合成生物学周报：凯赛生物获国际纺联“可持续与创新奖”，生物基BDO优势突出前景广阔

基础化工 行业研究/行业周报 报告日期：2022-10-09 行业评级：增持 合成生物学周报：凯赛生物获国际纺联“可持续与创新奖”，生物基BDO优势突出前景广阔 主要观点： 行业指数与沪深300走势比较 4% -6%10/211/224/227/22 17% 27% 37% 14% - - - 基础化工沪深300 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001电话：021-60958389 邮箱：yinyj@hazq.com联系人：王强峰 执业证书号：S0010121060039电话：13621792701 邮箱：wangqf@hazq.com 相关报告 1.合成生物学周报：世界首套万吨级煤基可降解材料正式投产，生物基PVC增塑剂有望迎来发展2022-09-25 2.合成生物学周报：拜登签署生物制造新政令，生物法丁二酸产业化提速2022-09-17 3.合成生物学周报：2022年合成生物学领域投资超过百起，木质素行业应用前景向好2022-09-10 华安证券化工团队发表的《合成生物学周报》是一份面向一级市场、二级市场，汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报。 目前生命科学基础前沿研究持续活跃，生物技术革命浪潮席卷全球并加速融入经济社会发展，为人类应对生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案。近日国家发改委印发 《“十四五”生物经济发展规划》,生物经济万亿赛道呼之欲出。 合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由54 家业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成并以2020年 10月6日为基准1000点，指数涵盖化工、医药、工业、食品、生物医药等多领域公司。本周（2022/9/26-2022/9/30）华安合成生物学指数上涨2.58个百分点至867.77点。上证综指下跌2.07%，创业板指下跌 0.65%，华安合成生物学指数跑赢上证综指4.65个百分点，跑赢创业板 指个3.23百分点。 图表华安合成生物学指数 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2020/10/62021/4/62021/10/62022/4/6 注：以2020年10月6日为基准1000点。 资料来源：Wind，华安证券研究所 凯赛生物获国际纺联“可持续与创新奖”，为中国大陆首次获奖 9月21日，国际纺织制造商联合会在瑞士达沃斯的2022年会上授予凯赛生物“可持续与创新奖”，以表彰凯赛生物在纺织行业基于可持续性的创新、设计、开发和生产的成就，这是中国大陆首次获得该奖项。凯赛生物董事WilliamKeller先生受邀出席了颁奖仪式。 黑龙江省发布秸秆综合利用工作实施方案 黑龙江省人民政府办公厅于9月27日发布关于印发2022年黑龙江省秸秆综合利用工作实施方案的通知。旨在推进省内秸秆综合利用工作，促进秸秆综合利用产业提质增效，大力发展绿色农业、低碳农 业和生物农业，推进农业可持续发展能力。 中石化与清华大学联合研发《可降解塑料的环境影响评价与政策支撑研究项目报告》正式发布 中石化与清华大学联合研发的《可降解塑料的环境影响评价与政策支撑研究项目报告》于9月26日正式发布。此报告首次提出了以可降解为核心的评级可降解和传统塑料的指标体系，同时多维度分析可降解塑料的潜在使用路径。 百色国家农业科技园推进3.3亿元甘蔗渣生物炼制工程项目，年产 200吨 南宁市举办“投资百色”重点产业推荐会暨项目签约活动，其中百色市农产品精深加工产业园甘蔗渣生物炼制工程项目（一起）参加现场签约，总投资达到3.3亿元。后续将用于建设年产200吨的木聚糖生产线及其配套设施。 风险提示 政策扰动；技术扩散；新技术突破；全球知识产权争端；全球贸易争端；碳排放趋严带来抢上产能风险；油价大幅下跌风险；经济大幅下滑风险。 敬请参阅末页重要声明及评级说明2/25证券研究报告 正文目录 1合成生物学市场动态4 1.1二级市场表现4 1.3公司业务进展5 1.3公司研发方向7 1.4行业融资跟踪8 1.5行业科研动态16 2周度公司研究:INNATEPHARMA(IPHA)18 3重点事件分析：生物基BDO优势突出前景广阔20 4风险提示24 图表目录 图表1合成生物学市场表现4 图表2行业个股周度涨幅前十4 图表3行业个股周度跌幅前十5 图表4行业相关公司市场表现6 图表5行业公司融资动态8 图表6美国合成生物学企业融资额变化（百万美元）16 图表7行业科研进展汇总16 图表8INNATE发展历程18 图表9INKP46-NKCE结构19 图表10BDO下游应用结构20 图表112017-2021年中国BDO表观消费量（吨）21 图表12BDO下游消费占比21 图表132016-2021年中国BDO产量（万吨）及增速21 图表142016-2020年中国BDO产能（万吨）及开工率21 图表15BDO现有产能统计（万吨）21 图表16丁二醇生产工艺22 图表17GENOMATICA生物发酵技术23 医药生物美容护理食品饮料合成生物学商贸零售社会服务 银行煤炭 农林牧渔家用电器轻工制造建筑材料交通运输纺织服饰房地产传媒 综合环保计算机通信 电力设备基础化工公用事业非银金融机械设备 电子建筑装饰 汽车钢铁 石油石化有色金属 国防军工 1合成生物学市场动态 1.1二级市场表现 本周（2022/9/26-2022/9/30）合成生物学领域个股整体表现较好，上涨 2.58%。与申万一级行业相比较，排名第4位。行业内共有24家公司上涨， 30家公司下跌。涨幅前五的公司分别为楚天科技（+12.7%）、爱博医疗 （+11.4%）、科伦药业（+9.1%）、诺唯赞（+8.8%）、特宝生物 （+6.5%）。涨幅前五的公司有2家来自医药，2家来自生物医药，1家来自工业。 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% 图表1合成生物学市场表现 资料来源：Wind，华安证券研究所 图表2行业个股周度涨幅前十 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周收盘价 PE（TTM） PB （MRQ） 7日 涨跌幅 30日 涨跌幅 120日 涨跌幅 工业 楚天科技 92 15.99 14.61 2.39 12.7% -3% -11% 医药 爱博医疗 205 194.62 100.81 11.57 11.4% -5% -3% 医药 科伦药业 312 22.04 21.13 2.23 9.1% 3% 26% 生物医药 诺唯赞 247 61.82 27.46 5.35 8.8% -14% -16% 生物医药 特宝生物 129 31.70 53.12 10.28 6.5% 6% 26% 生物医药 新和成 686 22.19 16.61 3.10 6.3% -1% 6% 医药 广济药业 26 7.42 34.85 1.78 6.0% 1% 1% 医药 华东医药 702 40.12 29.98 4.05 5.7% -5% 6% 化工 华恒生物 154 141.83 65.40 12.10 5.6% 3% 43% 生物医药 康龙化成 604 54.05 38.28 6.47 5.5% -21% -30% 资料来源：Wind，华安证券研究所 本周（2022/9/26-2022/9/30）合成生物学领域，个股跌幅前五的公司分别为平潭发展（-11.5%）、双塔食品（-11.1%）、联泓新科（-10.7%）、圣泉集团（-8.6%）、东方盛虹（-8.6%）。表现后五名的公司有3家来自化工， 1家来自工业，1家业务同时涉及食品和生物医药。 图表3行业个股周度跌幅前十 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周收盘 价 PE（TTM） PB （MRQ） 7日涨跌 幅 30日涨 跌幅 120日 涨跌幅 工业 平潭发展 48 2.46 -11.07 1.83 -12% -12% -1% 食品、生物医药 双塔食品 71 5.75 192.94 2.63 -11% -27% -37% 化工 联泓新科 534 39.98 53.07 8.18 -11% -4% 49% 化工 圣泉集团 128 16.55 19.80 1.55 -9% -13% -30% 化工 东方盛虹 1082 17.42 21.51 3.50 -9% -10% 14% 化工、食品 山东赫达 97 28.30 26.27 5.45 -7% -14% -44% 化工 华峰化学 324 6.53 5.00 1.43 -6% -13% -18% 化工 凯赛生物 351 60.20 56.82 3.26 -6% -13% -13% 化工 元利科技 57 27.43 11.79 2.05 -5% -13% -4% 食品、生物医药 美盈森 49 3.19 41.45 1.00 -4% -10% -5% 资料来源：Wind，华安证券研究所 1.3公司业务进展 国内公司 （1）海正生材：调整募投项目确保其年产15万吨聚乳酸项目顺利实施 海生正材于9月21日发布多则公告调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额、使用募集资金向其全资子公司浙江海创达生物材料有限公司增资，以确保其年产15万吨聚乳酸项目顺利实施。 （2）新疆蓝山屯河化工：募资45亿元用于24万吨可降解等项目 新疆蓝山屯河有限公司本次拟募集45亿元，将用于24万吨/年聚酯类可生物降解项目、二期年产4.6万吨PTMEG项目、改性材料研发生产一体化项目、中央研究院建设项目、智能工厂建设项目、补充流动资金等。 （3）湖北宜化：湖北宜化降解新材料有限公司揭牌，6万吨/年PBAT项目全面进入新阶段 10月5日，湖北宜化降解新材料有限公司揭牌，湖北宜化降解新材料有限公司位于姚家港化工园田家河片区，是华中区域第一家PBAT项目建设企业，也是湖北宜化集团有限责任公司在田家河园区布局的首个化工新材料项目，于2021年12月23日开工建设。项目总体规划18万吨，总投资24亿 元，占地面积约400亩。项目建成后，将形成年产6万吨生物可降解材料 PBAT树脂的生产能力，实现年销售收入45亿元。国外公司 （4）亚什兰：扩建基地推进聚乳酸业务 亚什兰宣布扩建其位于爱尔兰国家科学园Viatel生物智能可吸收材料生产和研发基地。Viatel利用可吸收材料治疗慢性疾病，是长效的释放制剂、生物可吸收医疗器械、组织工程支架的创新材料。此基地预计2024年完工，并将借此机会吸引专家与人才，进一步推进聚乳酸-氢基乙酸共聚物业务。 （5）DaiichiSankyo：Ezharmia获得在日本上市批准 DaiichiSankyo研发的用于治疗复发或难治性成人T细胞白血病/淋巴瘤 （ATL）患者的新疗法Ezharmia于9月26日获得在日本上市批准。此药物也是首个获得ATL监管批准的EZH1和EZH2双重抑制剂。 （6）PrimeMedicine：提交上市申请 图表4行业相关公司市场表现 单碱基基因编辑技术发明人刘如谦教授创建的基因编辑公司PrimeMedicine在9月23日向美国证券交易委员会提交了在纳斯达克上市的S-1文件，预期募资1亿美元。公司将专注于利用primeediting（先导编辑）技术治疗疾病，此技术可在人类细胞中介导靶向插入、缺失、所有12种可能的碱基到碱基转换及其组合，无需DSB或供体DNA模版。 （7）ArsenalBiosciences：与基因泰克合作研发应对肿瘤微环境的基因电路 可编程CAR-T细胞疗法公司“ArsenalBioscience”和罗氏旗下的“基因泰克”在9月27日达成一项多年合作协议，将利用ArsenalBio专有技术工程化及高通量筛选T细胞。Arsenal将收到7000万美元的合作预付款，以及研究、开发和商业进程所需的里程碑付款。 （8）IOLIFE：为PLNTBURGER提供独家植物基奶酪 植物奶酪