银行业周度高频数据跟踪

行业周报|银行 银行业周度高频数据跟踪（08.08-08.12） ●核心结论 银行板块整体跑输沪深300。上周（08.08-08.12）A股市场呈现整体上涨趋势，上证指数涨至3276.89点附近。银行板块整体跑输沪深300，上周银行板块指数（申万一级）整体涨跌幅为0.42%，涨幅低于沪深300指数（0.82%）0.41个百分点。上周全行业指数多数上涨，仅农林牧渔和汽车下跌，周涨跌幅分别为-1.92%和-0.48%。涨幅前五的行业为煤炭、石油石化、综合、基础化工和纺织服饰，周涨跌幅分别为8.48%、6.86%、5.04%、4.59%和3.76%。 银行板块整体上涨。上周（08.08-08.12）A股市场银行股整体上涨，涨幅前五分别为紫金银行（2.92%）、西安银行（2.62%）、齐鲁银行 （2.57%）、兰州银行（2.52%）和青农商行（2.33%）。跌幅前五分别为苏州银行（-2.04%）、江阴银行（-1.73%）、杭州银行（-1.67%）、民生银行（-1.09%）和农业银行（-1.05%）。 北上资金持股变化：截至8月12日，北上资金持股邮储银行、平安银行、招商银行分别占其流通A股的9.07%、7.56%、7.69%，相较于2022年年初，邮储银行、平安银行和招商银行分别变动4.08pct、-1.45pct、0.36pct。 银行间流动性跟踪：上周（08.08-08.12）存款类机构质押式回购加权利率整体回升。存款类机构质押式回购加权利率：1天为1.04%，较前一周上升3BP；7天为1.35%，较前一周上升5BP。国债质押式回购加权利率GC001较前一周下降7BP，GC007较前一周下降4BP。 银行理财产品跟踪：8月第一周（08.01-08.05）全市场各期限人民币理财产品预期收益率整体相对稳定。各期限理财产品预期年化收益率分别为：3个月1.75%，与前一周持平；6个月2.85%，较前一周上升5BP。 商业银行同业存单跟踪：上周（08.08-08.12），同业存单收益率整体回升。其中AAA等级同业存单收益率1个月期1.34%，3个月期1.51%，6个月期1.82%；9个月期1.94%，相较于前一周分别上升13.03BP、1.95BP、10.52BP、9.83BP。国有行、股份行、农商行6个月期收益率分别上升15.13BP、14.82BP、13.07BP至1.82%、1.83%、1.90%。 投资建议：展望下阶段，银行板块的积极因素正逐渐增多，随着疫情趋稳以及稳增长政策落地显效，市场表现有望沿宽信用-稳增长-经济预期改善 -估值修复路径进一步强化。投资主线一：坚守优质区域行，扩表高效、质量上佳，业绩确定性强。建议重点关注江苏、成都、杭州、宁波。主线二：股份行配置良机已至，三重利好迎接强势反弹。优质股份行下阶段基本面改善逻辑十分清晰，加之估值已进入极具性价比区间，或将率先迎来修复行情，建议重点关注招行、平安、兴业。 风险提示：宏观经济增速下行；政策落地不及预期；疫情反复超预期等。 证券研究报告 2022年08月14日 分析师 雒雅梅S0800518080002 luoyamei@research.xbmail.com.cn 联系人 刘呈祥 15201463935 liuchengxiang@research.xbmail.com.cn 张晓辉 13126655378 zhangxiaohui@research.xbmail.com.cn 相关研究 银行：金融化险进行时，银行估值待拔升 2022-08-13 银行：总量弱、结构欠佳，需求侧仍待发力 —2022年7月金融数据详解2022-08-13 银行：慢破快立，稳总量和优结构并举— 2022Q2货币政策执行报告点评2022-08-11 索引 内容目录 一、银行板块行情跟踪3 （一）银行板块跑输沪深3003 （二）上周银行板块整体上涨3 （三）北上资金持股变化4 二、行业动态跟踪4 （一）行业重要新闻跟踪4 （二）重点公司跟踪6 三、重点数据跟踪7 （一）银行间流动性跟踪7 （二）银行理财产品跟踪8 （三）商业银行同业存单跟踪8 四、投资建议10 五、风险提示11 图表目录 图1：银行板块整体跑输沪深300（%）3 图2：上周银行板块整体上涨3 图3：北上资金持股银行市值占其流通A股(%)4 图4：近十个交易日北上资金持股邮储银行变动4 图5：近十个交易日北上资金持股招商银行变动4 图6：近十个交易日北上资金持股平安银行变动4 图7：存款类机构质押式回购加权利率近一年走势（%）7 图8：上交所国债质押式回购加权利率近一年走势（%）7 图9：银行间质押式回购加权利率近一年走势（%）8 图10：上海银行间同业拆放利率近一年走势（%）8 图11：理财产品预期收益率（%）8 图12：不同类型银行理财产品预期收益率（%）8 图13：同业存单发行利率（%）9 图14：中债商业银行同业存单到期收益率（%）9 图15：各类型银行同业存单到期收益率（6个月，%）10 图16：各类型银行同业存单到期收益率（1年，%）10 一、银行板块行情跟踪 （一）银行板块跑输沪深300 银行板块整体跑输沪深300。上周（08.08-08.12）A股市场呈现整体上涨趋势，上证指数涨至3276.89点附近。银行板块整体跑输沪深300，上周银行板块指数（申万一级）整体涨跌幅为0.42%，涨幅低于沪深300指数（0.82%）0.41个百分点。上周全行业指数多数上涨，仅农林牧渔和汽车下跌，周涨跌幅分别为-1.92%和-0.48%。涨幅前五的行业为煤炭、石油石化、综合、基础化工和纺织服饰，周涨跌幅分别为8.48%、6.86%、5.04%、4.59%和3.76%。 周涨跌幅 图1：银行板块整体跑输沪深300（%） 10 8 6 4 2 0 -2 煤炭石油石化 综合基础化工纺织服饰公用事业非银金融轻工制造机械设备建筑材料交通运输 传媒国防军工 环保电子 建筑装饰 通信家用电器房地产有色金属商贸零售电力设备 钢铁社会服务医药生物 银行美容护理食品饮料计算机汽车 农林牧渔 -4 资料来源：Wind，西部证券研发中心 （二）上周银行板块整体上涨 银行板块整体上涨。上周（08.08-08.12）A股市场银行股整体上涨，涨幅前五分别为紫金银行（2.92%）、西安银行（2.62%）、齐鲁银行（2.57%）、兰州银行（2.52%）和青农商行（2.33%）。跌幅前五分别为苏州银行（-2.04%）、江阴银行（-1.73%）、杭州银行 （-1.67%）、民生银行（-1.09%）和农业银行（-1.05%）。 图2：上周银行板块整体上涨 周涨跌幅（%） 4 3 2 1 0 -1 -2 紫金银行西安银行齐鲁银行兰州银行青农商行苏农银行南京银行无锡银行常熟银行华夏银行兴业银行长沙银行厦门银行瑞丰银行贵阳银行浦发银行青岛银行郑州银行渝农商行光大银行宁波银行重庆银行浙商银行平安银行北京银行中信银行建设银行上海银行招商银行沪农商行交通银行中国银行邮储银行江苏银行成都银行工商银行张家港行农业银行民生银行杭州银行江阴银行 苏州银行 -3 资料来源：Wind，西部证券研发中心 （三）北上资金持股变化 截至8月12日，北上资金持股邮储银行、平安银行、招商银行分别占其流通A股的9.07%、7.56%、7.69%，相较于2022年年初，邮储银行、平安银行和招商银行分别变动4.08pct、-1.45pct、0.36pct。 图3：北上资金持股银行市值占其流通A股(%)图4：近十个交易日北上资金持股邮储银行变动 招商银行邮储银行平安银行 14 12 10 8 6 4 2 2021-04-28 2021-05-28 2021-06-28 2021-07-28 2021-08-28 2021-09-28 2021-10-28 2021-11-28 2021-12-28 2022-01-28 2022-02-28 2022-03-31 2022-04-30 2022-05-31 2022-06-30 2022-07-31 0 1000 500 0 -500 -1000 -1500 邮储银行增减持数量（万）持股市值（右轴：亿元） 8/28/48/68/88/108/12 49.0 48.5 48.0 47.5 47.0 46.5 46.0 45.5 45.0 资料来源：Wind，西部证券研发中心资料来源：Wind，西部证券研发中心 平安银行增减持数量（万） 持股市值（右轴：亿元） 图5：近十个交易日北上资金持股招商银行变动图6：近十个交易日北上资金持股平安银行变动 招商银行增减持数量（万） 1500 1000 500 0 -500 -1000 -1500 -2000 -2500 持股市值（右轴：亿元） 8/28/48/68/88/108/12 550 545 540 535 530 525 520 515 510 505 2000 1500 1000 500 0 -500 -1000 -1500 8/28/48/68/88/108/12 183 182 181 180 179 178 177 176 175 174 资料来源：Wind，西部证券研发中心资料来源：Wind，西部证券研发中心 二、行业动态跟踪 （一）行业重要新闻跟踪 1．8月9日，刘国强召开人民银行定点帮扶乡村振兴工作座谈会。刘国强指出，继续坚守帮扶承诺，做好金融支持乡村振兴这篇大文章。一是要围绕乡村发展、乡村建设、乡村治理三项重点任务。把金融定点帮扶建设成破解“三农”问题的民生工程，把金融定点帮扶建设成培育金融机构核心竞争力的发展工程，把金融定点帮扶建设成优化基层社会治理的政治工程。二是要发挥好金融优势，突出金融特色，把定点帮扶“责任田”建设成金融支持乡村振兴“示范田”。发挥好货币政策工具的总量和结构双重功能，有效支持实体经济稳步增长；发挥好金融服务在乡村振兴中的支撑作用，强化政策协同，形成帮扶合力；持续推进普惠金融试验区建设，改善区域金融生态，提升金融资源承载能力，助推城乡均衡发展，以优异的帮扶成绩迎接党的二十大胜利召开。（资料来源：央行） 2．8月10日，中国人民银行发布2022年第二季度中国货币政策执行报告。2022年上半年国内生产总值（GDP）同比增长2.5%，其中二季度同比增长0.4%，上半年居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.7%，在全球高通胀背景下保持了物价形势的稳定。上半年降准0.25个百分点，上缴央行结存利润9000亿元，并运用再贷款再贴现、中期借贷便利（MLF）、公开市场操作等多种方式投放流动性，增强信贷总量增长的稳定性；调增开发性政策性银行信贷额度8000亿元，推动设立3000亿元政策性开发性金融工具，支持中长期基础设施贷款投放。将普惠小微贷款支持工具提供的激励资金比例由1%提高到2%，增加1000亿元支持煤炭清洁高效利用专项再贷款额度，出台科技创新、普惠养老、交通物流专项再贷款三项新的结构性货币政策工具，激励金融机构优化信贷结构，精准支持重点领域。引导公开市场7天期逆回购操作利率、MLF利率、1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）适度下行，发挥LPR改革效能和指导作用。建立存款利率市场化调整机制，加强存款利率监管，稳定银行负债成本。（资料来源：央行） 3．8月10日，中国人民银行发布2022年上半年中国货币政策大事记。1月17日，人民银行开展中期借贷便利（MLF）操作，操作金额为7000亿元，利率为2.85%；下调常备借贷便利（SLF）利率，其中，隔夜利率从3.05%下调至2.95%、7天利率从3.2%下调至3.1%、1个月利率从3.55%下调至3.45%。1月29日，人民银行面向公开市场业务一级交易商开展2022年第一期央行票据互换（CBS）操作，费率为0.10%，中标量为50亿元，期限3个月。2月15日，人民银行开展中期借贷便利（MLF）操作，操作金额为3000亿元，利率为2.