银行业周度高频数据跟踪

行业周报|银行 银行业周度高频数据跟踪（12.19-12.23） 核心结论 银行板块整体跑赢沪深300。上周（12.19-12.23）A股市场呈现整体下跌趋 势，上证指数跌至3,045.87点附近。银行板块整体跑赢沪深300，上周银行板块指数（申万一级）涨幅为-2.60%，跑赢沪深300指数（-3.19%）0.59个百分点。 银行板块整体回落。上周（12.19-12.23）A股市场银行股整体回落。跌幅前五分别为光大银行（-5.64%）、西安银行（-5.04%）、无锡银行（-4.96%）、兰州银行（-4.81%）、紫金银行（-4.80%）。 北上资金持股变化：截至12月23日，北上资金持股邮储银行、平安银行、招商银行分别占其流通A股的5.91%、6.45%、7.22%，相较于2022年年初，邮储银行、平安银行和招商银行分别变动0.92pct、-2.56pct、-0.11pct 银行间流动性跟踪：上周（12.19-12.23）存款类机构质押式回购加权利率整体回落。存款类机构质押式回购加权利率：1天为0.55%，较前一周下降了67BP；存款类机构质押式回购加权利率：7天为1.51%，较前一周下降了 22BP；国债质押式回购加权利率GC001较前一周上升了81BP，GC007较前一周上升了216BP。 银行理财产品跟踪：11月第三周（2022.11.14-2022.11.20）全市场各期限人民币理财产品预期收益率整体持平。2022年11月第三周，全市场各期限理财产品预期年化收益率分别为：3个月1.60%，与前一周相比持平；6个月 1.80%，与前一周相比持平。 商业银行同业存单跟踪：上周（12.19-12.23），同业存单收益率整体回落。其中AAA等级同业存单收益率1个月期2.63%，3个月期2.45%，6个月期2.51%，9个月期2.58%，相较于前一周分别上涨14BP、下跌6BP、下跌12BP 下跌14BP。国有行、股份行和农商行6个月期收益率分别下跌9BP、10BP、10BP为2.55%、2.56%、2.64%。 投资建议：坚守绩优、抢抓修复、布局未来 主线一：全年相对确定主线，坚守绩优高景气城商行。优质区域性银行立足客群更优、信贷需求更旺盛的经济环境，其全年“高扩张”无忧的同时资产质量上佳，叠加部分银行具有转债转股诉求，业绩释放动力较强。看好其对 公信贷“涉政+制造业+普惠”多重驱动下的稳定投放以及零售信贷+财富管理的成长潜力。建议关注：江苏、成都、杭州、苏州。 主线二：前期地产冲击影响较大，综合化经营能力较强的股份行，有望率先迎来估值修复，且潜在修复空间十分可观，建议关注招行、平安、兴业。主线三：预测未来的好方法也许就是创造未来，优质银行的模式优势有望长 期跑赢，建议关注宁波、常熟、邮储。 风险提示：宏观经济增速下行；政策落地不及预期；疫情反复超预期等。 证券研究报告 2022年12月25日 分析师 雒雅梅S0800518080002 luoyamei@research.xbmail.com.cn 联系人 刘呈祥 15201463935 liuchengxiang@research.xbmail.com.cn 张晓辉 13126655378 zhangxiaohui@research.xbmail.com.cn 相关研究 银行：银行业周度高频数据跟踪 （12.12-12.16）2022-12-18 银行：社融存量增速回落，企业中长贷高景气 —2022年11月金融数据详解2022-12-12 银行：银行业周度高频数据跟踪 （12.05-12.09）2022-12-11 索引 内容目录 一、银行板块行情跟踪3 1.1银行板块跑赢沪深3003 1.2银行板块整体回落3 1.3北上资金持股变化4 二、行业动态跟踪4 2.1行业重要新闻跟踪4 2.2重点公司跟踪6 三、重点数据跟踪7 3.1银行间流动性跟踪7 3.2银行理财产品跟踪7 3.3商业银行同业存单跟踪8 四、投资建议9 五、风险提示10 图表目录 图1：银行板块整体跑赢沪深300（%）3 图2：上周银行板块整体回落3 图3：北上资金持股银行市值占其流通A股(%)4 图4：近十个交易日北上资金持股邮储银行变动4 图5：近十个交易日北上资金持股招商银行变动4 图6：近十个交易日北上资金持股平安银行变动4 图7：存款类机构质押式回购加权利率近一年走势（%）7 图8：上交所国债质押式回购加权利率近一年走势（%）7 图9：银行间质押式回购加权利率近一年走势（%）7 图10：上海银行间同业拆放利率近一年走势（%）7 图11：理财产品预期收益率（%）8 图12：不同类型银行理财产品预期收益率（%）8 图13：同业存单发行利率（%）8 图14：中债商业银行同业存单到期收益率（%）9 图15：各类型银行同业存单到期收益率（6个月，%）9 图16：各类型银行同业存单到期收益率（1年，%）9 一、银行板块行情跟踪 1.1银行板块跑赢沪深300 银行板块整体跑赢沪深300。上周（12.19-12.23）A股市场呈现整体下跌趋势，上证指数跌至3,045.87点附近。银行板块整体跑赢沪深300，上周银行板块指数（申万一级）涨幅为-2.60%，跑赢沪深300指数（-3.19%）0.59个百分点。上周全行业指数全部下跌，跌幅前五的行业为电力设备、电子、建筑装饰、煤炭和基础化工，周涨跌幅分别为-6.03%、 -5.86%、-5.84%、-5.71%和-5.64%。 图1：银行板块整体跑赢沪深300（%） 周涨跌幅 0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 美容护理 传媒社会服务食品饮料 银行 综合轻工制造计算机商贸零售农林牧渔家用电器非银金融 通信纺织服饰交通运输公用事业建筑材料房地产有色金属国防军工机械设备 钢铁石油石化医药生物 环保汽车 基础化工 煤炭建筑装饰 电子 电力设备 -7 资料来源：wind，西部证券研发中心 1.2银行板块整体回落 银行板块整体回落。上周（12.19-12.23）A股市场银行股整体回落。跌幅前五分别为光大银行（-5.64%）、西安银行（-5.04%）、无锡银行（-4.96%）、兰州银行（-4.81%）、紫金银行（-4.80%）。 图2：上周银行板块整体回落 周涨跌幅（%） 0 -1 -2 -3 -4 -5 工商银行农业银行中国银行交通银行招商银行建设银行南京银行浦发银行兴业银行沪农商行平安银行苏州银行民生银行北京银行渝农商行宁波银行厦门银行上海银行华夏银行重庆银行江苏银行中信银行杭州银行江阴银行张家港行邮储银行贵阳银行长沙银行常熟银行青农商行浙商银行苏农银行郑州银行成都银行齐鲁银行瑞丰银行青岛银行紫金银行兰州银行无锡银行西安银行光大银行 -6 资料来源：Wind，西部证券研发中心 1.3北上资金持股变化 截至12月23日，北上资金持股邮储银行、平安银行、招商银行分别占其流通A股的5.91%、 6.45%、7.22%，相较于2022年年初，邮储银行、平安银行和招商银行分别变动0.92pct、 -2.56pct、-0.11pct。 图3：北上资金持股银行市值占其流通A股(%)图4：近十个交易日北上资金持股邮储银行变动 招商银行邮储银行平安银行 14 12 10 8 6 4 2 2021-09-08 2021-10-08 2021-11-08 2021-12-08 2022-01-08 2022-02-08 2022-03-08 2022-04-08 2022-05-08 2022-06-08 2022-07-08 2022-08-08 2022-09-08 2022-10-08 2022-11-08 2022-12-08 0 1000 500 0 -500 -1000 -1500 -2000 -2500 邮储银行增减持数量（万）持股市值（右轴：亿元） 12/1212/1412/1612/1812/2012/22 32.0 31.5 31.0 30.5 30.0 29.5 29.0 28.5 资料来源：Wind，西部证券研发中心资料来源：Wind，西部证券研发中心 图5：近十个交易日北上资金持股招商银行变动图6：近十个交易日北上资金持股平安银行变动 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 -200 招商银行增减持数量（万）持股市值（右轴：亿元） 12/1212/1412/1612/1812/2012/22 555 550 545 540 535 530 525 520 515 510 505 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 -200 -400 -600 -800 平安银行增减持数量（万）持股市值（右轴：亿元） 12/1212/1412/1612/1812/2012/22 168 166 164 162 160 158 156 154 资料来源：Wind，西部证券研发中心资料来源：Wind，西部证券研发中心 二、行业动态跟踪 2.1行业重要新闻跟踪 1.12月20日，中国人民银行发表贷款市场报价利率（LPR）。中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年12月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。（资料来源：央行） 2.12月20日，中国人民银行发表2022年三季度末金融业机构资产负债表。初步统计，2022年三季度末，我国金融业机构总资产为413.46万亿元，同比增长10.1%，其中，银行业机构总资产为373.88万亿元，同比增长10.2%；证券业机构总资产为12.87万亿元， 同比增长7.3%；保险业机构总资产为26.71万亿元，同比增长9.8%。金融业机构负债为 376.61万亿元，同比增长10.3%，其中，银行业机构负债为342.94万亿元，同比增长10.4%； 证券业机构负债为9.68万亿元，同比增长6%；保险业机构负债为23.98万亿元，同比增长11.7%。（资料来源：央行） 3.12月20日，中国人民银行在香港成功发行50亿元人民币央行票据。2022年12月20日，中国人民银行在香港成功发行了50亿元6个月期人民币央行票据，中标利率为2.20%。此次发行受到境外投资者广泛欢迎，包括美、欧、亚洲等多个国家和地区的银行、基金等机构投资者以及国际金融组织踊跃参与认购，投标总量约为190亿元，超过发行量的3.8倍，表明人民币资产对境外投资者有较强吸引力，也反映了全球投资者对中国经济的信心。 目前，中国人民银行常态化在香港发行人民币央行票据，不仅丰富了香港市场人民币投资产品系列和流动性管理工具，而且带动了境内金融机构、企业等其他主体在离岸市场发行人民币债券。近年来，在离岸市场发行的人民币国债、金融债券和企业债券不断增加，发行方式和发行地点日益多样化，表明香港人民币央行票据对于促进离岸人民币市场发展发挥了积极作用。（资料来源：央行） 4．12月20日，人民银行行长易纲主持召开会议，传达学习中央经济工作会议精神。12月20日，人民银行行长易纲主持召开会议，传达学习中央经济工作会议精神，研究部署贯彻落实工作。会议指出，做好人民银行各项工作，要以习近平新时代中国特色社会主义 思想为指导，全面贯彻落实党的二十大和中央经济工作会议精神，扎实推进中国式现代化，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展，突出做好稳增长、稳就业、稳物价工作，有效防范化解重大金融风险，全面深化金融改革开放，认真履行金融委办公室职责，建设现代中央银行制度，为全面建设社会主义现代化国家开好局起好步提供有力有效的金融支持。会议提出，当前要着重抓好以下工作任务：一是精准有力实施好稳健的货币政策。二是加大金融对国内需求和供给体系的支持力度。三是推动金融平稳健康运行。四是深化金融改革开放。会议强