合成生物学周报：欧盟、印度推动生物经济发展，凯赛生物首次实现生物法癸二酸量产

基础化工 行业研究/行业周报 报告日期：2022-10-15 行业评级：增持 合成生物学周报：欧盟、印度推动生物经济发展，凯赛生物首次实现生物法癸二酸量产 主要观点： 行业指数与沪深300走势比较 5% -5%10/21 15% 1/22 4/227/22 26% 36% 16% - - - 基础化工沪深300 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001电话：021-60958389 邮箱：yinyj@hazq.com联系人：王强峰 执业证书号：S0010121060039电话：13621792701 邮箱：wangqf@hazq.com 相关报告 1.华安证券合成生物学周报：凯赛生物获国际纺联“可持续与创新奖”，生物基BDO优势突出前景广阔2022-10-09 2.合成生物学周报：世界首套万吨级煤基可降解材料正式投产，生物基PVC增塑剂有望迎来发展2022-09-25 3.合成生物学周报：拜登签署生物制造新政令，生物法丁二酸产业化提速2022-09-17 华安证券化工团队发表的《合成生物学周报》是一份面向一级市场、二级市场，汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报。 目前生命科学基础前沿研究持续活跃，生物技术革命浪潮席卷全球并加速融入经济社会发展，为人类应对生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案。近日国家发改委印发 《“十四五”生物经济发展规划》,生物经济万亿赛道呼之欲出。 合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由54 家业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成并以2020年 10月6日为基准1000点，指数涵盖化工、医药、工业、食品、生物医药等多领域公司。本周（2022/10/10-2022/10/14）华安合成生物学指数上涨8.39个百分点至940.13点。上证综指上涨1.57%，创业板指上涨6.35%，华安合成生物学指数跑赢上证综指6.81个百分点，跑赢创业板指2.04个百分点。 图表华安合成生物学指数 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2020/10/62021/4/62021/10/62022/4/62022/10/6 注：以2020年10月6日为基准1000点。资料来源：Wind，华安证券研究所 2022年欧盟生物经济会议成功举行，强调生物经济政策作用 10月6日和7日在布鲁塞尔成功举行了2022年的欧盟生物经济会议。本次会议强调了《欧盟生物经济战略进展报告》的要点和生物经济政策的作用，涵盖的主题集中在经济如何支持企业实现气候和生物多样性目标。会上详细介绍了6月通过的《欧盟生物经济战略进展报告的》的调查结果，分享了欧盟研究和创新的生物经济成功案例及相关要素，并讨论了对于社会的帮助。欧盟生物经济这一系列的政策有助于生物基解决方案的开发，从而实现欧洲绿色协议的目标。 印度规划生物经济规模在2025年达到1500亿美元，推动实现“绿色印度”使命 近日，印度国务部长宣布对于生物经济发展的规划，旨在2025年规模达到1500亿美元。印度生物技术行业可分为五大板块：生物制药、生物农业、生物工业、生物能源以及生物服务组合部，在过去三年发展迅速，2021年已增长至801亿美元。此战略将促进建设低碳生物基产品的生物制造的基础设施。此外，为了实现具有成本竞争力的氢能任务，印度还启动了国家氢能任务。国家倡议实现“印度制造”、“绿色印度”等使命，鼓励全国各地的清洁能源创新中心。 德国发布《国家生物质能战略的基石》，推进可持续生物质的生产和使用 近日，德国联邦政府为确保可持续生物质生产使用和使用面向气候、环境和生物多样性目标，发布了《国家生物质能战略 （NABIS）的基石》一文。该文针对可持续的生物质潜力、自然生态系统的保护和粮食安全优先原则，与各领域代表对话制定战略，并将在来年执行。此外也展示了生物质利用的中长期前景，来推进联合协议中另一项任务。此次战略指导原则是生物质的连续级联和多次使用，即始终优先考虑能够实现最长碳封存的材料使用，并仅在级联结束时考虑能源用途。 风险提示 政策扰动；技术扩散；新技术突破；全球知识产权争端；全球贸易争端；碳排放趋严带来抢上产能风险；油价大幅下跌风险；经济大幅下滑风险。 敬请参阅末页重要声明及评级说明2/23证券研究报告 正文目录 1合成生物学市场动态4 1.1二级市场表现4 1.2公司业务进展5 1.3公司研发方向7 1.4行业融资跟踪8 1.5行业科研动态16 2周度公司研究:CALYXT-基于植物的基因编辑领域的领导者17 3重点事件分析:凯赛生物领跑行业，完成癸二酸生物法大规模产业化生产。19 4风险提示22 图表目录 图表1合成生物学市场表现4 图表2行业个股周度涨幅前十4 图表3行业个股周度跌幅前五5 图表4行业相关公司市场表现6 图表5行业公司融资动态8 图表6美国合成生物学企业融资额变化（百万美元）16 图表7行业科研进展汇总16 图表8产品汇总17 图表9授权与开发的农业品17 图表10平台和系统结合打造的产品线18 图表11癸二酸下游应用19 图表122021年全球癸二酸下游需求分布19 图表132018-2026年全球癸二酸市场规模（亿美元）20 图表142021-2024年全球癸二酸需求量（万吨）及增速20 图表15癸二酸两种制备工艺20 图表162021-2024年全球癸二酸产能及开工率（万吨）21 图表17全球癸二酸行业格局21 图表182025-2022年H1我国进出口数量（万吨）21 图表192025-2022年H1我国进出口金额（亿美元）21 1合成生物学市场动态 1.1二级市场表现 本周（2022/10/10-2022/10/14）合成生物学领域个股整体表现较好，上涨8.39%。与申万一级行业相比较，排名第1位。行业内共有49家公司上涨， 5家公司下跌。涨幅前五的公司分别为特宝生物（+19.3%）、百济神州 （+17.8%）、普洛药业（+16.7%）、平潭发展（+14.2%）、科伦药业 （+11.7%）。涨幅前五的公司有2家来自医药，2家来自生物医药，1家来自工业。 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 图表1合成生物学市场表现 合成生物学医药生物电力设备农林牧渔计算机机械设备公用事业 通信环保汽车 国防军工基础化工纺织服饰美容护理有色金属建筑装饰非银金融 综合传媒钢铁电子 建筑材料社会服务轻工制造交通运输石油石化商贸零售家用电器房地产银行 煤炭 食品饮料 资料来源：Wind，华安证券研究所 图表2行业个股周度涨幅前十 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周收盘价 PE（TTM） PB （MRQ） 7日 涨跌幅 30日 涨跌幅 120日 涨跌幅 生物医药 特宝生物 154 37.82 63.38 12.27 19.3% 16% 26% 生物医药 百济神州 1171 101.20 -9.80 3.83 17.8% 4% 10% 医药 普洛药业 226 19.16 26.91 4.52 17% 11% -10% 工业 平潭发展 54 2.81 -12.64 2.09 14% -3% 9% 医药 科伦药业 349 24.61 23.60 2.49 12% 14% 31% 医药 华东医药 768 43.90 32.80 4.43 9% 1% 6% 生物医药 康龙化成 649 58.96 41.76 7.05 9.1% 3% -30% 生物医药 贝瑞基因 44 12.38 -27.32 1.76 9% -1% -8% 化工 雅本化学 108 11.26 52.24 4.70 8.9% -4% -20% 注：数据截止日期为2022年10月14日资料来源：Wind，华安证券研究所 本周（2022/10/10-2022/10/14）合成生物学领域，个股跌幅前五的公司分别为东方盛虹（-7.7%）、山东赫达（-3.9%）、联泓新科（-3.8%）、新和成（-1.8%）、新日恒力（-1.4%）。表现后五名的公司有3家来自化工，1家来自生物医药，1家业务同时涉及食品和化工。 图表3行业个股周度跌幅前五 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周收盘价 PE（TTM） PB （MRQ） 7日 涨跌幅 30日 涨跌幅 120日 涨跌幅 化工 东方盛虹 998 16.07 19.84 3.23 -7.7% -19% -11% 化工、食品 山东赫达 93 27.21 25.25 5.24 -4% -19% -44% 化工 联泓新科 514 38.48 51.08 7.87 -3.8% -20% 11% 生物医药 新和成 674 21.79 16.31 3.05 -1.8% -6% -5% 化工 新日恒力 59 8.57 -2068.45 7.57 -1.4% -12% -15% 注：数据截止日期为2022年10月14日资料来源：Wind，华安证券研究所 1.2公司业务进展 国内公司 （1）安阳顺利环保有限公司：CO2加氢制绿色低碳甲醇联产LNG装置全面投产 上海电气电站集团生产制造的首套160万吨/年二氧化碳捕集装置顺利开车并产出合格产品，在碳捕集领域取得新突破。集团为安阳顺利环保科技有限公司的CO2制绿色低碳甲醇联产LNG项目提供胺法CO2捕集系统装置，捕捉石灰窑烟道气中二氧化碳与氢气合成绿色燃料甲醇，是国内目前最大的碳捕集及合成甲醇项目。 （2）纽福斯：治疗Leber遗传性神经病变的药物NR082完成3期临床试验 纽福斯一家致力于眼科疾病体内基因治疗的生物科技有限公司，9月27日宣布公司用于治疗ND4突变引起的Leber遗传性神经病变的核心产品NR082眼用注射液的III期临床试验完成首例患者入组。 （3）华阳集团：年产6万吨PBAT项目完成一次性投料试车 华阳集团生物降解新材料有限责任公司宣布年产6万吨生物降解材料 （PBAT）项目完成一次性投料试车，成功生产出合格产品且装置达到满负荷运行状态。 国外公司 （4）Nova-InstitutGmbH：参加HorizonEurope新项目，旨在改善可持续性认证体系和B2B标签 Nova-Institut近日参加了HorizonEurope下新项目STAR4BBS和BIORECER，致力于改善新型的生物基原材料认证系统（SCS）和B2B标签，旨在评估生物基工业中生物原材料的最佳环境性能和可追溯性，从而推进生物经济的发展。 （5）Nature’sFynd：无乳奶油奶酪上市销售，较传统蛋白质生产相比可持续性更高 Nature’sFynd于10月12日宣布其无乳奶油奶酪产品已在SproutsFarmersMarket上市销售。这一产品不含坚果、大豆、人造香料或防腐剂，与传统蛋白质生产相比可持续性更高。 （6）Licious：推出植物肉品牌Uncrave，进军代替蛋白质领域 图表4行业相关公司市场表现 Licious推出旗下植物肉品牌Uncrave，计划进军代替蛋白质领域。这一发布符合公司打造投资组合多元化的战略目标，同时计划在两年内成为印度最大植物肉品牌。 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周收盘价 PE（TTM） PB （MRQ） 7日 涨跌幅 30日 涨跌幅 120日 涨跌幅 化工 凯赛生物 368 63.1 59.6 3.4 4.9% -13% -14% 化工 华恒生物 157 145.2 66.9 12.4 2.4% -4% 13% 化工 中粮科技 155 8.3 12.8 1.3 3.5% -6% -14% 化工 东方盛虹 998 16.1 19.8 3.2 -7.7% -19% -11% 化工 圣泉集团 133 17.1 20.5 1.6 3.5% -13% -28% 化工 新日恒力 59 8.6 -2068.5 7.6 -1.4% -12% -15%