合成生物学周报：欧盟PPWR设立塑料包装减量目标，萜类化合物生物合成基因簇实现新突破

基础化工 行业研究/行业周报 报告日期：2023-11-25 行业评级：增持 合成生物学周报：欧盟PPWR设立塑料包装减量目标，萜类化合物生物合成基因簇实现新突破 主要观点： 行业指数与沪深300走势比较 % % 11/222/235/238/23 % % % 21% 11 1 -10 -20 -30 基础化工沪深300 分析师：王强峰 执业证书号：S0010522110002电话：13621792701 邮箱：wangqf@hazq.com 华安证券化工团队发表的《合成生物学周报》是一份面向一级市场、二级市场，汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报。 目前生命科学基础前沿研究持续活跃，生物技术革命浪潮席卷全球并加速融入经济社会发展，为人类应对生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案。国家发改委印发 《“十四五”生物经济发展规划》,生物经济万亿赛道呼之欲出。 合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由54家 业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成并以2020年10 月6日为基准1000点，指数涵盖化工、医药、工业、食品、生物医药等多领域公司。本周（2023/11/20-2023/11/24）华安合成生物学指数下跌 0.43个百分点至974.734。上证综指下跌0.44%，创业板指下跌2.45%，华安合成生物学指数跑赢上证综指0.01个百分点，跑赢创业板指2.02个百分点。 图表华安合成生物学指数 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 相关报告 1.合成生物学周报：中美两国决心终结塑料污染，改造谷棒实现高产乙酰氨糖20231119 2.合成生物学周报：2023中国生物制造产业白皮书发布，苯并含氧杂环化合物实现酶催化合成20231112 3.合成生物学周报：常州发文支持合成生物产业发展，兰大实现环氧环己烯酮类化合物高效合成20231105 400 200 0 2020/10/62021/4/62021/10/62022/4/62022/10/62023/4/62023/10/6 注：以2020年10月6日为基准1000点。资料来源：Wind，华安证券研究所 欧盟PPWR重大调整，减少包装，限制某些类型，禁止使用“永久化学品” 11月22日，欧盟议会刚刚批准了包含他们与欧盟政府协商的PPWR修改版的报告，以解决不断增长的废物问题，促进再利用和回收。除了法规当中已建议的整体包装减量目标（2030年5%，2035年10%，2040年15%），议会还要求设立减少塑料包装的确切目标（2030年10%，2035年15%，2040年20%），这意味着塑料包装减量目标比包装整体平均高5%。新法规要求所有的包装 都应该是可回收的，满足二级法规对此设定的严格标准。但可以预见一定的临时豁免，例如，对于木制和蜡制食品包装。议会要求欧盟国家保证90%的包装材料（塑料，木头，铝，铁，玻璃，纸和纸板）到2029年被分开收集。 国电投：30万吨绿色甲醇、40万吨绿色航煤项目即将开工 11月20日，讷河市政府召开“氢绿龙江”百万吨级氢能综合利用项目例会，听取项目进展情况，进一步研究解决项目推进中存在的问题。会上，解读了省发改委《关于成立“氢绿龙江”齐齐哈尔百万吨级氢能综合利用示范基地建设工作专班的通知》，国电投黑龙江公司西部筹备处主任徐晨光介绍了讷河项目的工作进展。“氢绿龙江”齐齐哈尔百万吨级氢能综合利用示范基地项目总投资359亿多元，项目规划建设352.5万千瓦离网风电、16.4万吨/年制氢系统，年产30万吨绿色甲醇、40万吨绿色航煤。采取一次规划布置，分两期实施策略。其中“氢绿龙江”讷河100MW风电制氢示范工程建设10万千瓦离网风电、0.5万吨/年制氢系统，年产1万吨绿色航空煤油，项目计划2024年3月全面开工建设。 三维股份：30万吨BDO、10万吨PBAT项目试运行 11月21日，三维股份发布公告，控股子公司内蒙古三维新材料有限公司建设的BDO一体化项目（一期）主体工程已完工并投入试运行，电石及BDO等装置已全线贯通，产品达到优等品级别。一期项目建设内容包括30万吨/年1,4丁二醇（BDO）、10万吨/年可降解塑料PBAT、6万吨/年高端聚醚材料PTMEG，配套建设36万吨/年乙炔原料联合装置（电石）、72万吨/年甲醛装置。该项目应用创新工艺及装置，自动化、智能化程度高，在单耗、生产效率、产品品质以及清洁生产等方面均有明显提升，同时依托乌海高品质的兰炭、石灰石等丰富资源，结合自有原料电石产能、自备发电机组等降本减碳项目，市场竞争优势明显。 盛虹：12吨/年PBAT项目新标段开工 近日，连云港虹科新材料有限公司虹科可降解材料项目（一期）二、四标段举行开工仪式。虹科可降解材料项目是盛虹集团响应国家双碳战略和禁塑政策、积极布局绿色、低碳产业链的重要一环。虹科可降解材料项目（一期）二标段属于新建项目，拟建于连云港徐圩新区石化产业基地。项目以盛虹炼化一体化项目产出的正丁烷以及虹港石化产出的PTA为主要原料，生产PBAT树脂等产品，年产12万吨。虹科可降解材料项目一期工程主要建设20万吨/年顺酐装置，15万吨/年BDO装置和12万吨/年PBAT装置，预计2025年8月建成投产。 南海生物基可生物降解材料研究再添新动能 近日，汇健健康护理生物基新材料项目在南海区九江镇建设奠基。该项目总投资4.6亿元人民币，用地面积44亩，主要生产生物基可生物降解材料，以及医卫用制品等，标志着南海九江医卫用产业再添一员“猛将”，为壮大新材料产业增添新动能。佛山市汇健科技有限公司以“高端+科技+环保”为定位，着眼于健康护理用品原料的技术突破及技术产业化，成为健康护理用品产业技术型企业，将链接上下游产业链公司，加快促进科技成果的产业化，形成生物基可生物降解材料及医卫用制品行业的融合效应。 风险提示 政策扰动；技术扩散；新技术突破；全球知识产权争端；全球贸易争端；碳排放趋严带来抢上产能风险；油价大幅下跌风险；经济大幅下滑风险。 正文目录 1合成生物学市场动态5 1.1二级市场表现5 1.2公司业务进展6 1.3行业融资跟踪8 1.4公司研发方向20 1.5行业科研动态20 2周度公司研究:POLYMATERIA——开发生物转化技术实现在开放环境中完全生物降解塑料22 3重点事件分析:北化谭天伟院士等改造谷棒高产乙酰氨糖23 4风险提示22 图表目录 图表1合成生物学市场表现5 图表2行业个股周度涨幅前十5 图表3行业个股周度跌幅前十6 图表4行业相关公司市场表现7 图表52023年行业公司融资动态8 图表6行业科研进展汇总21 图表72000-2022年全球二氧化碳排放量（十亿吨）22 图表8FEEDKIND与其它蛋白组分的对比23 图表9自动化和高通量的生物工作流程24 图表10工程菌株重组和萜类化合物合成24 图表11抗炎筛选发现倍半萜类MANGICOLJ25 图表12解析MANGICOLJ生物合成路径并构建AO2.0底盘细胞26 图表13验证AO2.0底盘的通用性26 1合成生物学市场动态 1.1二级市场表现 本周（2023/11/20-2023/11/24）合成生物学领域个股整体表现较差，下跌0.43%，排名第19位。行业内共有38家公司上涨，16家公司下跌。涨幅前五的公司分别为贝瑞基因（+21%）、鲁抗医药（+16%）、翰宇药业 （+12%）、华北制药（+6%）、康弘药业（+6%），涨幅前五的公司4家自医药，1家来自生物医药。 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% 图表1合成生物学市场表现 房地产农林牧渔 煤炭医药生物 综合食品饮料交通运输商贸零售 银行建筑材料石油石化社会服务 钢铁轻工制造纺织服饰家用电器 环保美容护理合成生物学建筑装饰 传媒公用事业基础化工非银金融机械设备 汽车有色金属国防军工电力设备计算机电子 通信 资料来源：Wind，华安证券研究所 图表2行业个股周度涨幅前十 公司所处行业 公司名称 市值 本周 PE PB 7日 30日 120日 （亿元） 收盘价 （TTM） （MRQ） 涨跌幅 涨跌幅 涨跌幅 生物医药 贝瑞基因 46 13.14 -12.44 2.14 21% 37% 22% 医药 鲁抗医药 73 8.21 30.61 2.07 16% 25% 24% 医药 翰宇药业 150 16.97 -37.07 13.33 12% 0% 67% 医药 华北制药 110 6.39 -15.68 2.06 6% 18% 12% 医药 康弘药业 174 18.89 17.96 2.29 6% 26% 18% 食品、生物医药 双塔食品 59 4.79 -48.74 2.51 5% 11% 1% 医药 科伦药业 420 28.33 18.58 2.25 5% 9% -1% 化工 华恒生物 175 111.01 41.35 10.28 4% 20% 24% 生物医药 华大基因 216 52.15 171.41 2.17 4% 11% -12% 医药 浙江医药 110 11.40 30.86 1.16 4% 7% 2% 资料来源：Wind，华安证券研究所 本周（2023/11/20-2023/11/24）合成生物学领域，跌幅前五的公司分别是莲花健康（-12%）、康龙化成（-6%）、苑东生物（-6%）、平潭发展（-3%）、联泓新科（-3%）。跌幅前五的公司1家来自食品、生物医药，1家来自医药，1家来自化工，1家来自生物医药，1家来自工业。 图表3行业个股周度跌幅前十 公司所处行业 公司名称 市值 本周 PE PB 7日 30日 120日 （亿元） 收盘价 （TTM） （MRQ） 涨跌幅 涨跌幅 涨跌幅 食品、生物医药 莲花健康 114 6.34 123.69 7.60 -12% -12% 94% 生物医药 康龙化成 531 32.13 36.98 4.90 -6% 17% 24% 医药 苑东生物 65 54.25 26.62 2.53 -6% 3% 9% 工业 平潭发展 49 2.53 -22.18 2.05 -3% 5% -2% 化工 联泓新科 256 19.20 52.03 3.62 -3% 4% -19% 食品、生物医药 嘉必优 33 19.37 69.48 2.24 -2% 8% -11% 化工 圣泉集团 175 22.30 24.72 1.98 -2% 9% -5% 食品、生物医药 华熙生物 364 75.65 45.10 5.26 -2% 2% -21% 生物医药 特宝生物 172 42.30 37.78 10.18 -2% 1% 28% 化工 元利科技 42 20.21 16.52 1.36 -2% 5% -16% 资料来源：Wind，华安证券研究所 1.2公司业务进展 国内公司 （1）国电投：30万吨绿色甲醇、40万吨绿色航煤项目即将开工 11月20日，讷河市政府召开“氢绿龙江”百万吨级氢能综合利用项目例会，听取项目进展情况，进一步研究解决项目推进中存在的问题。会上，解读了省发改委《关于成立“氢绿龙江”齐齐哈尔百万吨级氢能综合利用示范基地建设工作专班的通知》，国电投黑龙江公司西部筹备处主任徐晨光介绍了讷河项目的工作进展。“氢绿龙江”齐齐哈尔百万吨级氢能综合利用示范基地项目总投资359亿多元，项目规划建设352.5万千瓦离网风电、16.4万吨/年制氢系统，年产30万吨绿色甲醇、40万吨绿色航煤。采取一次规划布置，分两期实施策略。其中“氢绿龙江”讷河100MW风电制氢示范工程建设10万千瓦离网风电、0.5万吨/年制氢系统，年产1万吨绿色航空煤油，项目 计划2024年3月全面开工建设。 （2）三维股份：30万吨BDO、10万吨PBAT项目试运行 11月21日，三维股份发布公告，控股子公司内蒙古三维新材料有限公司建设