非银金融行业日报：创业板指终止八连阴 北交所意欲开展融资融券业务

创业板指终止八连阴北交所意欲开展融资融券业务 证券研究报告—行业日报 1.00.77 0.66 0.42 0.20 0.0 -0.20-0.20 -1.0 9月5日主要指数表现（%） 2022.9.5 （预计发布时间：2022.9.6） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：wind大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周一（9月5日），盘面仍以窄幅震荡为主，尾盘指数拉升幅度较大，沪指、创业板指收红，创业板指终止八连阴，深指尾盘未能翻红，收获七连阴。两市成交额仍未突破8000亿元，市场交投情绪仍然不高，但随着稳经济接续政策的进一步落地，市场投资者信心有望持续回暖。 市场方面，9月2日，北交所制定了《北京证券交易所融资融券交易细则》，向公开市场征求意见。北交所融资融券业务的实行，有望为北交所带来更多的资金流动性，同时更易于北交所上市公司的双向价格发现，完善北交所基础制度，同时为券商融资融券相关业务扩展了展业渠道。 行业方面，9月2日，证监会发布修订后的《证券公司保荐业务规则》，对投行廉洁从业、执业质量做出相关要求。全面注册制越加临近下，投行质量关、内控关将越发成为监管重点，规范化展业下，有助于券商投行业务健康发展。 风险提示：政策发展不及预期 周一（9月5日），盘面仍以窄幅震荡为主，尾盘指数拉升幅度较大，沪指、创业板指收红，创业板指终止八连阴，深指尾盘未能翻红，收获七连阴。两市成交额仍未突破8000亿元，市场交投情绪仍然不 高，北向资金净流出76.15亿元。截至收盘，上证指 数（+0.42%）收报3199.91点，深证成指（-0.20%） 收报11678.69点，创业板指（+0.20%）收报2538.20点。申万Ⅰ级行业多数上涨，煤炭、石油石化、公用事业领涨，食品饮料、传媒、医药生物领跌。证券Ⅱ上涨0.77%，44家上市券商集体上涨，东兴证券、华西证券、财通证券领涨。 要闻关注 9月2日，北交所制定了《北京证券交易所融资融券交易细则》，向公开市场征求意见； 9月2日，证监会发布修订后的《证券公司保荐业务规则》，对投行廉洁从业、执业质量做出相关要求。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情6 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 ( ) ( ) ) ( ) ( ( ) ( ( ) ( ( ( ( ( ( ( ) ) ( ( ( ) ( ) ( ( ( ) ) ) ( ) ) ) ) ) ) ) ( ( ) ) ) ( ) ( ) ) ) ( ( ) ( ( ) ) ) ( 一、行情回顾 板块表现 周一（9月5日），盘面仍以窄幅震荡为主，尾盘指数拉升幅度较大，沪指、创业板指收红，创业板指终止八连阴，深指尾盘未能翻红，收获七连阴。两市成交额仍未突破8000亿元，市场交投情绪仍然不高，北向资金净流出 76.15亿元。截至收盘，上证指数（+0.42%）收报3199.91点，深证成指（-0.20%）收报11678.69点，创业板指（+0.20%）收报2538.20点，沪深300（-0.20%）收报4015.43点。 今日沪深两市上涨股票为2482家，占总体股票比重51.99%，横盘106家， 下跌2186家。资金流方面，上证指数今日成交额为3396亿元，深证成指今日 成交额为4301亿元，两市成交额7697亿元，创业板指成交额1396亿元，沪 深300成交额2011亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业多数上涨，涨幅最大的三个行业分别是，煤炭（申万）（+5.29%）、石油石化（申万）（+3.28%）、公用事业（申万）（+1.96%）；跌幅最大的三个行业分别是，食品饮料（申万）（-2.08%）、传媒（申万）（-1.96%）、医药生物（申万）（-1.18%）。 金融板块今日全部上涨，其中非银金融（申万）今日上涨了0.66%，证券Ⅱ（申万）今日上涨了0.77%，保险Ⅱ（申万）今日上涨了0.35%，多元金融 （申万）今日上涨了0.73%。 6 5 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 5.29 -2.08 煤石公房钢建交电环基综非机纺银通有家商农国美建电轻社计汽医传食 炭油用地铁筑通力保础合银械织行信色用贸林防容筑子工会算车药媒品 申石事产申装运设申化申金设服申申金电零牧军护材申制服机申生申饮 万化业申万饰输备万工万融备饰万万属器售渔工理料万造务申万物万料 申申万申申申申申申申申申申申申申申申申万申申 万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 数据来源：Wind大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 煤炭(申万) 5.29 石油石化(申万) 3.28 公用事业(申万) 1.96 房地产(申万) 1.70 钢铁(申万) 1.46 后五 食品饮料(申万) -2.08 传媒(申万) -1.96 医药生物(申万) -1.18 汽车(申万) -1.16 计算机(申万) -0.98 日期 涨跌家数 9月5日 上涨家数 2482 平盘家数 106 下跌家数 2186 涨停家数 62 跌停家数 89 9月2日 上涨家数 3530 平盘家数 135 下跌家数 1108 涨停家数 68 跌停家数 84 数据来源：Wind大同证券研究发展部数据来源：Wind大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级有8个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金最多 的三个行业分别是，煤炭(申万)主力资金净流入13.36亿元，电力设备(申万) 主力资金净流入9.48亿元，石油石化(申万)主力资金净流入7.67亿元；另外，净流出主力资金最多的三个行业分别是，食品饮料(申万)主力资金净流出 26.16亿元，电子(申万)主力资金净流出22.22亿元，医药生物(申万)主力资金净流出20.71亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 -25.00 -30.00 煤电石公房建钢机综美家环纺社交轻银建非商基农汽通有国传计医电食炭力油用地筑铁械合容用保织会通工行筑银贸础林车信色防媒算药子品 申设石事产装申设申护电申服服运制申材金零化牧申申金军申机生申饮 万备化业申饰万备万理器万饰务输造万料融售工渔万万属工万申物万料 申申申万申申申申申申申申申申申申申申申万申申 万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ( ) ) ( ( ) ) ( ( ( ( ( ) ) ) ) ) ( ) ( ( ( ( ) ) ) ) ( ) ( ) ) ( ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ( ( ) ) ) ( ) 数据来源：Wind大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 44家上市券商，除国元证券、山西证券和华创阳安三家横盘外，集体上涨。涨幅最大的三家券商分别是，东兴证券（+4.49%）、华西证券（+3.17%）、财通证券（+2.01%）。 资金流向 资金流方面，今日44家上市券商中有14家券商呈主力资金净流入状态， 净流入主力资金最多的三家券商分别是，中信证券主力资金净流入0.45亿元， 光大证券主力资金净流入0.32亿元，中信建投主力资金净流入0.30亿元；另 外，净流出主力资金最多的三家券商分别是，广发证券主力资金净流出0.58亿 元，国元证券主力资金净流出0.49亿元，东兴证券主力资金净流出0.37亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，国联证券（2.58%）， 国元证券（2.20%）、东兴证券（1.80%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.10%），招商证券（0.17%）、方正证券（0.24%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 5 5 4 4 3 3 2 2 1 4.49 1 0 0.00 东华财申东华国光长中南国方中西中红西华兴东国招国海中东太国天东国浙中湘长广第中东华国山华兴西通万北安海大江信京泰正原部国塔南泰业方联商信通银吴平金风兴泰商金财城发一信方林元西创证证证宏证证证证证建证君证证证银证证证证证证证证证证证洋证证证君证公股证证创证财证证证阳券券券源券券券券券投券安券券券河券券券券券券券券券券券券券券安券司份券券业券富券券券安 数据来源：Wind大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 1 0.45 0 0 0 0 0 -1 -0.58 -1 中光中华中国申南长国中中华国财国东东天太红东湘东中华国兴西招西方中山长第浙海华财华东国广信大信西国联万京江信原金安金达海吴方风平塔方财北泰林泰业南商部正银西城一商通创通泰兴元发证证建证银证宏证证证证公证证证证证证证洋证财股证证证君证证证证证证证证创证证阳证证证证证券券投券河券源券券券券司券券券券券券券券富份券券券安券券券券券券券券业券券安券券券券券 数据来源：Wind大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 3 2.58 3 2 2 1 1 0.10 0 国国东光华中财华东湘华财浙第兴中天山东南中广国中中中长东国西华太中长东西华红国申海方招国联元兴大西银达安北财创通商一业信风西方京原发海国金泰江方金部泰平信城吴南林塔泰万通正商信证证证证证证证证证股阳证证创证建证证财证证证证银公证证证证证证洋证证证证证证君宏证证证证券券券券券券券券券份安券券业券投券券富券券券券河司券券券券券券券券券券券券安源券券券券 三、重大事项 数据来源：Wind大同证券研究发展部 北京证券交易所就融资融券交易细则公开征求意见 为丰富投资者交易策略，满足投资者多元交易需求，促进北交所市场双向价格发现和提升市场流动性，在广泛调研和深入研究的基础上，北京证券交易所(以下简称北交所)制定了《北京证券交易所融资融券交易细则》(以下简称 《融资融券细则》)，自2022年9月2日起向市场公开征求意见。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202209022499630380.html 证监会：研究扩大私募基金份额转让试点范围 中国证监会市场监管二部主任王建平指出，份额转让在我国还是新生事物，行业实践刚刚起步，份额转让平台市场吸引力仍显不足，份额估值定价还需要探索，份额转让尚未形成健全的生态系统。证监会将一如既往积极听取行业诉求，会同各方共同推动私募股权基金行业和份额转让试点健康可持续发展。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202209042500119834.html 协会修订保荐业务规则：七类重大异常不能合理信赖还有十项禁止行为 9月2日，中国证券业协会发布修订后的《证券公司保荐业务规则》，此次修订落实发挥证券公司资本市场“看门人”的监管思路，主要对五大内容进行规范，即健全保荐机构专业责任相关要求；细化规定廉洁从业自律管理；加强持续督导的工作要求；明确内部制衡、问责等相关规定；构建投行业务执业质量声誉约束机制。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202209042500019060.html 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个