金融工程基金市场和组合周报：首批个人养老金Y份额产品出炉，科创板生物医药ETF集中申报

证 券 研2022年11月13日 究 报首批个人养老金Y份额产品出炉，科创板生物医 告药ETF集中申报 相关研究 金融工程研究 —金融工程基金市场和组合周报 投资要点 分析师：吕思江 lvsj@cfsc.com.cn 分析师：马晨 S1050522030001 S1050522050001 machen@cfsc.com.cn ▌首批个人养老金Y份额产品出炉 2022年11月11日部分养老FOF基金发布增加Y类基金份额的公告，据不完全统计截至11月13日，发行Y份额的共23 家基金公司40只产品当前合计规模394.05亿。Y类份额是单独为个人养老金账户投资设立的专属份额，此类份额有独立计算份额净值，且给与给予销售服务费、管理费、托管费等费用优惠(相对减半)的特点。 从规模来看，蔡铮管理的交银安享稳健养老一年以154.6亿 稳坐头位，其余产品均不超过40亿。费率来看，管理费集中在0.6%(15只)，0.8%(7只)和0.9%(11只)；托管费0.15%(22只)，0.2%(15只)。主份额产品对应的养老专属Y份额相应减半。 ▌基金市场表现回顾：权益基金下挫，纯债债基小幅收跌 本周基金指数涨跌幅：QDII基金2.06%>另类投资基金1.75%>FOF基金0.64%>货币市场基金0.03%>纯债债基-0.09%>非纯债基-0.46%>普通股票型基金-1.20%>偏股混合型基金-1.35%>转债债基-2.28%。 本周收益前五的主动股基为：华泰柏瑞新经济沪港深16.06%、嘉实金融精选A14.92%、华泰柏瑞港股通时代机遇A13.88%、前海开源沪港深汇鑫A11.32%、工银产业升级A11.06%。 ▌基金产品发行情况:5只科创板生物医药ETF申报 新成立基金：本周国内新成立基金32只(A/C记同一只)，共募集总金额318.35亿，主动基金发行热度稍有回温，债基 仍为发行主力。中长期纯债型基金成立数量最多共计7只， 且募资规模最大142亿元。 新申报基金：本周共上报基金51只，包括8只ETF、1只股票指数等。包含5只科创板生物医药ETF。 ▌公募基金仓位监测:主动股基仓位下滑，加仓汽车、机械、煤炭、通信、电子 基金仓位来看，股票型/混合型/灵活配置型基金目前仓位分别为87.18%/81.25%/60.91%，所处17年以来历史百分位点42%/45%/80%，相比上周变动-0.35%/-0.34%/-0.51%。 行业来看上周5汽车、机械、煤炭、通信、电子，减仓前5 电新、食品饮料、有色、农林牧渔、建材。 ▌ETF产品情况：本周国内股票型ETF净流入+81亿元，宽基ETF贡献主要资金流+90.74亿元，资金布局港股资产热情高涨，医药类产品增幅同样靠前。 分结构来看：各类宽基ETF均获增持，沪深300（+38.64亿）、科创50（+28.47亿）和中证500（+12.29亿）净流入持续靠前；行业类中，医药（+3.59亿）、军工（+5.25亿）和信息技术（+2.81亿）获资金布局，金融地产涨幅靠前但资金回流（-14.08亿），其余变动不大;主题方面，新能车 （-3.05亿）净卖出居首，光伏（+5.31亿）和芯片（+3.63亿）净流入靠前；大类资产方面，港股市场产品小幅净流出(-1.51亿)，美股类产品份额小幅上行（+2.46亿），黄金类 (+1.07亿)获增持。 ▌风险提示 数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。基金过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。 正文目录 1、基金市场热点：首批个人养老金Y份额产品出炉5 2、本周市场表现回顾6 2.1、股票市场6 2.2、债券市场7 3、基金市场表现回顾8 3.1、开放式基金指数市场表现8 3.2、主动权益基金业绩统计9 3.3、纯债及固收加基金业绩统计10 3.4、QDII基金业绩统计10 3.5、量化公募基金业绩统计10 3.6、FOF基金业绩统计11 4、国内基金产品发行11 4.1、新成立基金11 4.2、新申报基金12 5、公募基金仓位监测14 6、国内ETF详情15 7、基金组合跟踪16 7.1、风险再平衡组合16 7.2、主动权益“鑫”选2017 7.3、稳健固收加-R218 8、附录：指数基金分类表19 图表目录 图表1：首批Y份额养老基金产品信息5 图表2：主要宽基指数涨跌幅6 图表3：中信一级行业指数涨跌幅7 图表4：不同期限国债到期收益率7 图表5：主要指数近1年净值走势7 图表6：开放式基金指数市场表现8 图表7：本周及年初至今收益top5基金明细8 图表8：主动权益型基金市场表现（单位：%）9 图表9：纯债及固收加基金市场表现（单位：%）10 图表10：QDII基金市场表现（单位：%）10 图表11：量化公募基金市场表现（单位：%）10 图表12：增强指数型基金市场表现（单位：%）11 图表13：上周FOF表现前十产品11 图表14：本周成立规模前十基金明细11 图表15：股票型基金近1年周度新发行规模及数量统计12 图表16：债券型基金近1年周度新发行规模及数量统计12 图表17：权益类基金周度新发行规模统计：合计（单位：亿）12 图表18：本周各类型基金申报数量统计13 图表19：本周新申报基金产品明细13 图表20：股票型/混合型/灵活配置型基金仓位14 图表21：股票型/混合型/灵活配置型基金仓位14 图表22：汽车仓位（2017年至今）14 图表23：公募医药仓位（2017年至今14 图表24：ETF总份额增长前十15 图表25：ETF分类资金流情况15 图表26：基金组合一周表现回顾16 图表27：华鑫金工—FOF组合—风险再平衡组合净值走势16 图表28：华鑫金工-FOF-股基鑫选R5组合净值走势17 图表29：华鑫金工-FOF-股基核心卫星组合净值走势17 图表30：华鑫金工-FOF-稳健固收+R2组合净值走势18 图表31：行业板块跟踪产品19 图表32：主题跟踪产品19 1、基金市场热点：首批个人养老金Y份额产品出炉 2022年11月11日部分养老基金发布增加Y类基金份额的公告，据不完全统计截至11 月13日，发行Y份额的共23家基金公司40只产品当前合计规模394.05亿。Y类份额是单独为个人养老金账户投资设立的专属份额，此类份额有独立计算份额净值，且给与给予销售服务费、管理费、托管费等费用优惠(相对主份额减半)的特点。 基金主份额基金Y份额 基金名称 基金公司 基金经理 主份额成立合计规模管理费-托管费-管理费-托管费- 图表1：首批Y份额养老基金产品信息 代码 代码 日期(亿) 主份额 主份额 Y份额 Y份额 006880.OF 017235.OF 交银安享稳健养老一年交银施罗德基金 蔡铮 2019-05-30154.58 0.60 0.20 0.30 0.10 006861.OF 017270.OF 招商和悦稳健养老一年招商基金 章鸽武 2019-04-2635.74 0.60 0.15 0.30 0.08 006991.OF 017283.OF 民生加银康宁稳健养老一年民生加银基金 于善辉,苏辛 2019-04-2631.62 0.60 0.15 0.30 0.08 012505.OF 017276.OF 华安民享稳健养老目标一年持有混合（FOF)华安基金 杨志远,袁冠群 2021-10-2220.17 0.60 0.15 0.30 0.08 006581.OF 017257.OF 建信优享稳健养老目标一年持有(FOF)建信基金 梁珉 2019-01-3114.71 0.60 0.15 0.30 0.08 006297.OF 017260.OF 富国鑫旺稳健养老目标一年持有期混合(FOF)富国基金 张子炎 2018-12-1312.49 1.00 0.20 0.50 0.10 006321.OF 017277.OF 中欧预见养老2035三年持有(FOF)中欧基金 桑磊 2018-10-1012.29 0.60 0.15 0.30 0.08 006289.OF 017247.OF 华夏养老2040三年持有混合(FOF)华夏基金 许利明 2018-09-1310.56 0.90 0.20 0.45 0.10 006620.OF 017248.OF 华夏养老2045三年持有混合(FOF)华夏基金 许利明 2019-04-0910.20 0.90 0.20 0.45 0.10 013192.OF 017281.OF 华商嘉悦稳健养老目标一年梅有华商基金 孙志远 2021-09-239.74 0.60 0.15 0.30 0.08 008697.OF 017229.OF 交银养老2035三年交银施罗德基金 蔡铮 2020-04-299.46 0.80 0.20 0.40 0.10 015999.OF 017243.OF 中欧预见稳健养老目标一年持有混合（FOF)中欧基金 桑磊 2022-07-198.71 0.50 0.15 0.25 0.08 006292.OF 017253.OF 易方达汇诚养老2043三年持有混合(FOF)易方达基金 汪玲 2018-12-265.26 0.90 0.20 0.45 0.10 006295.OF 017251.OF 工银瑞信养老目标日期2035三年持有混合(FOF工银瑞信基金 蒋华安 2018-10-314.52 0.90 0.20 0.45 0.10 006763.OF 017256.OF 汇添富养老2030三年持有混合(FOF)汇添富基金 蔡健林,陈思 2018-12-273.92 0.80 0.20 0.40 0.10 012106.OF 017280.OF 广发安泰稳健养老一年持有混合（FOF)广发基金 曹建文 2021-07-203.90 0.50 0.15 0.25 0.01 013741.OF 017246.OF 万家聚优稳健养老目标一年持有期混合(FOF)万家基金 徐朝贞 2022-05-103.46 0.60 0.20 0.30 0.10 007310.OF 017212.OF 银华尊尚稳健养老一年持有混合发起式(FOF)银华基金 肖侃宁,熊侃 2019-08-143.20 0.60 0.10 0.30 0.05 007159.OF 017236.OF 南方富元稳健养老目标一年持有混合（FOF)南方基金 黄俊 2019-05-102.62 0.90 0.20 0.90 0.20 006305.OF 017273.OF 银华尊和养老2035三年持有混合(FOF)银华基金 肖侃宁,熊侃 2018-12-132.56 0.90 0.20 0.45 0.10 007188.OF 017249.OF 嘉实养老2050混合（FOF)嘉实基金 张静,唐棠 2019-04-252.54 0.80 0.15 0.40 0.08 013826.OF 017237.OF 天弘永丰稳健养老目标一年持有混合（FOF)天弘基金 张庆昌,王帆 2021-11-262.50 0.60 0.15 0.30 0.08 006298.OF 017279.OF 广发稳健养老(FOF)广发基金 曹建文 2018-12-252.39 0.60 0.15 0.30 0.08 012037.OF 017272.OF 招商和惠养老目标日期2040三年持有招商基金 章鸽武 2022-01-052.36 0.90 0.15 0.45 0.08 007060.OF 017254.OF 汇添富养老2050五年持有混合(FOF)汇添富基金 李彪 2019-05-172.28 0.90 0.15 0.45 0.08 007232.OF 017241.OF 万家平衡养老目标三年持有期混合（FOF)万家基金 徐朝贞,王宝娟 2019-04-222.24 0.80 0.15 0.40 0.08 012283.OF 017258.OF 建信普