银行业周度高频数据跟踪

行业周报|银行 银行业周度高频数据跟踪（08.15-08.19） ●核心结论 银行板块整体跑赢沪深300。上周（08.15-08.19）A股市场呈现整体下跌趋势，上证指数跌至3258.08点附近。银行板块整体跑赢沪深300，上周银行板块指数（申万一级）整体涨跌幅为-0.92%，跌幅低于沪深300指数（-0.96%）0.04个百分点。上周全行业指数多数下跌，涨幅前五的行业为电力设备、农林牧渔、公用事业、房地产和煤炭，周涨跌幅分别为4.18%、4.17%、4.03%、3.29%和2.70%。跌幅前五的行业为美容护理、计算机、医药生物、有色金属和食品饮料，周涨跌幅分别为-4.36%、-3.62%、-3.31%、-2.93%和-2.49%。 银行板块整体回落。上周（08.15-08.19）A股市场银行股整体下跌，仅常熟银行（1.71%）、平安银行（1.53%）和中信银行（0.93%）上涨。跌幅前五分别为沪农商行（-5.55%）、成都银行（-4.56%）、宁波银行（-3.79%）、张家港行（-3.30%）和无锡银行（-2.51%）。 北上资金持股变化：截至8月19日，北上资金持股邮储银行、平安银行、招商银行分别占其流通A股的8.54%、7.70%、7.73%，相较于2022年年初，邮储银行、平安银行和招商银行分别变动3.55pct、-1.31pct、0.40pct。 银行间流动性跟踪：上周（08.15-08.19）存款类机构质押式回购加权利率：1天为1.21%，较前一周上升了16BP；存款类机构质押式回购加权利率：7天为1.44%，较前一周上升了9BP；国债质押式回购加权利率GC001较前一周上升11BP，GC007较前一周上升6BP。 银行理财产品跟踪：8月第二周（08.08-08.12）全市场各期限人民币理财产品预期收益率整体相对稳定。各期限理财产品预期年化收益率分别为：3个月1.75%，与前一周持平；6个月2.83%，较前一周下降2BP。 商业银行同业存单跟踪：上周（08.15-08.19）同业存单收益率整体回落。其中AAA等级同业存单收益率1个月期1.26%，3个月期1.50%，6个月期1.72%；9个月期1.86%，相较于前一周分别下降7.68BP、1.00BP、9.38BP、7.92BP。国有行、股份行、农商行6个月期收益率分别下降10.76BP、11.13BP、11.27BP至1.71%、1.72%、1.78%。 投资建议：展望下阶段，银行板块的积极因素正逐渐增多，随着疫情趋稳以及稳增长政策落地显效，市场表现有望沿宽信用-稳增长-经济预期改善 -估值修复路径进一步强化。投资主线一：坚守优质区域行，扩表高效、质量上佳，业绩确定性强。建议重点关注江苏、成都、杭州、宁波、常熟。主线二：股份行配置良机已至，三重利好迎接强势反弹。优质股份行下阶段基本面改善逻辑十分清晰，加之估值已进入极具性价比区间，或将率先迎来修复行情，建议重点关注招行、平安、兴业。 风险提示：宏观经济增速下行；政策落地不及预期；疫情反复超预期等。 证券研究报告 2022年08月20日 分析师 雒雅梅S0800518080002 luoyamei@research.xbmail.com.cn 联系人 刘呈祥 15201463935 liuchengxiang@research.xbmail.com.cn 张晓辉 13126655378 zhangxiaohui@research.xbmail.com.cn 相关研究 银行：稳预期促需求，LPR或将跟随下调— 08.15MLF降息点评2022-08-15 银行：银行业周度高频数据跟踪（08.08-08.12）2022-08-14 银行：金融化险进行时，银行估值待拔升 2022-08-13 索引 内容目录 一、银行板块行情跟踪3 （一）银行板块跑赢沪深3003 （二）上周银行板块整体回落3 （三）北上资金持股变化4 二、行业动态跟踪4 （一）行业重要新闻跟踪4 （二）重点公司跟踪6 三、重点数据跟踪8 （一）银行间流动性跟踪8 （二）银行理财产品跟踪9 （三）商业银行同业存单跟踪9 四、投资建议10 五、风险提示11 图表目录 图1：银行板块整体跑赢沪深300（%）3 图2：上周银行板块整体下跌3 图3：北上资金持股银行市值占其流通A股(%)4 图4：近十个交易日北上资金持股邮储银行变动4 图5：近十个交易日北上资金持股招商银行变动4 图6：近十个交易日北上资金持股平安银行变动4 图7：存款类机构质押式回购加权利率近一年走势（%）8 图8：上交所国债质押式回购加权利率近一年走势（%）8 图9：银行间质押式回购加权利率近一年走势（%）8 图10：上海银行间同业拆放利率近一年走势（%）8 图11：理财产品预期收益率（%）9 图12：不同类型银行理财产品预期收益率（%）9 图13：同业存单发行利率（%）9 图14：中债商业银行同业存单到期收益率（%）10 图15：各类型银行同业存单到期收益率（6个月，%）10 图16：各类型银行同业存单到期收益率（1年，%）10 一、银行板块行情跟踪 （一）银行板块跑赢沪深300 银行板块整体跑赢沪深300。上周（08.15-08.19）A股市场呈现整体下跌趋势，上证指数跌至3258.08点附近。银行板块整体跑赢沪深300，上周银行板块指数（申万一级）整体涨跌幅为-0.92%，跌幅低于沪深300指数（-0.96%）0.04个百分点。上周全行业指数多数下跌，涨幅前五的行业为电力设备、农林牧渔、公用事业、房地产和煤炭，周涨跌幅分别为4.18%、4.17%、4.03%、3.29%和2.70%。跌幅前五的行业为美容护理、计算机、医药生物、有色金属和食品饮料，周涨跌幅分别为-4.36%、-3.62%、-3.31%、-2.93%和-2.49%。 图1：银行板块整体跑赢沪深300（%） 周涨跌幅 5 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 电力设备农林牧渔公用事业房地产煤炭 综合建筑装饰 通信交通运输家用电器 汽车机械设备 环保电子 纺织服饰 传媒轻工制造石油石化非银金融 钢铁国防军工 银行商贸零售建筑材料社会服务基础化工食品饮料有色金属医药生物计算机美容护理 -5 资料来源：Wind，西部证券研发中心 （二）上周银行板块整体回落 银行板块整体回落。上周（08.15-08.19）A股市场银行股整体下跌，仅常熟银行 （1.71%）、平安银行（1.53%）和中信银行（0.93%）上涨。跌幅前五分别为沪农商行 （-5.55%）、成都银行（-4.56%）、宁波银行（-3.79%）、张家港行（-3.30%）和无锡银行（-2.51%）。 周涨跌幅（%） 图2：上周银行板块整体下跌 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -5 常熟银行平安银行中信银行农业银行苏州银行苏农银行民生银行中国银行兴业银行郑州银行上海银行浦发银行西安银行浙商银行交通银行工商银行贵阳银行北京银行渝农商行江苏银行邮储银行青岛银行建设银行光大银行紫金银行兰州银行长沙银行华夏银行青农商行瑞丰银行招商银行重庆银行厦门银行齐鲁银行南京银行江阴银行杭州银行无锡银行张家港行宁波银行成都银行沪农商行 -6 资料来源：Wind，西部证券研发中心 （三）北上资金持股变化 截至8月19日，北上资金持股邮储银行、平安银行、招商银行分别占其流通A股的8.54%、7.70%、7.73%，相较于2022年年初，邮储银行、平安银行和招商银行分别变动3.55pct、-1.31pct、0.40pct。 图3：北上资金持股银行市值占其流通A股(%)图4：近十个交易日北上资金持股邮储银行变动 招商银行邮储银行平安银行 14 12 10 8 6 4 2 2021-05-06 2021-06-06 2021-07-06 2021-08-06 2021-09-06 2021-10-06 2021-11-06 2021-12-06 2022-01-06 2022-02-06 2022-03-06 2022-04-06 2022-05-06 2022-06-06 2022-07-06 2022-08-06 0 500 0 -500 -1000 -1500 -2000 -2500 -3000 邮储银行增减持数量（万）持股市值（右轴：亿元） 8/98/118/138/158/178/19 47.0 46.0 45.0 44.0 43.0 42.0 41.0 资料来源：Wind，西部证券研发中心资料来源：Wind，西部证券研发中心 图5：近十个交易日北上资金持股招商银行变动图6：近十个交易日北上资金持股平安银行变动 800 600 400 200 0 -200 -400 -600 招商银行增减持数量（万）持股市值（右轴：亿元） 8/98/118/138/158/178/19 550 545 540 535 530 525 520 515 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 -500 -1000 -1500 -2000 平安银行增减持数量（万）持股市值（右轴：亿元） 8/98/118/138/158/178/19 190 188 186 184 182 180 178 176 174 172 170 资料来源：Wind，西部证券研发中心资料来源：Wind，西部证券研发中心 二、行业动态跟踪 （一）行业重要新闻跟踪 1．8月15日，国家统计局数据发布，7月份国民经济延续恢复态势。一、工业生产稳定增长，装备制造业和高技术制造业增长较快。全国规模以上工业增加值同比增长3.8%，1-6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额42702亿元。二、服务业继续恢复，现代服务业增势较好。7月份，全国服务业生产指数同比增长0.6%。三、市场销售持续增长，升级类商品销售较为活跃。7月份，社会消费品零售总额35870亿元。四、固定资产投资规模扩大，高技术产业投资较快增长。1-7月份，全国固定资产投资（不含农户）319812亿元。五、货物进出口较快增长，贸易结构持续改善。7月份，货物进出口总额38064亿元，其中，出口22446亿元，进口15619亿元，1-7月份，货物进出口总额236041亿元。六、就业形势总体稳定，城镇调查失业率继续回落。1-7月份，全国城镇新增就业783万人。7月份，全国城镇调查失业率为5.4%。七、居民消费价格涨幅略有 扩大，工业生产者价格涨幅继续回落。7月份，全国居民消费价格（CPI）同比上涨 2.7%，环比上涨0.5%。（资料来源：国家统计局） 2.8月16日，李克强主持召开经济大省政府主要负责人经济形势座谈会。李克强说，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，各地各部门落实党中央、国务院部署，有力应对二季度经济遇到的超预期冲击，6月份扭转了前两个月主要经济指标负增长的局面，经济运行企稳回升。7月份经济延续恢复发展态势，但仍有小幅波动。势要起而不可落。当前正处于经济回稳最吃劲的节点，必须以时不我待的紧迫感，巩固经济恢复发展基础。6个经济大省经济总量占全国的45%，是国家经济发展的“顶梁柱”。经济大省要勇挑大梁，发挥稳经济关键支撑作用。6省里4个沿海省在地方对中央财政净上缴中贡献超过6成，要完成财政上缴任务。中央财政对地方转移支付已基本下达，各省要坚持政府过紧日子，盘活财政存量资金，保持财政收支平衡，加大财力下沉，保障基层“三保”尤其是保基本民生支出、保基层工资发放。市场主体稳，经济和就业才能稳。6省市场主体数量占全国4成以上，贡献了40%以上的就业。当前地方专项债余额尚未达到债务限额，要依法盘活债务限额空间，并用好已发行的地方专项债和政策性开发性金融工具，符合条件项目越多的地方得到的资金要越多。（资料来源：央行） 3．8月18日，李克强主持召开国务院常务会议。会议指出，当前经济延续恢复发展态势，但仍有小幅波动。完善市场化利率形成和传导机制，发挥贷款市场报价利率指