传媒互联网行业8月周报：中美签署审计监管合作协议，Nreal发布AR新品

市场表现回顾: 上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒互联网板块指数（中信）涨跌幅分别为0.67%、-2.42%、-3.44%、-0.50%。上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：博纳影业、文投控股、凤凰传媒、中广天择、新经典、华立科技、长江传媒、新华文轩、ST天润、中南传媒。上周传媒互联网板块跌幅最大的十只个股：易点天下、盛讯达、中南文化、中青宝、顺网科技、宝通科技、紫天科技、*ST中昌、*ST腾信、金财互联。 中美签署审计监管合作协议，中概股跨境监管取得重大进展 8月26日，中国证监会、财政部与美国PCAOB签署审计监管合作协议，将于近期启动相关合作。主要内容有：1）确立对等原则：中美双方均可依据法定职责，对另一方辖区内相关事务所开展检查。2）明确合作范围：中方将协助美方对中概股的审计服务，且审计底稿存放在内地的香港事务所。3）明确协作方式：美方须通过中方监管部门获取审计底稿等文件，在中方参与和协助下对会计事务所开展访谈和问询。此外，证监会答记者问中提到，合作协议对于敏感信息的处理作出了明确约定，针对个人信息等特定数据设置了专门的处理程序。 我们认为，继今年4月证监会就修订《保密新规》公开征求意见，此次中美审计监管合作协议的正式签署，标志着中概股跨境监管问题正式取得重大突破，有望进一步缓解市场对于中概股流动性的悲观情绪。从执行层面看，截至7月底，美股“预摘牌”名单中仍有159家中概股在列，8月12日多家国企申请自愿从纽交所退市，中概股退市风险尚未完全解除。建议关注后续中美双方对相关会计事务所的检查结果。 Nreal发布两款AR眼镜，消费级AR生态初现雏形 8月23日，头部AR科技公司Nreal（太若科技）面向国内市场发布两款AR眼镜：Nreal Air和Nreal X，上线首日在天猫平台销售额已突破1200万元。 相较于目前渗透率更高的VR一体机，AR眼镜的优势在于轻便易携带，如NrealAir眼镜重量仅为79克，需通过数据线连接手机等智能硬件来提供算力；而其劣势在于，受硬件成本影响，AR眼镜定价相对VR一体机较高；此外，目前AR所能提供的沉浸式虚拟现实体验尚不及VR，内容生态建设也处于早期。此次发布的Nreal Air定价仅为2299元，刷新了国内消费级AR眼镜的价格新低；内容层面则搭载爱奇艺AR、移动云AR等视频内容平台，以及咪咕快游AR的云游戏平台，有望提升国内消费级AR硬件渗透率。 投资建议 我们认为，港股通相关标的受中概股监管问题影响有限，建议关注基本面优质的港股互联网龙头美团、快手。此外，2022年全球VR/AR硬件进入迭代周期，而游戏有望作为VR/AR内容生态的核心。建议关注对VR产业链进行前瞻布局的腾讯控股、网易、宝通科技、恺英网络、富春股份。 风险提示： 政策监管风险、国内疫情反复风险、消费恢复不及预期风险。 1一周行情回顾 上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒互联网板块指数（中信）涨跌幅分别为-0.67%、-2.42%、-3.44%、-0.50%。过去一周，传媒互联网板块指数涨幅在30个中信一级行业中排名第12，整体表现强于市场平均水平。 图表1：中信行业指数一周涨跌幅 上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：博纳影业、文投控股、凤凰传媒、中广天择、新经典、华立科技、长江传媒、新华文轩、ST天润、中南传媒。 图表2：板块涨幅前十个股 上周传媒互联网板块跌幅最大的十只个股：易点天下、盛讯达、中南文化、中青宝、顺网科技、宝通科技、紫天科技、*ST中昌、*ST腾信、金财互联。 图表3：板块跌幅前十个股 2行业运行数据 2.1.游戏 重点跟踪公司手游iOS畅销榜排名 根据伽马数据，2022年7月国内游戏市场实际销售收入208.08亿元，同比下降-15.12%。根据data.ai数据，8月27日重点手游排名iOS畅销榜排名前三位分别为：《王者荣耀》、《和平精英》、《原神》，其他手游在iOS渠道畅销榜排名见下表： 图表4：2022年8月27日重点跟踪公司手游iOS国内畅销榜排行 名的游戏（自研+发行），其中腾讯和网易仅选取其iOS畅销榜排名前100的自研游戏和排名前50的代理游戏。 手游买量市场分析 根据App Growing数据，2022H1国内游戏行业在整体移动广告投放中广告数量占比14.77%，同比下降-2.11ppt。2022H1广告投力度排名前三的游戏分别为：《三国志∙战略版》、《文明与征服》、《一念逍遥》，传奇、模拟、仙侠、战争类等风格/品类的手游广告投放力度整体较强。 图表5：2022H1手游广告投放力度排行 2.2.电影 根据猫眼电影数据，2022年至今内地电影总票房242亿元，8月27日单日票房1.20亿元，较上周同比下降-28.6%。2022年8月27日电影综合票房排名前三分别为：《新神榜杨戬》（追光动画等出品）、《独行月球》（开心麻花等出品）、《明日战记》（深圳电影制片厂等出品）。 图表6：2022年8月27日内地电影票房排行 2.3.电视剧 卫视收视率 根据CSM数据，2022年8月25日（周四）CSM 63卫视黄金剧场电视剧收视排名：第一名《欢乐颂3》（正午阳光等出品），第二名《运河边的人们》（中央电视台等出品），第三名《二十不惑2》（爱奇艺等出品）。 图表7：2022年8月25日CSM63城省级卫视黄金剧场电视剧收视率排行 网络热度排名 根据艺恩数据，截至2022年8月26日电视剧集播映指数排名前三分别为：《苍兰诀》（爱奇艺等出品）、《星汉灿烂·月升沧海》（腾讯等出品）、《二十不惑2》（爱奇艺等出品）。 图表8：2022年8月26日网台剧网络热度排行 2.4.综艺 根据艺恩数据，截至2022年8月26日综艺网络播放量市占率排名前三分别为：《中国说唱巅峰对决》、《密室大逃脱第四季》、《披荆斩棘第二季》。 图表9：2022年8月26日电视综艺热度排行 2.5.渠道 移动端：互联网视频 根据Trustdata数据，2022年7月国内四大视频平台月独立设备数分别为：爱奇艺（23496万）、腾讯视频（19050万）、优酷（7281万）、芒果TV（959万）。 图表10：爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV月独立设备数（万台） 2.6.直播电商 快手直播 根据灰豚数据，8月15日-8月21日快手直播主播销售排行TOP5销售额总计1.54亿元，环比下降-37.9%。排名前三分别为：清河李哥（1.1亿）、二驴（3058.3万）、白小白（1341.1万）。 图表11：2022年8月15日-8月21日快手直播主播销售额排行 抖音直播 根据灰豚数据，8月15日-8月21日抖音直播主播销售排行TOP5销售额总计7.10亿元，环比上升16.4%。排名前三分别为：大狼狗郑建鹏&言真夫妇（1.6亿）、贾乃亮（1.5亿）、东方甄选（1.5亿）。 图表12：2022年8月15日-8月21日抖音直播主播销售额排行 2.7.广告营销 根据CTR数据，2022年5月广告市场花费同比下降-24.1%，环比上涨9.5%。 图表13：2021年9月至2022年5月CTR月度全媒体刊例花费同比增速 3重点公司重要公告速览 公告日期2022/8/22 2022/8/22 证券简称实益达星期六 公告类型中期报告中期报告 公告内容 公司2022年上半年营业收入为3.68亿元，同比下降-16.1%。 公司2022年上半年营业收入为18.0亿元，同比增长77.1%。 2022/8/22 华策影视 中期报告 公司2022年上半年营业收入为11.9亿元，同比下降-39.5%。 公司2022年上半年营业收入为3.12亿元，同比增长18.1%；归母净利润为0.23亿元，同比增长2.83%。 2022/8/22 流金岁月 中期报告 公司2022年上半年营业收入为70.6亿元，同比增长14.2%；归母净利润为15.1亿元，同比增长6.46%。 2022/8/22 凤凰传媒 中期报告 公司2022年上半年营业收入为19.5亿元，同比增长109%；归母净利润为1.74亿元，同比增长206%。 2022/8/22 元隆雅图 中期报告 2022/8/22 禅游科技 中期报告 公司2022年上半年营业收入为6.20亿元，同比增长39.5%。 公司2022年上半年营业收入为55.1亿元，同比增长14.1%；归母净利润为6.02亿元，同比增长7.81%。 2022/8/23 皖新传媒 中期报告 公司2022年上半年营业收入为55.4亿元，同比增长0.22%；归母净利润为9.13亿元，同比增长12.2%。 2022/8/23 省广集团 中期报告 公司2022年第二季度营业收入为217亿元，同比增长13.4%；电商交易总额为1912亿元，同比增长31.5%；平均日活用户数量达3.47亿，同比增长18.5%，创历史新高。 2022/8/23 快手 中期报告 公司2022年上半年营业收入为2.63亿元，同比增长8.34%；归母净利润为0.674亿元，同比下降-18.8%。 2022/8/24 兆讯传媒 中期报告 公司2022年上半年营业收入为2.96亿元，同比下降-15.1%；归母净利润为947万元，同比下降-19.0%。 2022/8/24 国旅联合 中期报告 公司2022年上半年营业收入为53.9亿元，同比上升8.73%；归母净利润为6.79亿元，同比上升16.1%。 2022/8/24 浙版传媒 中期报告 公司2022年上半年营业收入为48.8亿元，同比上升4.29%；归母净利润为8.62亿元，同比上升6.82%。 2022/8/24 山东出版 中期报告 公司2022年上半年营业收入为42.3亿元，同比下降-4.76%；归母净利润为4.57亿元，同比上升3.82%。 2022/8/24 中原传媒 中期报告 2022/8/24 新经典 高管变动 唐杰先生近日辞去公司董事会秘书职务，不再担任公司任何职务。 公司2022年上半年营业收入为4.46亿元，同比下降-2.43%；归母净利润为0.82亿元，同比下降-11.7%。 2022/8/24 新经典 中期报告 公司2022年上半年营业收入为62.5亿元，同比上升13.4%；归母净利润为8.33亿元，同比上升9.1%。 2022/8/24 中南传媒 中期报告 公司2022年上半年营业收入为1.14亿元，同比上升10.3%；归母净利润为584万元，同比下降-40.5%。 2022/8/24 祥源文化 中期报告 2022/8/24 祥源文化 股份减持 截至8月23日，太平洋证券累计减持619万股，占总股本的0.99%。 公司2022年上半年营业收入为6.13亿元，同比上升14.8%；归母净利润为0.39亿元，同比上升370%。 2022/8/24 旗天科技 中期报告 4行业要闻 4.1.互联网 1）小度智能硬件及搭建小度助手的智能设备已覆盖超3000万小学在校生 小度智能硬件及搭建小度助手的智能设备已覆盖超3000万小学在校生，全国学龄儿童渗透率超30%。（钛媒体） 2）腾讯云公布大数据产品矩阵全景图，其大数据平台算力规模已突破千万核。 （钛媒体） 3）微博与23家公司签署循环设施协议 微博与23家公司签署了一项为期5年、价值12亿美元的循环设施协议。融资所得款项将用于现有债务的再融资、一般企业用途、支付交易相关费用和开支。（钛媒体） 4）索尼宣布PS VR2将于2023年初公布，并在发布时同步首发超过20款VR游戏。（竞核） 5）抖音测试新功能“发文助手” 抖音测试新功能“发文助手”，对用户发布的不规范内容进行提醒并提示用户的错别字、错误语法等。（36氪） 6）创梦天地投资线上潮玩交易平台“元气玛特” 创梦天地投资线上潮玩交