银行业周度高频数据跟踪

行业周报|银行 银行业周度高频数据跟踪（06.05-06.09） 核心结论 银行板块整体跑赢沪深300。上周（06.05-06.09）A股市场呈现整体上升趋势，上证综指上升至3,231.41点附近。银行板块整体跑赢沪深300，上周银行板块指数（申万一级）涨幅为2.66%，跑赢沪深300指数（-0.65%）3.31个百分点。 分析师 张晓辉S0800523020003 13126655378 证券研究报告 2023年06月11日 银行板块整体回升。上周（06.05-06.09）A股市场银行股整体上升。涨幅前五分别为农业银行（6.36%）、中国银行（6.17%）、邮储银行（5.76%）、重庆 银行（4.85%）、长沙银行（4.81%）。跌幅前三分别为瑞丰银行（-0.78%）、平安银行（-0.42%）、苏农银行（-0.22%）。 北上资金持股变化：截至06月09日，北上资金持股邮储银行、平安银行、招商银行分别占其流通A股的7.76%、6.16%、7.13%，相较于2023年年初，邮储银行、平安银行和招商银行分别变动1.75pct、-0.24pct和-0.15pct。 银行间流动性跟踪：上周（06.05-06.09）存款类机构质押式回购加权利率整体下降。2023年06月09日，存款类机构质押式回购加权利率：1天为1.26%较前一周下降5BP；存款类机构质押式回购加权利率：7天为1.81%，较前一 周上升3BP；国债质押式回购加权利率GC001较前一周下降2BP，GC007与前一周基本持平。 银行资本工具跟踪：上周（06.05-06.09）银行资本工具到期收益率整体下降。2023年06月09日，1年期、5年期、10年期AAA-二级资本债到期收益 率分别为2.48%、3.22%和3.28%，较上周分别变动-8BP、-8BP、-3BP；1年期、5年期、10年期银行永续债到期收益率分别为2.61%、3.34%、3.42%，较上周分别变动-5BP、-9BP、-3BP。 商业银行同业存单跟踪： 上周（06.05-06.09）同业存单发行利率整体下降。2023年06月09日，1个月期2.08%，3个月期2.26%，6个月期2.33%，相较于前一周分别变动8BP -1BP、-2BP。从6M同业存单发行利率来看，城商行、农商行分别变动-12BP -21BP至2.26%、2.34%，国有银行为2.10%和股份制银行为2.18%，农商行同业存单发行利率较高。 上周（06.05-06.09），同业存单收益率整体下降。2023年06月09日，1M、3M、6M、9M同业存单（AAA）到期收益率分别为2.03%、2.04%、2.14%、2.26% 相较于前一周分别变动0BP、-5BP、-4BP、-3BP。分银行类型来看，国有行股份行和农商行6M同业存单到期收益率分别变动-5BP、-5BP、-4BP至2.14%2.15%、2.21%。 投资建议：重点关注1）国企改革低估值大行，邮储银行；2）高业绩景气或小微复苏优质区域行，成都、苏州、常熟；3）伴随地产风险缓释及零售有效复苏的优质股份行，招行等。 风险提示：宏观经济增速下行；政策落地不及预期等。 zhangxiaohui@research.xbmail.com.cn 相关研究 银行：理财产品发行态势稳中向好—银行理财产品月度跟踪（2023.05）2023-06-05 银行：银行业周度高频数据跟踪 （05.29-06.02）—2023-06-04 银行：银行业周度高频数据跟踪 （05.22-05.26）—2023-05-28 索引 内容目录 一、银行板块行情跟踪3 1.1银行板块跑赢沪深3003 1.2银行板块整体回升3 1.3北上资金持股变化4 二、行业动态跟踪4 2.1行业重要新闻跟踪4 2.2重点公司跟踪6 三、重点数据跟踪7 3.1银行间流动性跟踪7 3.2银行资本工具跟踪7 3.3商业银行同业存单跟踪8 四、投资建议9 五、风险提示9 图表目录 图1：银行板块整体跑赢沪深300（%）3 图2：上周银行板块整体上升3 图3：北上资金持股银行市值占其流通A股(%)4 图4：近十个交易日北上资金持股邮储银行变动4 图5：近十个交易日北上资金持股招商银行变动4 图6：近十个交易日北上资金持股平安银行变动4 图7：存款类机构质押式回购加权利率走势（%）7 图8：上交所国债质押式回购加权利率走势（%）7 图9：银行间质押式回购加权利率走势（%）7 图10：上海银行间同业拆放利率走势（%）7 图11：各期限AAA-二级资本债到期收益率（%）8 图12：各期限AAA-永续债到期收益率（%）8 图13：同业存单发行利率（%）8 图14：各类型银行同业存单发行利率（%）8 图15：中债商业银行同业存单到期收益率（%）9 图16：各类型银行同业存单到期收益率（6个月，%）9 图17：各类型银行同业存单到期收益率（1年，%）9 一、银行板块行情跟踪 1.1银行板块跑赢沪深300 银行板块整体跑赢沪深300。上周（06.05-06.09）A股市场呈现整体上升趋势，上证综指上升至3,231.41点附近。银行板块整体跑赢沪深300，上周银行板块指数（申万一级） 涨幅为2.66%，跑赢沪深300指数（-0.65%）3.31个百分点。上周行业指数中有升有跌，涨幅前五的行业为通信、传媒、银行、家用电器和社会服务，周涨跌幅分别为2.95%、2.82%、2.66%、2.45%和1.71%。跌幅前五的行业为电力设备、美容护理、国防军工、基础化工和医药生物，周涨跌幅分别为-4.34%、-3.89%、-3.69%、-2.67%和-2.63%。 图1：银行板块整体跑赢沪深300（%） 周涨跌幅 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 通信传媒银行 家用电器社会服务房地产交通运输建筑装饰建筑材料农林牧渔 煤炭公用事业非银金融计算机轻工制造石油石化商贸零售纺织服饰 汽车综合钢铁环保 有色金属食品饮料机械设备 电子医药生物基础化工国防军工美容护理 电力设备 -5 资料来源：Wind，西部证券研发中心 1.2银行板块整体回升 银行板块整体回升。上周（06.05-06.09）A股市场银行股整体上升。涨幅前五分别为农业银行（6.36%）、中国银行（6.17%）、邮储银行（5.76%）、重庆银行（4.85%）、长沙银行（4.81%）。跌幅前三分别为瑞丰银行（-0.78%）、平安银行（-0.42%）、苏农银行（-0.22%）。 图2：上周银行板块整体上升 周涨跌幅（%） 7 6 5 4 3 2 1 0 -1 农业银行中国银行邮储银行重庆银行长沙银行光大银行交通银行工商银行建设银行华夏银行宁波银行渝农商行青岛银行兰州银行北京银行浦发银行常熟银行兴业银行杭州银行民生银行招商银行江苏银行成都银行江阴银行上海银行南京银行紫金银行贵阳银行沪农商行苏州银行浙商银行厦门银行无锡银行西安银行张家港行中信银行齐鲁银行郑州银行青农商行苏农银行平安银行瑞丰银行 -2 资料来源：Wind，西部证券研发中心 1.3北上资金持股变化 截至06月09日，北上资金持股邮储银行、平安银行、招商银行分别占其流通A股的7.76%、6.16%、7.13%，相较于2023年年初，邮储银行、平安银行和招商银行分别变动1.75pct、 -0.24pct和-0.15pct。 图3：北上资金持股银行市值占其流通A股(%)图4：近十个交易日北上资金持股邮储银行变动 招商银行邮储银行平安银行 14 12 10 8 6 4 2 2022-02-21 2022-03-21 2022-04-21 2022-05-21 2022-06-21 2022-07-21 2022-08-21 2022-09-21 2022-10-21 2022-11-21 2022-12-21 2023-01-21 2023-02-21 2023-03-21 2023-04-21 2023-05-21 0 2000 1500 1000 500 0 -500 -1000 -1500 -2000 邮储银行增减持数量（万）持股市值（右轴：亿元） 5/295/316/26/66/8 49.0 48.0 47.0 46.0 45.0 44.0 43.0 42.0 41.0 资料来源：Wind，西部证券研发中心资料来源：Wind，西部证券研发中心 平安银行增减持数量（万） 持股市值（右轴：亿元） 图5：近十个交易日北上资金持股招商银行变动图6：近十个交易日北上资金持股平安银行变动 招商银行增减持数量（万） 1000 800 600 400 200 0 -200 -400 -600 -800 -1000 持股市值（右轴：亿元） 5/295/316/26/66/8 510 500 490 480 470 460 450 2000 1500 1000 500 0 -500 -1000 -1500 -2000 5/295/316/26/66/8 148 146 144 142 140 138 136 134 132 资料来源：Wind，西部证券研发中心资料来源：Wind，西部证券研发中心 二、行业动态跟踪 2.1行业重要新闻跟踪 1.06月05日，在国务院政策例行吹风会上，相关部门负责人回应推动全国统一大市场建设取得实质性进展。国家发展改革委副主任李春临介绍，近年来，各方面持续加力，共同推动一批实质性改革举措相继落地。比如，深化农村集体经营性建设用地入市试点工作全面启动，稳妥有序放开放宽城市落户政策，全面实行股票发行注册制改革，加快构建统一的数据基础制度体系等。（资料来源：新华网） 2.06月05日，证监会宣布将持续完善ETF期权制度规则体系。证监会市场监管一部主任张望军在科创50ETF期权上市仪式上表示，下一步，证监会将持续完善ETF期权制度规则 体系，指导交易所加强运行管理和监测监控，持续完善和优化风险防控机制，促进ETF期权市场平稳健康发展。三年多来，在各方共同努力下，科创板建设进展顺利，改革“试验田”作用显著发挥，截至2023年5月末，科创板共有上市公司528家，总市值6.73万亿元，IPO募资合计8223.62亿元，支持和鼓励“硬科技”企业上市的集聚示范效应日益显现，促进了资本市场结构和生态的深刻变化。（资料来源：中国证券报） 3.06月06日，世界银行上调今年全球和中国经济增长预期。世界银行发布最新一期《全球经济展望》报告，预计2023年全球经济将增长2.1%，较1月预测上调0.4个百分点， 但仍低于2022年的3.1%；2023年中国经济将增长5.6%，较1月预测上调1.3个百分点。世行预计，由于中国经济恢复及几个大型经济体增长前景改善，今年东亚和太平洋地区、欧洲、中亚地区经济增长将加速，而其他地区经济增长将放缓。明年东亚和太平洋地区、南亚地区经济增速将回落，而其他地区增速将因内部逆风因素缓解和外部需求增强而提高。 （资料来源：新华网） 4.06月07日，中国人民银行行长易纲赴上海调研金融支持实体经济和促进高质量发展工作。易纲指出，今年以来，人民银行深入学习贯彻党的二十大精神，坚决贯彻党中央、国务院决策部署，精准有力实施稳健的货币政策，M2增速保持在11%以上，社会融资规模增 速在10%左右，有力支持经济发展恢复向好。随着消费场景恢复，居民消费逐步提升，1-4月社会消费品零售总额累计增长8.5%，比上年全年加快8.7个百分点。居民消费支出扩大将转化为企业和劳动者收入，进而又会带动更多的消费。中国经济韧性强、潜力大，政策空间充足，对中国经济持续稳定增长要有信心和耐心。要持续提升金融服务水平，强化对民营小微、乡村振兴等薄弱环节以及服务业等有利于稳就业行业的金融支持。（资料来源：中国人民银行） 5.06月08日，来自政府和金融监管机构相关负责人在第十四届陆家嘴论坛上对当前经济领域热点问题展开探讨，释放出一系列金融高质量发展信号。国家