涂鸦智能-W2022中期报告

（于开曼群岛注册成立以不同投票权控制的有限责任公司）(AcompanycontrolledthroughweightedvotingrightsandincorporatedintheCaymanIslandswithlimitedliability) 股份代号StockCode:2391 2022 INTERIMREPORT 中期报告 目录 页次 公司资料2 重点摘要4 管理层讨论与分析6 业务回顾及展望12 企业管治14 其他资料19 中期财务资料审阅报告31 未经审计简明合并财务报表及附注32 释义70 公司资料 执行董事 王学集先生（联席董事长兼本公司首席执行官）陈燎罕先生（联席董事长） 杨懿先生刘尧女士 非执行董事 洪婧女士 独立非执行董事 黄宣德先生邱昌恒先生郭孟雄先生叶栢东先生 审计委员会 黄宣德先生（主席）邱昌恒先生 郭孟雄先生 薪酬委员会 王学集先生 邱昌恒先生（主席）郭孟雄先生 提名委员会 陈燎罕先生 邱昌恒先生（主席）郭孟雄先生 企业管治委员会邱昌恒先生（主席）郭孟雄先生 联席公司秘书 柴晓浪先生邓景贤女士 授权代表刘尧女士邓景贤女士 中国总部及主要营业地点 中国浙江省 杭州市西湖区华策中心A座10层邮编：310012 香港主要营业地点 香港九龙 观塘道348号宏利广场5楼 注册办事处 POBox309 UglandHouse GrandCayman,KY1-1104CaymanIslands 审计师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体审计师 香港 中环 太子大厦22楼 02 涂鸦智能2022年中报 公司资料 法律顾问 有关香港法律及美国法律DavisPolk&Wardwell香港 遮打道3A号香港会所大厦18楼 有关开曼群岛法律 迈普达律师事务所（香港）有限法律责任合伙 香港湾仔 港湾道18号中环广场26楼 合规顾问 国泰君安融资有限公司 香港 皇后大道中181号新纪元广场 低座26至28楼 香港股份过户登记处香港中央证券登记有限公司香港 湾仔皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716号铺 主要股份过户登记处 MaplesFundServices(Cayman)Limited POBox1093,BoundaryHallCricketSquare GrandCaymanKY1-1102 CaymanIslands 主要往来银行 招商银行杭州城西支行 中国浙江省杭州市西湖区文三路488号 中国工商银行杭州武林支行 中国浙江省杭州市下城区体育场路399号 中国银行杭州高新技术产业开发区行 中国浙江省杭州市西湖区文三路390号 股份代号 2391 纽交所股票代码 TUYA 本公司网站 ir.tuya.com 03 2022年中报涂鸦智能 重点摘要 截至2022年6月30日止六个月的财务摘要 •总收入为117.9百万美元，同比下降约16.7%（截至2021年6月30日止六个月：141.5百万美元）。 •物联网平台即服务（“PaaS”）收入为89.4百万美元，同比下降约29.5%（截至2021年6月30日止六个月：126.7 04 百万美元）。 •软件即服务（“SaaS”）及其他收入为12.9百万美元，同比增长约127.6%（截至2021年6月30日止六个月：5.7百万美元）。 •截至2022年6月30日止六个月的整体毛利率上升至42.1%，同比上升0.4个百分点（截至2021年6月30日止六个月：41.7%）。截至2022年6月30日止六个月，物联网PaaS的毛利率增长至42.4%，同比增长0.3个百分点（截至2021年6月30日止六个月：42.1%）。 •截至2022年6月30日止六个月的营业利润率为负80.5%，同比下降22.0个百分点（截至2021年6月30日止六个月：负58.5%）。截至2022年6月30日止六个月的非公认会计准则营业利润率为负51.0%，同比下降15.0个百分点（截至2021年6月30日止六个月：负36.0%）。 •截至2022年6月30日，现金、现金等价物及短期投资总额为951.5百万美元，相较而言，截至2021年12月31日为10.7亿美元。 •截至2022年6月30日止六个月，以美国存托股份形式回购的股份约为55.0百万美元，占根据于2021年8月30日公布的股份回购计划公布的200百万美元授权约27.5%。 涂鸦智能2022年中报 重点摘要 截至2022年6月30日止六个月的经营摘要 •截至2022年6月30日止六个月，物联网PaaS客户1约有3,800个（截至2021年6月30日止六个月：3,300个）。截至2022年6月30日止六个月的客户总数约为5,650个（截至2021年6月30日止六个月：4,800个）。 05 •截至2022年6月30日止连续12个月，优质物联网PaaS客户2有267个（截至2021年6月30日止连续12个月：285个）。截至2022年6月30日止六个月，本集团的优质物联网PaaS客户贡献了约83.8%（截至2021年6月30日止六个月：87.8%）的物联网PaaS收入。 •截至2022年6月30日止连续12个月，以收入为基础的物联网PaaS净扩展率（“DBNER”）3为84%（截至2021年6 月30日止连续12个月：211%）。 •截至2022年6月30日，注册物联网设备和软件开发者或注册开发者超过629,000个，较截至2021年12月31日的约510,000个开发者增长23.3%。 1.本公司将于指定期间内的物联网PaaS客户定义为在该期间直接向本集团下达物联网PaaS订单的客户。 2.本公司将优质物联网PaaS客户定义为截至指定日期过去12个月期间物联网PaaS收入贡献超过100,000美元的客户。 3.本公司通过首先识别过去12个月期间的所有客户（即于该期间至少下达一次物联网PaaS订单的客户），然后将该等客户于目前连续12个月期间产生的物联网PaaS收入除以同一客户群于之前12个月期间产生的物联网PaaS收入得出商数，以计算物联网PaaS连续12个月期间的DBNER。本集团的DBNER可能因多项因素的综合影响而不时变动，其中包括客户的购买周期及金额以及本集团的客户组合的变动。DBNER显示本集团随着时间的推移扩大客户对其平台的使用，并从现有客户中产生收入增长的能力。 2022年中报涂鸦智能 06 管理层讨论与分析 近期发展 于香港双重主要上市 于2022年7月5日（香港时间）（2022年7月4日，美国东部时间），本公司成功完成其A类普通股在香港联交所主板的双重主要上市，股份代号为“2391”，股份简称为“TUYA-W”。本公司于全球发售中发行7,300,000股A类普通股（于全球发售的稳定价格期间并无发行A类普通股），于紧随上市后及稳定价格期间结束后已发行合共578,546,560股普通股。经扣除本公司就全球发售应付的承销佣金、费用及估计开支后，全球发售所得款项净额约为70.0百万港元，将按本公司于2022年6月22日在香港联交所网站刊发的招股章程所披露的方式使用。本公司的美国存托股份继续于纽约证券交易所上市及买卖。 截至2022年6月30日止六个月的未经审计财务业绩 收入 截至2022年6月30日止六个月的总收入为117.9百万美元，较2021年同期的141.5百万美元减少16.7%，主要由于物联网PaaS收入减少，部分被智能设备分销收入增加以及SaaS及其他收入增加所抵销，SaaS及其他收入连续十个季度保持了110%以上的同比增长势头。 •截至2022年6月30日止六个月的物联网PaaS收入为89.4百万美元，较2021年同期的126.7百万美元减少29.5%，主要是因为全球（特别是北美及欧洲）通胀加剧削弱了消费者支出，本集团客户采购时更加谨慎及保守。通胀持续高企，亦加剧了非必需消费品行业的供求错配，导致了供应链中大量库存积压的问题。以上收入减少亦由于2022年上半年中国多个地区针对COVID-19再次爆发采取的预防措施，对本集团的销售及经营活动以及本集团产品的交付及客户验收造成了影响。基于以上因素，本集团物联网PaaS于截至2022年6月30日止连续12个月的DBNER较过往期间下降至84%。 •截至2022年6月30日止六个月的SaaS及其他收入为12.9百万美元，较2021年同期的5.7百万美元增加127.6%，增长势头保持强劲。该增长主要是得益于(i)获取新客户及现有客户扩大使用行业SaaS，令行业SaaS业务的收入增加；及(ii)我们向客户提供的增值服务的收入增加。 •截至2022年6月30日止六个月的智能设备分销收入为15.6百万美元，较2021年同期的9.1百万美元增加70.3%。本集团提供智能设备分销主要是为客户提供便利（主要是需求及购买智能设备成品的品牌方、系统集成商及行业营运商），免于与多家OEM直接对接。各期间本集团智能分销收入的变动乃主要由于客户购买需求的时效要求及数量不同。 涂鸦智能2022年中报 管理层讨论与分析 营业成本 截至2022年6月30日止六个月的营业成本为68.3百万美元，较2021年同期的82.4百万美元减少17.2%，与总收入的下降趋势一致。 07 毛利及毛利率 截至2022年6月30日止六个月的毛利总额为49.6百万美元，较2021年同期的59.1百万美元减少16.1%，而截至2022年6月30日止六个月的毛利率为42.1%，较2021年同期的41.7%有所增加。 •截至2022年6月30日止六个月，物联网PaaS的毛利率为42.4%，较2021年同期的42.1%上升0.3个百分点，主要是由于本集团有效落实其业务管理及效率提升措施。 •截至2022年6月30日止六个月，SaaS及其他的毛利率为78.1%，而2021年同期为75.1%。 •截至2022年6月30日止六个月，智能设备分销的毛利率为10.3%，而2021年同期为15.9%。 营业费用 截至2022年6月30日止六个月的营业费用为144.5百万美元，较2021年同期的141.9百万美元增加1.9%。截至2022年6月30日止六个月的非公认会计准则营业费用（定义为不包括股份支付薪酬费用的营业费用）为109.7百万美元，较2021年同期的110.1百万美元稍为下降0.3%。截至2022年6月30日止六个月的股份支付薪酬费用为34.8百万美元，而2021年同期为31.8百万美元。 •截至2022年6月30日止六个月的研发费用为84.8百万美元，较2021年同期的77.4百万美元增加9.6%，主要是由于战略重构及精简本集团研发团队以提高运营效率及在业务增长与盈利能力之间取得平衡导致一次性额外人员优化成本。截至2022年6月30日，本集团的受薪研发人员总数为1,756人，较截至2021年6月30日下降31.6%。 •截至2022年6月30日止六个月的销售及营销费用为30.3百万美元，较2021年同期的35.8百万美元减少15.3%，主要由于(i)策略性精简销售及营销团队；及(ii)营销支出因COVID-19再次爆发及本集团致力控制开支及提高销售及营销效率而减少。 •截至2022年6月30日止六个月的一般及管理费用为35.2百万美元，较2021年同期的32.4百万美元增加8.7%，主要由于股份支付薪酬费用由21.4百万美元增加至23.7百万美元所致。 •截至2022年6月30日止六个月的其他营业收益为5.8百万美元，主要是由于收到软件增值税（“增值税”）退税及对企业的各种一般性补贴。 2022年中报涂鸦智能 管理层讨论与分析 营业亏损及营业利润率 截至2022年6月30日止六个月的营业亏损为94.9百万美元，而2021年同期则为82.8百万美元。截至2022年6月30日止六个月的非公认会计准则营业亏损为60.1百万美元，而2021年同期为51.0百