小鹏汽车-W2022年中期报告

XPengInc. 小鹏汽车有限公司* （于开曼群岛注册成立以不同投票权控制的有限公司） (AcompanycontrolledthroughweightedvotingrightsandincorporatedintheCaymanIslandswithlimitedliability) 纽交所代号NYSE:XPEV 港交所代号HKEX:9868 2022中期报告INTERIMREPORT *仅供识别Foridentificationpurposesonly 目录2 4 11 12 15 17 19 22 88 103 105 主要业绩 管理层讨论及分析 中期财务报表审阅报告 未经审计简明综合资产负债表未经审计简明综合全面亏损表 未经审计简明综合股东权益变动表未经审计简明综合现金流量表 简明综合中期财务报表附注一般资料 公司资料释义 2小鹏汽车有限公司 主要业绩 截至2022年6月30日止六个月的运营及财务摘要 •截至2022年6月30日止六个月汽车交付量为68,983辆，较截至2021年6月30日止六个月的30,738辆上升124%。 •截至2022年6月30日止六个月智能运动型轿车P7的交付量为35,410辆，较截至2021年6月30日止六个月的19,496辆上升82%。 •截至2022年6月30日止六个月智能家庭型轿车P5的交付量为23,334辆，其中超过50%可支持XPILOT3.0或XPILOT3.5。 •截至2022年6月30日，小鹏汽车的实体销售网络持续扩张，包括合共388间门店，覆盖142个城市。 •截至2022年6月30日，小鹏汽车自营充电站网络进一步扩展至977座充电站，包括793座小鹏汽车自营超级充电站及184座目的地充电站。 •截至2022年6月30日止六个月总收入为人民币14,891.3百万元，较截至2021年6月30日止六个月的人民币6,712.2百万元上升121.9%。 •截至2022年6月30日止六个月汽车销售收入为人民币13,937.3百万元，较截至2021年6月30日止六个月的人民币6,394.7 百万元上升118.0%。 •截至2022年6月30日止六个月毛利率为11.6%，相较而言，截至2021年6月30日止六个月为11.6%。 •截至2022年6月30日止六个月汽车毛利率（即汽车销售毛利润占汽车销售收入的百分比）为9.7%，相较而言，截至2021年6月30日止六个月为10.6%。 •截至2022年6月30日止六个月净亏损为人民币4,401.6百万元，相较而言，截至2021年6月30日止六个月为人民币1,981.1百万元。除以股份为基础的薪酬开支外，截至2022年6月30日止六个月非公认会计原则净亏损为人民币3,992.6百万元，相较而言，截至2021年6月30日止六个月为人民币1,792.7百万元。 2022中期报告3 主要业绩 •截至2022年6月30日止六个月小鹏汽车普通股股东应占净亏损为人民币4,401.6百万元，相较而言，截至2021年6月30日止六个月为人民币1,981.1百万元。除以股份为基础的薪酬开支外，截至2022年6月30日止六个月非公认会计原则小鹏汽车普通股股东应占净亏损为人民币3,992.6百万元，相较而言，截至2021年6月30日止六个月为人民币1,792.7百万元。 •截至2022年6月30日止六个月每股美国存托股基本及摊薄净亏损均为人民币5.16元，而每股普通股基本及摊薄净亏损均为人民币2.58元。每一股美国存托股代表两股A类普通股。 •截至2022年6月30日止六个月非公认会计原则每股美国存托股基本及摊薄净亏损均为人民币4.68元，而非公认会计原则每股普通股基本及摊薄净亏损均为人民币2.34元。 •截至2022年6月30日，现金及现金等价物、受限制现金、短期存款、短期投资及长期存款为人民币41,339.3百万元，相较而言，截至2021年12月31日为人民币43,543.9百万元。 近期发展 于2022年7月的交付量 •于2022年7月，总交付量达11,524辆，按年增长43%。交付中包括6,397辆P7（智能运动型轿车）、3,608辆P5（智能家 庭型轿车）和1,519辆G3及G3（i智能紧凑型SUV）。 于2022年8月的交付量 •于2022年8月，总交付量达9,578辆，按年增长33%。交付中包括5,745辆P7（智能运动型轿车）、2,678辆P5（智能家庭 型轿车）和1,155辆G3及G3（i智能紧凑型SUV）。 •截至2022年8月31日，年内累计总交付量达90,085辆，按年增长96%。 G9的推出 于2022年9月21日，小鹏汽车正式推出全新的旗舰SUVG9。G9是小鹏汽车首款搭载800V高压平台、业界领先的电子电气架构X-EEA3.0及全场景智能辅助驾驶系统的车型。 4小鹏汽车有限公司 管理层讨论及分析 财务回顾 截至2022年6月30日止六个月总收入为人民币14,891.3百万元，较截至2021年6月30日止六个月的人民币6,712.2百万元上升121.9%。 截至2022年6月30日止六个月汽车销售收入为人民币13,937.3百万元，较截至2021年6月30日止六个月的人民币6,394.7百万元上升118.0%。按年增长主要是由于汽车交付量（特别是P7及P5）增加所致。 截至2022年6月30日止六个月录得的服务及其他收入为人民币954.0百万元，较截至2021年6月30日止六个月的人民币317.5 百万元上升200.5%。增长主要由于服务、零件及配件销售的收入随着累计汽车交付量增加而增加所致。 截至2022年6月30日止六个月销售成本为人民币13,171.2百万元，较截至2021年6月30日止六个月的人民币5,933.8百万元上升122.0%。按年增长主要是由于上文所述的汽车交付量增加所致。 截至2022年6月30日止六个月毛利率为11.6%，相当于2021年同期的水平。 截至2022年6月30日止六个月汽车毛利率为9.7%，相较而言，截至2021年6月30日止六个月为10.6%。 截至2022年6月30日止六个月研发开支为人民币2,486.2百万元，较截至2021年6月30日止六个月的人民币1,398.6百万元上升77.8%。按年增长主要是由于(i)研发人员增加导致雇员薪酬及以股份为基础的薪酬增加；及(ii)与开发支持未来收入增长的新车型开支增加所致。 截至2022年6月30日止六个月销售、一般及行政开支为人民币3,306.1百万元，较截至2021年6月30日止六个月的人民币1,751.6百万元上升88.7%。按年增长主要是由于(i)支持汽车销售的营销、促销和广告开支增加；及(ii)本公司的销售网络扩大与相关人员成本以及特许经营店的佣金增加所致。 截至2022年6月30日止六个月经营亏损为人民币4,011.2百万元，相较而言，截至2021年6月30日止六个月为人民币2,347.1 百万元。 截至2022年6月30日止六个月非公认会计原则经营亏损（不包括以股份为基础的薪酬开支）为人民币3,602.2百万元，相较而言，截至2021年6月30日止六个月为人民币2,158.7百万元。 2022中期报告5 管理层讨论及分析 截至2022年6月30日止六个月外币交易的汇兑亏损为人民币891.9百万元，主要是由于2022年第二季度以美元为功能货币的子公司持有以人民币为主的资产重估影响和人民币兑美元的贬值。 截至2022年6月30日止六个月净亏损为人民币4,401.6百万元，相较而言，截至2021年6月30日止六个月为人民币1,981.1百万元。 截至2022年6月30日止六个月非公认会计原则净亏损（不包括以股份为基础的薪酬开支）为人民币3,992.6百万元，相较而言，截至2021年6月30日止六个月为人民币1,792.7百万元。 截至2022年6月30日止六个月小鹏汽车普通股股东应占净亏损为人民币4,401.6百万元，相较而言，截至2021年6月30日止六个月为人民币1,981.1百万元。 截至2022年6月30日止六个月非公认会计原则小鹏汽车普通股股东应占净亏损（不包括以股份为基础的薪酬开支）为人民币3,992.6百万元，相较而言，截至2021年6月30日止六个月为人民币1,792.7百万元。 截至2022年6月30日止六个月小鹏汽车普通股股东应占每股美国存托股基本及摊薄净亏损均为人民币5.16元，相较而言，截至2021年6月30日止六个月为人民币2.49元。 截至2022年6月30日止六个月非公认会计原则小鹏汽车普通股股东应占每股美国存托股基本及摊薄净亏损均为人民币4.68元，相较而言，截至2021年6月30日止六个月为人民币2.26元。 流动性及资本来源 自成立以来，本集团一直产生经营亏损。截至2022年及2021年6月30日止六个月，本集团分别录得净亏损人民币4,401.6百万元及人民币1,981.1百万元。截至2022年6月30日，累计亏绌为人民币20,593.2百万元。截至2022年及2021年6月30日止六个月，经营活动使用的现金净额分别约为人民币2,286.3百万元及人民币2,562.5百万元。 本集团的流动性以其增强经营现金流量状况、从股本权益投资者获得资本融资以及借入资金以用于其一般经营、研发活动及资本支出的能力为基础。本集团能否持续经营取决于管理层能否成功执行其业务计划，包括提升本集团产品的市场接受度，以提高销量、实现规模经济效益，同时运用更有效的营销策略和成本控制措施，以更好地管理经营现金流量状况，以及从外部融资来源获得资金，以产生正融资现金流量。本集团于2020年8月及12月完成于纽约证券交易所首次公开发售及后续发售后，收到所得款项净额（扣除承销折扣及佣金、费用及发售开支后）分别为人民币11,409.2百万元及人民币15,980.2百万元。本集团于2021年7月完成于香港联交所全球发售（包括香港公开发售及国际发售）后，进一步收到所得款项净额（扣除承销折扣及佣金后）约为15,823.3百万港元。 6小鹏汽车有限公司 管理层讨论及分析 截至2022年6月30日，现金及现金等价物、受限制现金（不包括因法律纠纷而被限制提取或使用的人民币1.4百万元（2021年12月31日：人民币9.9百万元）、短期存款、短期投资及长期存款的余额约为人民币41,337.9百万元（2021年12月31日：人民币43,534.0百万元）。 下表提供有关我们截至2022年及2021年6月30日止六个月的现金流量的资料： 截至6月30日止六个月2022年2021年 （人民币千元） 期初现金、现金等价物及受限制现金 11,634,881 31,541,533 经营活动使用的现金净额 (2,286,271) (2,562,481) 投资活动使用的现金净额 (1,795,442) (13,519,733) 融资活动提供的现金净额 1,723,814 1,409,745 汇率变动对现金、现金等价物及受限制现金的影响 30,588 (276,918) 现金、现金等价物及受限制现金减少净额 (2,327,311) (14,949,387) 期末现金、现金等价物及受限制现金 9,307,570 16,592,146 附息银行及其他借款 于2017年5月，肇庆小鹏汽车有限公司从肇庆市高新区建设投资开发有限公司（“肇庆高新区”）获得高达人民币1,600.0百万元的信贷额度，专门用于建设肇庆制造工厂的开支。于2020年12月，已偿还肇庆高新区提供的借款人民币1,600.0百万元中的人民币800.0百万元，同时从中国一家银行获得相当于人民币800.0百万元的借款，到期日由2020年12月18日至2028年12月17日。截至2022年6月30日，肇庆高新区提供的贷款人民币800.0百万元及银行贷款