快手-W2022年中期报告

快手科技 （于开曼群岛注册成立以不同投票权控制的有限公司） 股份代号：1024 目录 公司资料2 摘要4 主席报告8 管理层讨论与分析13 其他资料30 中期财务资料的审阅报告52 简明合并损益表53 简明合并综合亏损表54 简明合并资产负债表55 简明合并权益变动表57 简明合并现金流量表59 简明合并中期财务资料附注60 释义97 公司资料 董事会 执行董事 宿华先生（董事长）程一笑先生 非执行董事 李朝晖先生张斐先生沈抖博士林欣禾先生 独立非执行董事 王慧文先生黄宣德先生马寅先生 审核委员会 黄宣德先生（主席）王慧文先生 马寅先生 薪酬委员会 黄宣德先生（主席）宿华先生 李朝晖先生王慧文先生马寅先生 提名委员会 王慧文先生（主席）程一笑先生 张斐先生黄宣德先生马寅先生 企业管治委员会 王慧文先生（主席）黄宣德先生 马寅先生 联席公司秘书 贾弘毅先生苏嘉敏女士 授权代表 宿华先生苏嘉敏女士 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港 中环 太子大厦22楼 注册办事处 POBox309,UglandHouseGrandCayman,KY1-1104CaymanIslands 总办事处及中国主要营业地点 中国北京海淀区 上地西路6号1号楼 香港主要营业地点 香港九龙观塘道348号宏利广场5楼 2快手科技中期报告2022 公司资料 法律顾问 香港法律： 瑞生国际律师事务所有限法律责任合伙 香港 中环康乐广场8号交易广场1座18楼 中国法律： 海问律师事务所 中国北京 朝阳区东三环中路5号财富金融中心20层邮编100020 开曼群岛法律： 迈普达律师事务所（香港）有限法律责任合伙 香港湾仔 港湾道18号中环广场26楼 合规顾问 华兴证券（香港）有限公司 香港九龙 柯士甸道西1号环球贸易广场81楼8107–08室 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司 香港 湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712–1716号铺 主要股份过户登记处 MaplesFundServices(Cayman)Limited POBox1093 BoundaryHall,CricketSquareGrandCayman,KY1-1102CaymanIslands 主要往来银行 招商银行北京分行 中国北京西城区 太平桥大街96号中海财富中心 股份代号 1024 公司网址 www.kuaishou.com 中期报告2022快手科技3 摘要 财务概要 未经审核 2022年 金额占收入百分比 截至6月30日止三个月 2021年 金额占收入百分比同比变动 （人民币千元，百分比除外） 收入 21,695,148 100.0 19,138,826 100.0 13.4% 毛利 9,769,768 45.0 8,384,747 43.8 16.5% 经营亏损 (3,059,098) (14.1) (7,215,379) (37.7) (57.6%) 期内亏损非国际财务报告准则计量： (3,176,049) (14.6) (7,036,411) (36.7) (54.9%) 经调整亏损净额(1) (1,311,901) (6.0) (5,016,052) (26.2) (73.8%) 经调整EBITDA(2) 407,224 1.9 (3,559,758) (18.6) 不适用 未经审核 截至6月30日止六个月 2022年2021年 金额占收入百分比金额占收入百分比同比变动 （人民币千元，百分比除外） 收入 42,761,825 100.0 36,158,276 100.0 18.3% 毛利 18,551,592 43.4 15,372,542 42.5 20.7% 经营亏损 (8,702,467) (20.4) (14,507,521) (40.1) (40.0%) 期内亏损非国际财务报告准则计量： (9,429,945) (22.1) (64,787,462) (179.2) (85.4%) 经调整亏损净额(1) (5,034,166) (11.8) (10,666,739) (29.5) (52.8%) 经调整EBITDA(2) (1,144,484) (2.7) (8,489,028) (23.5) (86.5%) 附注： (1)我们将“经调整亏损净额”定义为期内亏损加回以股份为基础的薪酬开支、可转换可赎回优先股公允价值变动及投资公允价值变动净额。 (2)我们将“经调整EBITDA”定义为期内经调整亏损净额加回所得税开支╱（收益）、物业及设备折旧、使用权资产折旧、无形资产摊销及财务（收入）╱费用净额。 4快手科技中期报告2022 摘要 按分部划分的财务资料 未经审核 截至2022年6月30日止三个月 国内海外未分摊项目(1)总计 （人民币千元） 收入 21,591,796 103,352 — 21,695,148 经营利润╱（亏损） 93,623 (1,606,075) (1,546,646) (3,059,098) 未经审核 截至2021年6月30日止三个月 国内 海外未分摊项目(1) 总计 （人民币千元） 收入 19,131,591 7,235 — 19,138,826 经营亏损 (1,026,375) (4,368,235) (1,820,769) (7,215,379) 同比变动 国内 海外未分摊项目(1) （百分比%） 总计 收入 12.9 1,328.5 — 13.4 经营亏损 不适用 (63.2) (15.1) (57.6) 中期报告2022快手科技5 摘要 未经审核 截至2022年6月30日止六个月 国内海外未分摊项目(1)总计 （人民币千元） 收入 42,610,821 151,004 — 42,761,825 经营亏损 (1,450,165) (3,451,948) (3,800,354) (8,702,467) 未经审核 截至2021年6月30日止六个月 国内海外未分摊项目(1)总计 （人民币千元） 收入 36,149,072 9,204 — 36,158,276 经营亏损 (5,309,747) (6,713,945) (2,483,829) (14,507,521) 同比变动 国内 海外未分摊项目(1) （百分比%） 总计 收入 17.9 1,540.6 — 18.3 经营亏损 (72.7) (48.6) 53.0 (40.0) 附注： (1)未分摊项目包括以股份为基础的薪酬开支、其他收入及其他收益╱（亏损）净额。 6快手科技中期报告2022 摘要 营运参数 除另有指明，下表载列所示期间我们快手应用的若干主要经营数据： 截至6月30日止三个月 2022年 2021年 平均日活跃用户（百万） 347.3 293.2 平均月活跃用户（百万） 586.7 506.2 每位日活跃用户日均使用时长（分钟） 125.2 106.9 每位日活跃用户平均在线营销服务收入（人民币） 31.7 34.0 电商交易总额(1（)人民币百万元） 191,174.1 145,397.8 截至6月30日止六个月 2022年 2021年 平均日活跃用户（百万） 346.4 294.3 平均月活跃用户（百万） 592.3 513.0 每位日活跃用户日均使用时长（分钟） 126.6 103.1 每位日活跃用户平均在线营销服务收入（人民币） 64.5 62.9 电商交易总额(1（)人民币百万元） 366,249.7 263,957.2 附注： (1)于我们平台交易或通过我们平台跳转到合作伙伴平台交易。 中期报告2022快手科技7 主席报告 各位股东： 2022年上半年，面对宏观经济的不确定性及挑战，我们坚守信念，拥抱每一种生活方式，为用户及社会创造价值。随着我们的内容、产品及服务越来越广受认可，越来越多的用户、商家、广告商、创作者及合作伙伴之间的联系日益加深，共同推动我们平台的飞轮效应，让广泛的参与者实现成功。我们很荣幸能分享他们的成功！ 通过视频化载体、持续迭代的技术服务能力，我们赋能于越来越多的产业，并且不断提升自身经营效率，在业务上取得重大突破。同时，信任深植我们的基因，我们不断强化生态治理，确保平台公平、有序、可持续的运营。在此坚实的基础上，我们将继续将我们的业务推向新的高度。 业务回顾及展望 业务回顾 2022年第二季度是快手取得突破性表现的一个季度。特别是面对充满挑战的宏观环境，各业务线收入稳健增长的同时，我们的国内业务实现了盈利的重要里程碑。我们在提高运营效率方面的努力亦继续收获成效。 我们的国内业务分部于2022年第二季度超预期时间提前实现按分部划分的经营利润层面盈利，这是继我们开始大幅扩大用户增长投入以来在按分部划分的盈利方面取得的重要进步，证明了我们商业模式的韧性及可持续性，以及优化成本结构及提高运营效率的策略取得的丰硕成果。国内业务盈利的同时，2022年第二季度的经调整EBITDA转正，亦是自2020年第四季度以来首次恢复正值。2022年第二季度，经调整净亏损率达到个位数6个点的水平，同比及环比分别大幅收窄20.2个百分点及11.7个百分点。 尽管成本控制更加严格，但我们的用户及流量于2022年第二季度仍保持强劲增长，再次创下历史新高。2022年第二季度，我们的总流量继续保持强劲增长，快手应用的总流量同比增长38.7%。 生态系统 2022年第二季度，我们不断提升用户获取及留存效率，加强基于信任的生态系统建设并打造特色内容垂类，令快手应用的平均日活跃用户成功创下3.473亿的纪录，同比增长达到18.5%。快手应用的平均日活跃用户与平均月活跃用户的比率亦创下历史新高，在2022年第二季度提升至59.2%，反映了我们提升用户参与度及充分调动用户活跃度的能力。 8快手科技中期报告2022 主席报告 在用户获取及留存方面，首先，我们有策略地开拓高效的用户获取渠道，同时提升我们转化用户的营运能力，提高用户获取效率。其次，我们不断完善用户留存模式，旨在优化每位日活跃用户的留存率及维护成本。我们亦迭代调整流量分配算法，以便更有效地利用流量来支持内容创作者，同时提升用户体验。上述推行的措施有助于增加用户使用快手应用的时长，提升用户的长期留存率。2022年第二季度，快手应用的每位日活跃用户日均使用时长达到125.2分钟，同比增长17.1%。 社交属性及互动一直是我们最核心的关注点，以此形成更强大的网络效应并创建值得信赖的生态系统，亦是最有效的用户增长策略之一。我们一直致力于营造“拥抱每一种生活”的社交氛围，用户之间的联系也在日益增强。截至2022年6月末，快手应用的互关用户对数累计超过200亿对，同比增长65.9%。 我们持续为用户带来更多元的内容，提高各垂类内容质量，同时提升营运实力。凭藉对市场趋势及用户偏好的敏锐洞察力，我们不断发掘爆款短剧。快手星芒短剧为优秀短剧创作者提供全方位服务，不断推出“再婚”、“古蛇传”等更多类型和题材的爆款短剧，进一步丰富平台的内容供给和消费生态，实现用户有机增长并增强用户黏性。深入发 掘爆款内容对用户获取和生态系统活力亦有积极影响。近期，成龙、周杰伦等明星的直播首秀在在线引发热烈的交流，为平台再添热点内容。 在线营销服务 面对充满挑战的宏观环境，我们凭藉强劲的流量增长、稳健的闭环生态发展、持续的技术迭代及服务能力改善，进一步拓展在线营销服务业务。2022年第二季度，我们的在线营销服务总收入为人民币110亿元，同比增长10.5%，在在线营销领域市场的份额进一步扩大。 我们通过多方渠道不断扩大广告主覆盖范围，为此提供不同的扶持政策。2022年第二季度，平台广告主数量同比增长超过90%。由于我们不断改善服务、产品功能和广告效果，在此期间广告主留存率亦有所提高。 随着近期疫情缓解，电商出现恢复的迹象后，平台电商商家贡献的在线营销服务收入呈现出健康的增长趋势和更强的韧性，