银行业周度高频数据跟踪

行业周报|银行 银行业周度高频数据跟踪（05.29-06.02） 核心结论 银行板块整体跑输沪深300。上周（05.29-06.02）A股市场呈现整体上升趋势，上证综指上升至3,230.07点附近。银行板块整体跑输沪深300，上周银 行板块指数（申万一级）跌幅为-0.0025%，跑输沪深300指数（0.28%）0.2825个百分点。 分析师 张晓辉S0800523020003 13126655378 证券研究报告 2023年06月04日 银行板块表现分化。上周（05.29-06.02）A股市场银行股整体下跌。涨幅前五分别为苏州银行（1.94%）、瑞丰银行（1.78%）、工商银行（1.67%）、西安 银行（1.05%）、招商银行（1.01%）。跌幅前五分别为苏农银行（-2.13%）、常熟银行（-2.08%）、兰州商行（-1.69%）、平安银行（-1.40%）、农业银行 （-1.14%）。 北上资金持股变化：截至06月02日，北上资金持股邮储银行、平安银行、招商银行分别占其流通A股的7.59%、6.11%、7.14%，相较于2023年年初，邮储银行、平安银行和招商银行分别变动1.58pct、-0.29pct和-0.14pct。 银行间流动性跟踪：上周（05.29-06.02）存款类机构质押式回购加权利率整体下降。2023年6月02日，存款类机构质押式回购加权利率：1天为1.30% 较前一周下降10BP；存款类机构质押式回购加权利率：7天为1.78%，较前一周下降22BP；国债质押式回购加权利率GC001较前一周下降9BP，GC007较前一周下降30BP。 银行资本工具跟踪：上周（05.29-06.02）银行资本工具到期收益率整体下降。2023年6月02日，1年期、5年期、10年期AAA-二级资本债到期收益率分别为2.56%、3.30%和3.31%，较上周分别变动-2BP、0BP、-4BP；1年期 5年期、10年期银行永续债到期收益率分别为2.65%、3.43%、3.45%，较上周分别变动-2BP、1BP、-4BP。 商业银行同业存单跟踪： 上周（05.29-06.02）同业存单发行利率整体下降。2023年6月02日，1个月期1.99%，3个月期2.30%，6个月期2.39%，相较于前一周分别变动-23BP -5BP、-7BP。从6M同业存单发行利率来看，城商行、农商行分别变动-6BP -3BP至2.38%、2.55%，农商行同业存单发行利率较高，国有银行和股份制银行未披露。 上周（05.29-06.02），同业存单收益率整体下降。2023年6月02日，1M、3M、6M、9M同业存单（AAA）到期收益率分别为2.02%、2.09%、2.17%、2.28%相较于前一周分别变动13BP、-4BP、-7BP、-7BP。分银行类型来看，国有行股份行和农商行6M同业存单到期收益率分别变动-6BP、-6BP、-7BP至2.18% 2.20%、2.24%。 投资建议：重点关注1）国企改革低估值大行，邮储银行；2）高业绩景气或小微复苏优质区域行，成都、苏州、常熟；3）伴随地产风险缓释及零售有效复苏的优质股份行，招行等。 风险提示：宏观经济增速下行；政策落地不及预期等。 zhangxiaohui@research.xbmail.com.cn 相关研究 银行：银行业周度高频数据跟踪 （05.22-05.26）—2023-05-28 银行：银行业周度高频数据跟踪 （05.15-05.19）—2023-05-21 银行：银行业周度高频数据跟踪 （05.08-05.12）—2023-05-13 索引 内容目录 一、银行板块行情跟踪3 1.1银行板块跑输沪深3003 1.2银行板块表现分化3 1.3北上资金持股变化4 二、行业动态跟踪4 2.1行业重要新闻跟踪4 2.2重点公司跟踪5 三、重点数据跟踪7 3.1银行间流动性跟踪7 3.2银行资本工具跟踪7 3.3商业银行同业存单跟踪8 四、投资建议9 五、风险提示10 图表目录 图1：银行板块整体跑输沪深300（%）3 图2：上周银行板块整体下降3 图3：北上资金持股银行市值占其流通A股(%)4 图4：近十个交易日北上资金持股邮储银行变动4 图5：近十个交易日北上资金持股招商银行变动4 图6：近十个交易日北上资金持股平安银行变动4 图7：存款类机构质押式回购加权利率走势（%）7 图8：上交所国债质押式回购加权利率走势（%）7 图9：银行间质押式回购加权利率走势（%）7 图10：上海银行间同业拆放利率走势（%）7 图11：各期限AAA-二级资本债到期收益率（%）8 图12：各期限AAA-永续债到期收益率（%）8 图13：同业存单发行利率（%）8 图14：各类型银行同业存单发行利率（%）8 图15：中债商业银行同业存单到期收益率（%）9 图16：各类型银行同业存单到期收益率（6个月，%）9 图17：各类型银行同业存单到期收益率（1年，%）9 一、银行板块行情跟踪 1.1银行板块跑输沪深300 银行板块整体跑输沪深300。上周（05.29-06.02）A股市场呈现整体上升趋势，上证综指上升至3,230.07点附近。银行板块整体跑输沪深300，上周银行板块指数（申万一级）跌幅为-0.0025%，跑输沪深300指数（0.28%）0.2825个百分点。上周行业指数中有升有跌，涨幅前五的行业为公用事业、通信、环保、汽车和机械设备，周涨跌幅分别为1.08%、 0.37%、0.24%、0.19%和0.04%。跌幅前五的行业为煤炭、建筑装饰、非银金融、房地产和石油石化，周涨跌幅分别为-6.22%、-3.82%、-3.73%、-3.48%和-3.21%。 图1：银行板块整体跑输沪深300（%） 周涨跌幅 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 公用事业 通信环保汽车 机械设备医药生物 电子电力设备 综合社会服务计算机基础化工美容护理食品饮料家用电器轻工制造纺织服饰 钢铁建筑材料国防军工农林牧渔交通运输 传媒商贸零售有色金属 银行石油石化房地产非银金融建筑装饰 煤炭 -7 资料来源：Wind，西部证券研发中心 1.2银行板块表现分化 银行板块表现分化。上周（05.29-06.02）A股市场银行股整体下跌。涨幅前五分别为苏州银行（1.94%）、瑞丰银行（1.78%）、工商银行（1.67%）、西安银行（1.05%）、招商银 行（1.01%）。跌幅前五分别为苏农银行（-2.13%）、常熟银行（-2.08%）、兰州商行（-1.69%）、平安银行（-1.40%）、农业银行（-1.14%）。 图2：上周银行板块整体下降 周涨跌幅（%） 2.5 2 1.5 1 0.5 0 -0.5 -1 -1.5 -2 苏州银行瑞丰银行工商银行西安银行招商银行长沙银行民生银行上海银行成都银行中信银行张家港行江阴银行浦发银行厦门银行南京银行北京银行邮储银行华夏银行紫金银行交通银行青岛银行光大银行中国银行无锡银行建设银行郑州银行兴业银行贵阳银行宁波银行重庆银行江苏银行沪农商行浙商银行青农商行齐鲁银行杭州银行渝农商行农业银行平安银行兰州银行常熟银行苏农银行 -2.5 资料来源：Wind，西部证券研发中心 1.3北上资金持股变化 截至06月02日，北上资金持股邮储银行、平安银行、招商银行分别占其流通A股的7.59%、 6.11%、7.14%，相较于2023年年初，邮储银行、平安银行和招商银行分别变动1.58pct、 -0.29pct和-0.14pct。 图3：北上资金持股银行市值占其流通A股(%)图4：近十个交易日北上资金持股邮储银行变动 招商银行邮储银行平安银行 14 12 10 8 6 4 2 2022-02-14 2022-03-14 2022-04-14 2022-05-14 2022-06-14 2022-07-14 2022-08-14 2022-09-14 2022-10-14 2022-11-14 2022-12-14 2023-01-14 2023-02-14 2023-03-14 2023-04-14 2023-05-14 0 4000 3000 2000 1000 0 -1000 -2000 -3000 邮储银行增减持数量（万）持股市值（右轴：亿元） 5/125/165/185/225/24 49.0 48.0 47.0 46.0 45.0 44.0 43.0 42.0 41.0 40.0 资料来源：Wind，西部证券研发中心资料来源：Wind，西部证券研发中心 平安银行增减持数量（万） 持股市值（右轴：亿元） 图5：近十个交易日北上资金持股招商银行变动图6：近十个交易日北上资金持股平安银行变动 招商银行增减持数量（万） 1000 500 0 -500 -1000 -1500 -2000 -2500 持股市值（右轴：亿元） 5/125/165/185/225/24 540 530 520 510 500 490 480 470 460 450 500 0 -500 -1000 -1500 -2000 -2500 -3000 -3500 5/125/165/185/225/24 175 170 165 160 155 150 145 140 135 130 资料来源：Wind，西部证券研发中心资料来源：Wind，西部证券研发中心 二、行业动态跟踪 2.1行业重要新闻跟踪 1.05月30日，中国人民银行副行长张青松出席东亚及太平洋中央银行行长会议组织第64届副手会暨第33届货币与金融稳定委员会会议。会议讨论了区域经济金融形势、转型金融、跨境支付等议题，并听取了MFSC及各工作组进展报告。（资料来源：中国人民银行） 2.05月31日，公安部印发通知进一步加强打击防范证券犯罪工作。通知要求，要充分发挥职能作用，依法严厉打击证券犯罪活动。要加强调查研究，针对全面实行股票发行注册 制后证券犯罪出现的新特点，及时调整打击策略和重点。要全面加强专业化建设，切实提升打击证券犯罪工作效能。通知要求，要严格规范公正文明执法，更好依法保护市场参与 主体合法权益。要加强统筹协调，拓宽人才储备，开展针对性教育培训，持续推动打击证券犯罪核心战斗力生成。要围绕优化市场化法治化国际化营商环境，贯彻宽严相济的刑事司法政策，既严厉打击各类犯罪，维护市场经济秩序，又最大限度减少对企业正常生产经营活动的影响。要依法严格执行案件管辖相关规定，依法准确适用刑事强制措施，保护当事人合法权益。要立足各类资本市场主体上市、融资实际需求，进一步改进公安行政管理服务工作，不断简化优化服务流程，提高办理效率。（资料来源：中华人民共和国公安部） 3.05月31日，中国统计局公布了5月采购经理指数运行情况。5月份，制造业采购经理指数（PMI）为48.8%，比上月下降0.4个百分点，低于临界点，制造业景气水平小幅回落。生产指数为49.6%，比上月下降0.6个百分点，表明制造业生产活动有所放缓。新订单指 数为48.3%，比上月下降0.5个百分点，表明制造业市场需求继续回落。原材料库存指数为47.6%，比上月下降0.3个百分点，表明制造业主要原材料库存降幅有所扩大。从业人员指数为48.4%，比上月下降0.4个百分点，表明制造业企业用工景气度下降。供应商配送时间指数为50.5%，比上月上升0.2个百分点，表明制造业原材料供应商交货时间持续加快。5月份，非制造业商务活动指数为54.5%，比上月下降1.9个百分点，仍高于临界点，非制造业延续恢复性增长。分行业看，建筑业商务活动指数为58.2%，比上月下降5.7个百分点；服务业商务活动指数为53.8%，比上月下降1.3个百分点。从具体行业看，铁路运输、水上运输、航空运输、电信广播电视及卫星传输服务、互联网软件及信息技术服务等行业商务活动指数位于60.0%以上高位景气区间；资本市场服务、房地产等行业商务活动指数低于临界点。5月份，综合PMI产