【中信建投海外】百度利润稳中向好，云业务增速可期，自动驾驶商业化拉开序幕

【中信建投海外】百度利润稳中向好，云业务增速可期，自动驾驶商业化拉开序幕 财报回顾：根据2022年Q2财报，百度2022年第二季度共营收296亿元；归属百度的净利润（non-GAAP）达55亿元，同比增长3%；同年6月，百度App的月活跃用户数6.28亿，同比增长8%，其中日登录用户占比84%。 尽管宏观经济低迷，百度有效降本增效，业绩稳步提升。 云业务持续增长：第二季度，百度智能云业务营收同比增长达31%，环比增长10%，再度领跑行业。截止2022年5月20日，凝聚开发者约477万人，服务企业18万家，创建模型56万个。 在AI公有云服务市场，百度智能云连续六次保持份额第一。 基于“云智一体”的独特优势，百度智能云从众多重点行业核心场景切入，促进中国数智化转型。 自动驾驶业务的边际变化：2022年7月21日，百度发布了第六代无方向盘无人车ApolloRT6，目标量产成本为25万元，仅是同行业的1/10。此外，百度ACE智能交通解决方案已被51个城市所采用，合同金额均超千万人民币。 由于政策利好，萝卜快跑在武汉、重庆获得批准开展全无人商业运营。 百度成为全国第一家，也是唯一一家在开放到路上向公众提供全无人自动驾驶出行服务的公司。 AI持续发力，做好人才储备：财报显示，百度构建AI人才培养体系，深度人才培养合作高校100余所，累计培训高校教师数量达4000余人，已培养200万以上AI人才。 未来百度还将持续增加投入，全方位助力AI人才培养，推动实现培养500万AI人才的战略目标。广告业务基本盘稳健，云业务增长超预期，自动驾驶商业化快速推进。 公司股价仍处底部，创新带来业务增长动力强劲，估值弹性强，继续给予推荐。