前生命科学基础前沿研究持续活跃，生物技术革命浪潮席卷全球并加速融入经济社会发展，为人类应对生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案。近日国家发改委印发 《“十四五”生物经济发展规划》,生物经济万亿赛道呼之欲出。 合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由54 家业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成并以2020年 10月6日为基准1000点，指数涵盖化工、医药、工业、食品、生物医药等多领域公司。本周（2022/11/21-2022/11/25）华安合成生物学指数下跌7.81个百分点至966.6585点。上证综指上涨0.14%，创业板指下跌3.364%，华安合成生物学指数跑输上证综指7.95个百分点，跑输创业板指4.44个百分点。 图表华安合成生物学指数 相关报告 1.合成生物学周报：凯赛生物首次实现PA56工业丝和浸胶帘丝量产，国内生物基PPA发展空间广阔2022-11-18 2.合成生物学周报：凯赛生物山西项目稳步推进，国内生物基丙二醇技术加速发展2022-11-11 3.合成生物学周报：发改委鼓励外商投资生物质材料，纳米纤维素产业化加速2022-11-04 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 10/6/204/6/2110/6/214/6/2210/6/22 注：以2020年10月6日为基准1000点。资料来源：Wind，华安证券研究所 上海市瞄准合成生物学，布局战略性新兴产业的重大项目 2022年11月21日，为了支持上海生物医疗研发经济发展，上海发布关于印发《上海市加快打造全球生物医药研发经济和产业化高地的若干政策措施》的通知，文件中提到，将：瞄准合成生物学、基因编辑、干细胞与再生医学、细胞治疗与基因治疗、人工智能辅助药物设计等重点领域，布局若干市级科技重大专项和战略性新兴产业重大项目。 贵州省印发《促进绿色消费实施方案》，推广应用生物基纤维 及再生纤维规模化制备。 为深入贯彻落实国家发展改革委等部门印发的《促进绿色消费实施方案》，进一步加强绿色消费对贵州省经济高质量发展的支撑作用，全面促进消费结构绿色低碳转型升级，推动实现碳达峰碳中和目标，结合贵州省实际，制定实施方案。目标旨在到2025年，绿色消费理念深入人心，奢侈浪费得到有效遏制，绿色低碳产品市场占有率大幅提升，重点领域消费绿色转型取得明显成效，绿色消费方式得到普遍推行，绿色低碳循环发展的消费体系初步形成。 微琪生物：万吨PHA产线前期生产工艺验证成功，为万吨产线建设和大规模量产铺平了道路 近日，微琪生物首批PHA产品正式下线。这意味着，利用合成生物学驱动的“下一代工业生物技术”生产PHA，完成了万吨级产线的前期生产工艺验证，为万吨产线建设和大规模量产铺平了道路。 华峰集团旗下两个项目进入浙江省2023年度研发攻关计划首批项目名单 华峰集团有限公司旗下“高分子量聚碳酸亚丙酯关键合成技术及产业化项目”和“阻燃聚酰胺66切片及多功能纤维的关键技术开发与产业化示范应用项目”分别入选浙江省2023年度“尖兵”“领雁”研发攻关计划首批项目名单。华峰利用工业废气中的二氧化碳及环氧丙烷等反应制备高分子量聚碳酸亚丙酯（PPC）产品，突破传统技术缺陷，是目前国内唯一完成PPC产品稳定量产的企业。 巴斯夫扩大在华市场竞争力，旗下最大的表面处理生产基地于浙江正式投产，亚太创新及科技中心在上海落成 巴斯夫旗下品牌凯密特尔位于浙江平湖独山港经济区的首个表面处理生产基地正式投产。该基地是巴斯夫全球最大的表面处理基地，采用数字化应用和工厂自动化，占地约六万平方米。同时，巴斯夫也在上海设立了凯米特尔亚太创新基科技中心，旨在为亚洲广泛的行业和市场领域开发表面处理解决方案，推动产品创新。该中心占地两千六百平米，实验区域包括分析测试中心、应用测试中心以及创新实验室。 风险提示 政策扰动；技术扩散；新技术突破；全球知识产权争端；全球贸易争端；碳排放趋严带来抢上产能风险；油价大幅下跌风险；经济大幅下滑风险。 正文目录 1合成生物学市场动态4 1.1二级市场表现4 1.2公司业务进展5 1.3行业融资跟踪7 1.4公司研发方向16 1.5行业科研动态17 2周度公司研究:LYGOS专注生物基丙二酸类似物，广泛进行企业合作研发18 3重点事件分析:生物基丙烯酸优势明显，市场加速向国内转移20 4风险提示25 图表目录 图表1合成生物学市场表现4 图表2行业个股周度涨幅前十4 图表3行业个股周度跌幅前十4 图表4行业相关公司市场表现6 图表5行业公司融资动态7 图表6美国合成生物学企业融资额变化（百万美元）16 图表7行业科研进展汇总17 图表8LYGOS公司产品布局18 图表9LYGOS公司融资情况19 图表10LYGOS公司的企业合作研发情况19 图表11丙烯酸产业链20 图表122020年丙烯酸下游产业分布21 图表132020年中国丙烯酸脂下游21 图表14全球丙烯酸销量（万吨）及市场规模（亿美元）21 图表15全球及亚洲地区丙烯酸产能情况（万吨/年）22 图表162020年全球产能分布22 图表172020年全球丙烯酸龙头厂商产能（万吨/年）22 图表182020年全球丙酸烯主要厂商产能占比22 图表192015-2021年中国丙烯酸进出口统计（万吨）23 图表20中国丙烯酸生产企业新增装置统计（万吨/年）23 图表21丙烯酸生产工艺比较24 1合成生物学市场动态 1.1二级市场表现 本周（2022/11/21-2022/11/25）合成生物学领域个股整体表现较差，下跌7.81%，与申万一级行业相比较，排名第32位。行业内共有9家公司上涨， 43家公司下跌。涨幅前五的公司分别是翰宇药业（+7%）、新和成（+3%）、圣泉集团（+2%）、东方盛虹（+2%）、联泓新科（+2%）。涨幅前五的公司有3家来自化工，1家来自医药，1家来自生物医药。 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% 图表1合成生物学市场表现 房地产建筑装饰 煤炭银行 石油石化公用事业建筑材料 钢铁基础化工非银金融交通运输有色金属 环保轻工制造家用电器机械设备农林牧渔纺织服饰 综合电力设备 汽车通信 国防军工 电子食品饮料商贸零售美容护理医药生物 传媒计算机社会服务 合成生物学 资料来源：Wind，华安证券研究所 图表2行业个股周度涨幅前十 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周收盘价 PE（TTM） PB （MRQ） 7日涨跌幅 30日 涨跌幅 120日 涨跌幅 医药 翰宇药业 151 16.45 7190.41 10.08 7% 58% 19% 生物医药 新和成 621 20.10 15.65 2.70 3% 11% -4% 化工 圣泉集团 167 21.29 26.08 2.02 2% 25% -11% 化工 东方盛虹 849 13.66 18.10 2.75 2% 2% -32% 化工 联泓新科 415 31.07 39.66 6.06 2% -10% -36% 化工 中粮科技 159 8.52 13.73 1.33 2% 3% -2% 食品、生物医药 双汇发展 882 25.46 16.10 4.35 1% 4% -2% 食品、生物医药 祖名股份 32 25.80 64.17 3.11 1% 5% 14% 化工 华峰化学 358 7.22 8.48 1.58 1% 7% -5% 医药 丽珠集团 307 37.38 19.11 2.60 0% 7% 15% 资料来源：Wind，华安证券研究所 本周（2022/11/21-2022/11/25）合成生物学领域，跌幅前五的公司分别是诺唯赞（-11%）、东宝生物（-10%）、百济神州（-8%）、华东医药（-8%）、广济药业（-7%）。跌幅前五的公司有2家来自医药，2家来自生物医药，1家同时涉及食品和生物医药。 图表3行业个股周度跌幅前十 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周收盘价 PE（TTM） PB （MRQ） 7日 涨跌幅 30日 涨跌幅 120日 涨跌幅 生物医药 诺唯赞 256 64.05 29.19 5.38 -11% -3% -13% 食品、生物医药 东宝生物 47 7.94 42.64 3.13 -10% 2% -5% 生物医药 百济神州 1362 117.32 -10.78 4.77 -8% 0% 15% 医药 华东医药 705 40.17 29.51 3.90 -8% -11% -14% 医药 广济药业 28 8.01 50.59 1.92 -7% 4% 9% 工业 溢多利 40 8.07 -24.20 1.45 -7% -4% -19% 化工 雅本化学 116 11.99 54.32 4.89 -7% 6% -12% 医药 浙江震元 29 8.58 39.85 1.50 -7% 4% 8% 食品、生物医药 双塔食品 71 5.72 -44.72 2.87 -7% 1% -28% 医药 康弘药业 150 16.33 28.73 2.22 -7% -10% 14% 资料来源：Wind，华安证券研究所 1.2公司业务进展 国内公司 （1）古雷石化：年产20万吨己二胺、30万吨己二酸及40万吨尼龙66 项目环评文件受理 漳州市生态环境局古雷港经济开发区分局对于福建福化古雷石油化工有限公司年产20万吨己二胺、30万吨己二酸及40万吨尼龙66项目针对其环 境影响作出评价公示。此项目总投资共83.6亿元，位于漳州古雷石化基地， 计划建设周期为2022年12月至2025年12月，主要生产装置包括硝酸装置、环己醇装置、己二酸装饰、己二胺装置、甲基戊二胺装置等。 （2）广济药业：与蓝晶微生物加强合成生物学领域合作，涉及医美化妆品、新食品原料等 2022年11月14日，广济药业发布公告，于2022年11月与北京蓝晶微生物科技有限公司签署《战略合作框架协议》，加强合成生物学领域的合作。双方加强合成生物学领域的技术合作，特别是合成生物学在医美化妆品、新食品原料、生物医药、新材料领域的产业化技术合作。充分利用广济药业的产业资源优势与市场优势和蓝晶微生物的技术优势与人才优势，共同实现在医美化妆品、新食品原料、新材料领域的产业化合作。 （3）微琪生物：万吨PHA产线前期生产工艺验证成功，为万吨产线建设和大规模量产铺平了道路 近日，微琪生物首批PHA产品正式下线。这意味着，利用合成生物学驱动的“下一代工业生物技术”生产PHA，完成了万吨级产线的前期生产工艺验证，为万吨产线建设和大规模量产铺平了道路。微琪生物万吨级产线项目也正在推进中，2022年11月18日，微琪生物年产3万吨合成生物PHA可降解材料绿色智能制造项目备案审核通过，总投资10.5亿，计划于2022年12 月开工。项目占地约200亩，总建筑面积约60000平方，主要建设发酵车间、提取车间、干燥车间、原材料及成品仓库，配套建设公用工程及研发办公综合体。建设一条PHA综合生产线，可用于生产上百种不同种类及功能的PHA，年产能达3万吨/年。 国外公司 图表4行业相关公司市场表现 （4）旭化成：推出生物基溶聚丁苯橡胶和