金融工程动态跟踪：首批个人养老金基金产品名录发布，科创50ETF份额持续增长

首批个人养老金基金产品名录发布，科创 50ETF份额持续增长 研究结论 基金市场热点跟踪：2022年11月11日，易方达基金、广发基金、华夏基金、富国基金、汇添富基金、招商基金、南方基金、交银施罗德基金、工银瑞信基金、嘉 实基金、中欧基金、大成基金、鹏华基金、银华基金、华安基金、天弘基金、景顺长城基金、万家基金、平安基金、中银基金、建信基金等在内的逾20家基金公司，纷纷公告旗下产品完成增设养老目标基金Y份额，合计40只产品Y份额获批，并进行管理费和托管费五折的费率优惠，降低投资者个人养老金投资成本。个人养老金基金产品和销售机构名录的发布，标志着个人养老金投资公募基金的配套机制进一步完善。新增的Y类基金份额，即仅面向个人养老金，根据相关规定可通过个人养老金资金账户申购的一类基金份额。 基金发行动态：本期，国内新成立基金一共32只，较上期增加9只，其中，股票型基金5只，债券型基金17只，混合型基金8只，FOF基金1只，REITs基金1中， 债券型基金成立数目最多。新基金共募集417.15亿元，较上期增加174.23亿元。其中，由牛天罡,吴亚琼,郑霜管理的中金安徽交控REIT募集规模最大，为108.80亿元。本期，国内新发行基金一共30只，较上期增加12只。其中，股票型基金7只， 债券型基金11只，混合型基金9只，国际QDII基金2只，REITs基金1只，债券型基金发行数目最多。 基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益为-1.16%，混合型基金为-1.07%，债券型基金为-0.20%。量化产品中主动量化产品平均收益为-1.19%，量化对冲产品 为-0.63%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-18.8%，混合型基金为-14.7%，债券型基金为1.6%。量化产品中主动量化产品平均收益为-17.7%，量化对冲产品为 -3.0%。 场内基金动态：1.上证50ETF：上周上证50ETF总份额变化不大，华夏上证50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额26.61亿元。2.沪深300ETF：上周沪深300ETF总份额增长10.47亿，华泰柏瑞沪深300ETF的交易活跃度最高，上周日均 成交额28.52亿元。3.中证500ETF：上周中证500ETF总份额增长1.77亿，南方中证500ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额14.15亿元。4.中证1000ETF：上周中证1000ETF总份额赎回4.57亿，南方中证1000ETF的交易活跃度最高，上周 日均成交额19.34亿元。5.创业板ETF：上周创业板ETF总份额增长3.58亿，易方达创业板ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额15.53亿元。6.科创50ETF：上周科创50ETF总份额增长28.58亿元，华夏上证科创板50ETF的交易活跃度最高， 上周日均成交额23.57亿元。7.双创ETF：上周科创创业50ETF总份额变化不大，易方达中证科创创业50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额1.93亿元。8.MSCI中国A50互联互通ETF：上周MSCIA50ETF总份额变化不大，汇添富MSCI中国A50互联互通ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额3.52亿元。9.非宽基ETF：规模最大的前10只非宽基ETF产品中，上周易方达沪深300医药卫生ETF 份额增长最多5.09亿，国泰中证全指证券公司ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额9.06亿元。 风险提示 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 金融工程|动态跟踪 报告发布日期2022年11月14日 王星星021-63325888*6108 wangxingxing@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860517100001 邱蕊021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 肖丽华xiaolihua@orientsec.com.cn 个人养老金实施办法联合发布，证监会出台相应投资公募业务暂行规定 2022-11-07 13只指数增强策略ETF火速获批，中小盘 2022-10-31 ETF份额显著增长第二批指数增强策略ETF报会，科创 2022-10-23 50ETF份额增长居前泉果基金首只公募产品两日认购超百亿， 2022-10-17 半导体ETF份额增长明显 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 一、基金市场热点跟踪3 二、基金发行动态3 2.1新成立基金4 2.2新发行基金5 三、基金业绩表现3 3.1上周业绩6 3.2年初至今业绩7 四、场内基金动态8 风险提示8 一、基金市场热点跟踪 【首批个人养老金基金产品名录发布，新增Y份额费率五折优惠】根据《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》要求，应针对个人养老金投资基金业务设立单独的份额类别，从而将基金份额分为不同的类别，各基金份额类别分别设置代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。 2022年11月11日，易方达基金、广发基金、华夏基金、富国基金、汇添富基金、招商基金、南方基金、交银施罗德基金、工银瑞信基金、嘉实基金、中欧基金、大成基金、鹏华基金、银华基金、华安基金、天弘基金、景顺长城基金、万家基金、平安基金、中银基金、建信基金等在内的逾20家基金公司，纷纷公告旗下产品完成增设养老目标基金Y份额，合计40只产品Y份额获批，并进行管理费和托管费五折的费率优惠，降低投资者个人养老金投资成本。个人养老金基金产品和销售机构名录的发布，标志着个人养老金投资公募基金的配套机制进一步完善。新增的Y类基金份额，即仅面向个人养老金，根据相关规定可通过个人养老金资金账户申购的一类基金份额。Y类份额基金的设立，进一步明晰了个人养老金所投公募基金的具体产品，未来个人养老金基金名录预计将进一步扩充。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1558只，共募集1.70万亿元；其中股票型基金新 成立326只，共募集1720.98亿元；混合型基金新成立570只，共募集3985.33亿元；债券型基 金新成立473只，共募集10138.07亿元；FOF基金共成立141只，共募集557.40亿元。具体如下： 图1：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金） 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯；统计周期：周频 图2：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金）（续） 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯；统计周期：周频 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金一共32只，较上期增加9只，其中，股票型基金5只，债券型基金 17只，混合型基金8只，FOF基金1只，REITs基金1中，债券型基金成立数目最多。新基金共 募集417.15亿元，较上期增加174.23亿元。其中，由牛天罡,吴亚琼,郑霜管理的中金安徽交控 REIT募集规模最大，为108.80亿元。在新成立的基金中： 股票型基金成立了5只，共募集19.55亿元，其中4只均为指数型基金，主要跟踪了沪深 300、中证100、中证疫苗与生物技术等主题方向。债券型基金成立了17只，共募集269.84亿元，其中：2只被动指数型债基，7只为中长期纯债型基金，4只混合债券型二级基金，4只短期纯债型基金。混合型基金成立了8只，共募集16.12亿元，6只偏股混合型基金，2只偏债混合型基金。FOF基金成立了1只，为王玲管理的易方达如意兴安一年持有A。具体成立明细如下： 图3：上周新成立的基金列表（只包含初始基金） 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金一共30只，较上期增加12只。其中，股票型基金7只，债券型基金 11只，混合型基金9只，国际QDII基金2只，REITs基金1只，债券型基金发行数目最多。 新发行的7只股票型基金均为指数型基金，主要跟踪了中证1000、证券公司、光伏、消费电子等方向。新发行的11只债券型基金中，1只为被动指数型债基，6只为中长期纯债型基金，4只短期纯债型基金。新发行的9只混合型基金中，均为偏股混合型基金。2只国际QDII基建分别为南方纳斯达克100A和华夏恒生香港上市生物科技联接A。具体发行明细如下： 图4：上周新发行的基金列表（只包含初始基金） 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周，普通股票型基金平均收益为-1.16%，混合型基金为-1.07%，债券型基金为-0.20%。量化产品中主动量化产品平均收益为-1.19%，量化对冲产品为-0.63%。 图5：上周各类型基金平均收益 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 图6：上周各类型基金累计收益 排名 普通股票型基金 混合型基金 债券型基金 基金名称 净值增长率 基金名称 净值增长率 基金名称 净值增长率 1 嘉实金融精选A 14.92% 华泰柏瑞新经济沪港深 16.06% 工银瑞信可转债 4.46% 2 工银产业升级A 11.06% 华泰柏瑞港股通时代机遇A 13.88% 工银瑞信可转债优选A 4.03% 3 安信新常态沪港深精选A 8.23% 前海开源沪港深汇鑫A 11.32% 国泰双利债券A 2.27% 4 工银瑞信国家战略主题 8.22% 西部利得策略优选A 10.76% 浙商丰利增强 1.92% 5 嘉实基础产业优选A 6.92% 天治转型升级 10.01% 博时信用债券A 1.89% 6 创金合信金融地产A 6.43% 前海开源金银珠宝A 9.88% 永赢双利A 1.67% 7 广发沪港深新起点A 6.01% 永赢惠添盈一年持有 9.69% 安信恒鑫增强A 1.29% 8 汇丰晋信港股通精选 5.96% 光大保德信品质生活A 9.55% 景顺长城景颐丰利A 1.08% 9 国投瑞银港股通6个月定开 5.86% 前海开源沪港深核心资源A 9.41% 华夏可转债增强A 0.95% 10 广发金融地产精选A 5.72% 永赢惠添益A 9.36% 国联安添利增长A 0.91% 排名 主动量化基金 量化对冲基金 指数增强型基金 基金名称 净值增长率 基金名称 净值增长率 基金名称 相对基准超额收益 1 民生加银量化中国 5.30% 嘉实绝对收益策略A 0.07% 富荣沪深300增强A 1.61% 2 创金合信港股通量化A 5.23% 大成绝对收益A -0.12% 兴全中证800六个月持有指数增强A 1.13% 3 浦银安盛港股通量化优选A 5.19% 光大阳光对冲策略6个月A -0.16% 兴全沪深300指数增强A 1.09% 4 富国港股通量化精选A 5.11% 富国绝对收益多策略A -0.24% 民生加银中证500指数增强A 0.77% 5 景顺长城量化港股通 4.63% 申万菱信量化对冲策略 -0.24% 大摩深证300指数增强 0.61% 6 华泰柏瑞港股通量化 3.53% 中金绝对收益策略 -0.33% 浦银安盛沪深300指数增强 0.59% 7 大成智惠量化多策略 2.39% 华泰柏瑞量化对冲 -0.39% 建信精工制造指数增强 0.38% 8 信诚多策略 2.10% 海富通安益对冲A -0.40% 创金合信沪深300指数增强A 0.34% 9 创金合信上证超大盘量化A 1.99% 华泰柏瑞量化收益 -0.44% 招商中证800指数增强A 0.31% 10 财通量化价值优选 1.99% 嘉实对冲套利A -0.48% 前海开源中