理想汽车-W2022中期报告

理想汽车 (于开曼群岛注册成立以不同投票权控制的有限责任公司) 股份代号:2015 2022中期报告 目录 公司资料2 财务表现摘要3 业务回顾及前景5 管理层讨论及分析8 企业管治12 其他资料17 中期财务资料审阅报告29 未经审计简明合并财务报表及附注30 释义94 2022中期报告2 公司资料 执行董事 李想先生（董事长、首席执行官兼创始人） 沈亚楠先生李铁先生 非执行董事王兴先生樊铮先生 独立非执行董事 赵宏强先生姜震宇先生肖星教授 审计委员会姜震宇先生肖星教授 赵宏强先生（主席） 薪酬委员会姜震宇先生李想先生 赵宏强先生（主席） 提名及企业管治委员会 肖星教授赵宏强先生 姜震宇先生（主席） 联席公司秘书 王扬先生刘绮华女士 授权代表李铁先生刘绮华女士 中国总办事处及主要营业地点 中国北京市顺义区 文良街11号（邮编：101399） 香港主要营业地点 香港 九龙观塘道348号宏利广场5楼 注册办事处 POBox309 UglandHouse GrandCaymanKY1-1104CaymanIslands 审计师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港中环 太子大厦22楼 香港股份过户登记处香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712至1716号铺 股份过户登记总处及过户处 MaplesFundServices(Cayman)Limited POBox1093,BoundaryHall,CricketSquareGrandCaymanKY1-1102,CaymanIslands 主要往来银行 招商银行股份有限公司中国广东省 深圳市 深南大道7088号招商银行大厦 香港股份代号 2015 纳斯达克股份代号 LI 公司网站 ir.lixiang.com 3理想汽车 财务表现摘要 截至6月30日止六个月 2021年（未经审计） 2022年 （未经审计） 变动(%) （人民币千元，百分比除外） 收入 8,614,153 18,294,657 112.4% 毛利 1,569,513 4,042,155 157.5% 经营亏损 (943,626) (1,391,531) 47.5% 税前亏损 (536,267) (625,907) 16.7% 净亏损 (595,456) (651,912) 9.5% 归属于理想汽车普通股股东的综合（亏损）╱收益 (794,041) 344,260 不适用 非美国公认会计准则财务指标：非美国公认会计准则经营亏损 (590,307) (445,972) (24.5)% 非美国公认会计准则净（亏损）╱利润 (242,137) 293,647 不适用 非美国公认会计准则财务指标 本公司使用非美国公认会计准则财务指标，比如非美国公认会计准则经营利润╱（亏损）及非美国公认会计准则净利润╱（亏损），以评估其经营业绩及用于制定财务及经营决策。通过剔除股份支付薪酬费用之影响，本公司认为非美国公认会计准则财务指标有助于识别其业务的基本趋势及增强对本公司过往表现及未来前景的整体理解。本公司亦认为非美国公认会计准则财务指标有助于更清晰地了解本公司管理层在财务和经营决策中所使用的核心指标。 非美国公认会计准则财务指标并无根据美国公认会计准则呈列，或有别于其他公司所使用的非美国公认会计准则会计处理及报告方法。非美国公认会计准则财务指标作为分析工具有局限性，且于评估本公司的经营表现时，投资者不应单独考虑该等指标，或取代根据美国公认会计准则编制的净亏损或其他合并综合亏损表数据。本公司鼓励投资者及其他人士全面审查其财务资料，而非依赖单一的财务指标。 本公司将非美国公认会计准则财务指标调整至最具可比性的美国公认会计准则业绩指标，以减少该等限制，所有指标均应于评估本公司业绩时予以考虑。 2022中期报告4 财务表现摘要 下表载列所示期内的美国公认会计准则及非美国公认会计准则业绩的未经审计对账。 截至6月30日止六个月 2021年2022年 （未经审计）（未经审计） （人民币千元） 经营亏损 (943,626) (1,391,531) 股份支付薪酬费用 353,319 945,559 非美国公认会计准则经营亏损 (590,307) (445,972) 净亏损 (595,456) (651,912) 股份支付薪酬费用 353,319 945,559 非美国公认会计准则净（亏损）╱利润 (242,137) 293,647 5理想汽车 业务回顾及前景 报告期间的业务回顾 2022年上半年，尽管COVID-19疫情给全行业的零部件供应链带来了重大挑战，但我们仍实现了稳健的财务和运营业绩。得益于理想ONE对用户持久的产品吸引力，我们2022年上半年的总交付量达到60,403辆，同比增长100.3%；收入总额为人民币182.9亿元，同比增加112.4%。截至2022年6月30日，理想ONE自上市以来的累计交付量已达184,491辆。 我们以“创造移动的家，创造幸福的家”为使命，运用科技为用户创造价值，提供具有吸引力的产品和服务，并通过不断扩大直营和服务网络为用户提供支持。我们于2022年6月21日发布了家庭智能旗舰SUV－理想L9。与此同时，我们继续投资智能座舱及智能驾驶等车载技术，为家庭用户提供愉悦、安全的驾乘体验，同时致力于开发新的增程序电动车和纯电动车。 产品 我们是中国新能源汽车市场的领导者。我们的产品旨在满足中国家庭的出行需求。在理想ONE成为中国最具竞争力的家用SUV选择之一后，我们在产品路线图上继续发力，砥砺前行。 我们最新发布的家庭智能旗舰SUV－理想L9是一台旗舰级全尺寸SUV，围绕家庭用户打造了6座极致舒适空间；理想汽车自研的旗舰级增程电动和底盘系统，提供极佳的驾乘舒适性，CLTC综合续航里程达到1,315公里，WLTC综合续航里程达到1,100公里；电池方面，采用新一代三元锂电池组，总电量达到44.5千瓦时，CLTC标准下纯电续航里程达到215公里，WLTC标准下纯电续航里程达到180公里；拥有一流的车辆安全措施，全自研的智能驾驶系统“理想ADMax”搭载双Orin-X算力芯片，总算力达到508TOPS，保护每一位家庭乘员；创新的五屏三维空间交互智能座舱，将智能电动车的驾驶和娱乐体验提升到一个全新的高度。 理想ONE的成功和用户对理想L9的热情展示了我们非凡的产品定义能力。我们将继续开发新的增程序电动车及纯电动车以扩展产品线，进而拓宽用户群体。 直营及服务网络 我们的直营和服务网络是我们深入了解用户需求的重要且高效的渠道。随着直营和服务网络的扩大以及一体化在线及线下平台的应用，我们通过数据驱动的数字化闭环平台管理所有用户交互信息，从销售到试驾，再到购买以及用户评价，从而实现更高的运营效率。 于2022年上半年，尽管我们扩展销售网络的步伐受到COVID-19疫情反覆的挑战，我们仍进一步扩大了直营和服务网络。截至2022年6月30日，我们于113个城市拥有247家零售中心，并于226个城市运营308家售后维修中心及理想汽车授权钣喷中心。 2022中期报告6 业务回顾及前景 研发 我们强大的研发能力为我们的卓越产品奠定基础，有助于巩固我们的市场领先地位。我们运用理想ONE中沉淀下来的专业知识，不断优化软件和硬件。我们的研发工作取得了可观的成果，并在理想L9上应用了多项自主研发功能，包括下一代增程序电动动力系统、升级的智能驾驶系统理想ADMax、以及创新的五屏三维空间交互智能座舱。我们智能驾驶和智能座舱技术的设计具有可扩展性并能适用于不同车型，让我们能够将设计语言、交互体验及集成系统顺利迁移到未来车型，以便进一步提高未来所有车型的智能化水平。此外，我们继续投资于未来高压纯电动车所采用的高压平台，通过降低能耗来进一步提高续航里程。 环境、社会及管治(ESG) 我们一直积极致力于为社会和环境的可持续发展做贡献，并在合规运营和风险管控等方面不断提高企业管治能力。 于2022年4月19日，我们发布首份ESG报告，展现我们2021年在ESG方面的举措和成就，并强调我们致力于成为一家负责任的上市公司。如需了解更多关于我们的ESG工作并下载简体中文、繁体中文和英文的完整ESG报告，请访问我们投资者关系网站的ESG部分，网址为https://ir.lixiang.com/zh-hant/esg。 获纳入深港通和沪港通 我们在联交所上市交易的A类普通股分别于2022年3月14日和4月25日被纳入深港通和沪港通。该等纳入使我们能够接触到更广泛的投资者群体，并通过金融市场与中国大陆的用户、合作伙伴和投资者分享我们的发展轨迹以及日后的进一步成功。 美股ATM增发 于2022年6月28日（美国东部时间），我们宣布一项美股ATM增发计划，于美国向公众出售不超过20亿美元的美国存托股份，每股美国存托股份对应两股A类普通股。美国存托股份于2022年6月28日在纳斯达克的收市价为37.07美元。如本公司日期为2022年6月29日的公告所披露，据估计，根据美国存托股份于2022年6月24日之前五个交易日于纳斯达克的平均收市价，本公司预计根据美股ATM增发不会发行超过53,835,800股美国存托股份（对应107,671,600股A类普通股，总面值约为10,767美元）。 截至2022年6月30日，我们根据美股ATM增发于美国向公众出售414,310股美国存托股份，对应828,620股A类普通股，总面值约82.86美元，募集资金总额15.8百万美元，募集资金所得款项净额大约14.5百万美元，售价介乎每股美国存托股份38.00美元至每股美国存托股份38.41美元，平均净售价为每股美国存托股份38.14美元。 7理想汽车 业务回顾及前景 诚如本公司日期为2022年6月29日的公告及上市文件所披露，我们拟将美股ATM增发的募集资金净额用于(i)研发下一代电动汽车技术（包括纯电动车、智能座舱及智能驾驶技术）；(ii)开发及制造未来平台及汽车车型；及(iii)营运资金需求及一般公司用途。鉴于美股ATM增发仅于2022年6月30日前两天推出，截至2022年6月30日，尚未使用任何募集资金净额。倘美股ATM增发所得款项净额并非实时用于上述用途，我们可将有关资金作为银行存款存入获授权的金融机构。 报告期后的近期发展 交付量更新 我们于2022年7月交付了10,422辆理想ONE，较2021年7月增长21.3%。截至2022年7月31日，我们拥有259家零售中心，覆盖118个城市，并于226个城市运营311家售后维修中心及理想汽车授权钣喷中心。 美股ATM增发 截至最后实际可行日期，我们根据美股ATM增发出售9,431,282股美国存托股份，对应18,862,564股A类普通股，在扣除不超过4.8百万美元的应付分销代理佣金及若干其他发行费前，募集资金总额366.5百万美元。 业务前景 展望2022年下半年，我们将继续为家庭用户提供安全、便捷、舒适的产品与服务，以保持在中国新能源汽车市场的领先地位。在为用户打造一条汽车电动化可持续发展道路的进程中，我们将继续专注于研发下一代电动车技术 （包括智能座舱、智能驾驶、增程序电动车及纯电动车等技术），同时扩展销售网络，以追求卓越运营。 与此同时，由于新冠病毒变种引起的疫情反覆导致零部件产能受限，以及新能源汽车的市场需求不断增加，与汽车零部件短缺和成本上涨相关的不确定性仍是行业面临的共同挑战。展望未来，我们将不断夯实供应链系统的管理，加强与零部件供应商的合作，以降低此类风险。 2022中期报告8 管理层讨论及分析 截至6月30日止六个月 2021年2022年 （未经审计）（未经审计） （人民币千元） 车辆销售 8,366,968 17,792,221 其他销售和服务 247,185 502,436 收入总额 8,614,153 18,294,657 销售成本 车辆