银行业周度高频数据跟踪

行业周报|银行 银行业周度高频数据跟踪（05.08-05.12） 核心结论 银行板块整体跑赢沪深300。上周（05.08-05.12）A股市场呈现整体下降趋势，上证指数降至3,272.36点附近。银行板块整体跑赢沪深300，上周银行板块指数（申万一级）跌幅为-1.23%，跑赢沪深300指数（-1.97%）0.74个 百分点。 银行板块表现分化。上周（05.08-05.12）A股市场银行股整体回升。涨幅前五分别为西安银行（6.01%）、中信银行（4.08%）、重庆银行（2.72%）、青岛银行（2.33%）、中国银行（1.96%）。跌幅前五分别为邮储银行（-8.39%）、成都银行（-3.47%）、交通银行（-3.32%）、瑞丰银行（-3.21%）、常熟银行 （-3.09%）。 北上资金持股变化：截至05月12日，北上资金持股邮储银行、平安银行、招商银行分别占其流通A股的8.14%、6.81%、7.37%，相较于2023年年初，邮储银行、平安银行和招商银行分别变动2.13pct、0.41pct、0.09pct。 银行间流动性跟踪：上周（05.08-05.12）存款类机构质押式回购加权利率整体回升。2023年5月12日，存款类机构质押式回购加权利率：1天为1.32%较前一周上升24BP；存款类机构质押式回购加权利率：7天为1.81%，较前一 周上升9BP；国债质押式回购加权利率GC001较前一周下降23BP，GC007较前一周下降19BP。 银行资本工具跟踪：上周（05.08-05.12）银行资本工具到期收益率整体下跌。2023年5月12日，1年期、5年期、10年期AAA-二级资本债到期收益 率分别为2.62%、3.29%和3.42%，较上周分别变动-7BP、0BP、-6BP；1年期5年期、10年期银行永续债到期收益率分别为2.73%、3.40%、3.55%，较上周分别变动-7BP、0BP、-6BP。 商业银行同业存单跟踪： 上周（05.08-05.12）同业存单发行利率整体回升。2023年5月12日，1个月期2.10%，3个月期2.42%，6个月期2.51%，相较于前一周分别变动-7BP -2BP、-5BP。从6M同业存单发行利率来看，城商行、农商行、股份制银行分别变动-6BP、-7BP、-25BP至2.52%、2.51%、2.30%，城商行同业存单发行利率较高，国有银行未披露。 上周（05.08-05.12），同业存单收益率整体下降。2023年5月12日，1M、 3M、6M、9M同业存单（AAA）到期收益率分别为1.94%、2.19%、2.29%、2.38%相较于前一周分别变动-13BP、-13BP、-10BP、-11BP。分银行类型来看，国有行、股份行和农商行6M同业存单到期收益率分别变动-13BP、-12BP、-13BP至2.27%、2.29%、2.34%。 投资建议：重点关注1）国企改革低估值大行，邮储银行；2）高业绩景气或小微复苏优质区域行，成都、苏州、常熟；3）伴随地产风险缓释及零售有效复苏的优质股份行，招行等。 风险提示：宏观经济增速下行；政策落地不及预期等。 证券研究报告 2023年05月13日 分析师 张晓辉S0800523020003 13126655378 zhangxiaohui@research.xbmail.com.cn 相关研究 银行：稳复苏中新平衡与分化，关注银行价值重估—2023年银行中期投资策略2023-05-07 银行：新发产品数量持续增长—银行理财产品月度跟踪（2023.04）2023-05-07 银行：银行业周度高频数据跟踪 （04.24-04.28）—2023-04-29 索引 内容目录 一、银行板块行情跟踪3 1.1银行板块跑赢沪深3003 1.2银行板块表现分化3 1.3北上资金持股变化4 二、行业动态跟踪4 2.1行业重要新闻跟踪4 2.2重点公司跟踪5 三、重点数据跟踪8 3.1银行间流动性跟踪8 3.2银行资本工具跟踪9 3.3商业银行同业存单跟踪10 四、投资建议11 五、风险提示12 图表目录 图1：银行板块整体跑赢沪深300（%）3 图2：上周银行板块整体回升3 图3：北上资金持股银行市值占其流通A股(%)4 图4：近十个交易日北上资金持股邮储银行变动4 图5：近十个交易日北上资金持股招商银行变动4 图6：近十个交易日北上资金持股平安银行变动4 图7：存款类机构质押式回购加权利率走势（%）9 图8：上交所国债质押式回购加权利率走势（%）9 图9：银行间质押式回购加权利率走势（%）9 图10：上海银行间同业拆放利率走势（%）9 图11：各期限AAA-二级资本债到期收益率（%）10 图12：各期限AAA-永续债到期收益率（%）10 图13：同业存单发行利率（%）10 图14：各类型银行同业存单发行利率（%）10 图15：中债商业银行同业存单到期收益率（%）11 图16：各类型银行同业存单到期收益率（6个月，%）11 图17：各类型银行同业存单到期收益率（1年，%）11 一、银行板块行情跟踪 1.1银行板块跑赢沪深300 银行板块整体跑赢沪深300。上周（05.08-05.12）A股市场呈现整体下降趋势，上证指数降至3,272.36点附近。银行板块整体跑赢沪深300，上周银行板块指数（申万一级）跌幅为-1.23%，跑赢沪深300指数（-1.97%）0.74个百分点。上周行业指数中有升有跌，涨幅前五的行业为公用事业、煤炭、汽车、电力设备和环保，周涨跌幅分别为1.95%、1.55%、 1.53%、1.25%和0.89%。跌幅前五的行业为建筑装饰、传媒、有色金属、商贸零售和石油石化，周涨跌幅分别为-5.98%、-5.97%、-3.54%、-3.45%和-3.30%。 图1：银行板块整体跑赢沪深300（%） 周涨跌幅 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 公用事业 煤炭汽车 电力设备 环保纺织服饰 钢铁轻工制造家用电器基础化工 银行 农林牧渔 电子计算机房地产社会服务国防军工美容护理非银金融 综合医药生物交通运输机械设备建筑材料食品饮料 通信石油石化商贸零售有色金属 传媒 建筑装饰 -7 资料来源：Wind，西部证券研发中心 1.2银行板块表现分化 银行板块表现分化。上周（05.08-05.12）A股市场银行股整体回升。涨幅前五分别为西安银行（6.01%）、中信银行（4.08%）、重庆银行（2.72%）、青岛银行（2.33%）、中国银 行（1.96%）。跌幅前五分别为邮储银行（-8.39%）、成都银行（-3.47%）、交通银行（-3.32%）、瑞丰银行（-3.21%）、常熟银行（-3.09%）。 图2：上周银行板块整体回升 周涨跌幅（%） 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 西安银行中信银行重庆银行青岛银行中国银行青农商行郑州银行浙商银行渝农商行贵阳银行紫金银行沪农商行张家港行北京银行厦门银行华夏银行兰州银行工商银行齐鲁银行上海银行苏农银行无锡银行兴业银行长沙银行江苏银行宁波银行江阴银行民生银行苏州银行农业银行光大银行浦发银行招商银行平安银行杭州银行建设银行南京银行常熟银行瑞丰银行交通银行成都银行邮储银行 -10 资料来源：Wind，西部证券研发中心 1.3北上资金持股变化 截至05月12日，北上资金持股邮储银行、平安银行、招商银行分别占其流通A股的8.14%、6.81%、7.37%，相较于2023年年初，邮储银行、平安银行和招商银行分别变动2.13pct、0.41pct、0.09pct。 图3：北上资金持股银行市值占其流通A股(%)图4：近十个交易日北上资金持股邮储银行变动 招商银行邮储银行平安银行 14 12 10 8 6 4 2 2022-01-21 2022-02-21 2022-03-21 2022-04-21 2022-05-21 2022-06-21 2022-07-21 2022-08-21 2022-09-21 2022-10-21 2022-11-21 2022-12-21 2023-01-21 2023-02-21 2023-03-21 2023-04-21 0 5000 4000 3000 2000 1000 0 -1000 -2000 邮储银行增减持数量（万）持股市值（右轴：亿元） 4/264/285/55/95/11 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 资料来源：Wind，西部证券研发中心资料来源：Wind，西部证券研发中心 平安银行增减持数量（万）持股市值（右轴：亿元） 图5：近十个交易日北上资金持股招商银行变动图6：近十个交易日北上资金持股平安银行变动 招商银行增减持数量（万） 1000 500 0 -500 -1000 -1500 -2000 -2500 -3000 持股市值（右轴：亿元） 4/264/285/55/95/11 550 540 530 520 510 500 490 480 470 460 1500 1000 500 0 -500 -1000 -1500 -2000 4/264/285/55/95/11 180 175 170 165 160 155 150 资料来源：Wind，西部证券研发中心资料来源：Wind，西部证券研发中心 二、行业动态跟踪 2.1行业重要新闻跟踪 1.05月08日，国务院联防联控机制举行发布会介绍新冠疫情不再构成“国际关注的突发公共卫生事件”后防控工作相关情况。世界卫生组织宣布新冠疫情不再构成“国际关注的突发公共卫生事件”，但新冠疫情还未结束，我国将科学精准落实“乙类乙管”的防控要 求，持续加强公共卫生、疾病防控、医疗服务体系建设。同时，将根据疫情形势的变化和防控工作的需要，不断优化调整防控政策措施，目的就是确保不出现规模性疫情，最大程度保护人民群众生命安全和身体健康，最大限度减少疫情对经济社会发展的影响。（资料来源：中华人民共和国中央人民政府） 2.05月08日，中国证券业协会发布《中国证券业协会信息科技类团体标准规划 （2023-2025）》的通知。通知指出：为优化标准供给结构,构建国家标准、行业标准、团 体标准和企业标准协调发展的多层次新型标准体系，有序推进证券行业的团体标准化工作，明确证券行业信息科技类标准化工作方向和重点任务,根据《国家标准化发展纲要》、《金融标准化“十四五”发展规划》、《证券期货业科技发展“十四五”规划》等相关要求，协会组织编制并于近期审议通过了《中国证券业协会信息科技类团体标准规划(2023-2025)》，现予发布。（资料来源：中国证券业协会） 3.05月10日，中共中央总书记习近平在河北雄安新区考察并主持召开高标准推进雄安新区建设座谈会。会议指出：雄安新区已进入大规模建设与承接北京非首都功能疏解并重阶 段，工作重心已转向高质量建设、高水平管理、高质量疏解发展并举，要接续谋划第二批启动疏解的在京央企总部及二、三级子公司或创新业务板块等，着手谋划金融机构、科研院所、事业单位的疏解转移。要坚持市场机制和政府引导相结合，项目和政策两手抓，通过市场化、法治化手段，增强非首都功能向外疏解的内生动力。要打造市场化、法治化、国际化一流营商环境，研究出台一揽子特殊支持政策，广泛吸引、聚集国内外力量和资本参与雄安新区建设和发展，形成人心向往、要素汇聚、合力共建、共同发展的生动局面。 （资料来源：中华人民共和国中央人民政府） 4.05月11日，中国人民银行发布2023年4月金融统计数据报告。报告中显示：4月末，广义货币(M2)余额280.85万亿元，同比增长12.4%，增速比上月末低0.3个百分点，比上年同期高1.9个百分点。4月份人民币贷款增加7188亿元，同比多增649亿元；人民币存款减少4609亿元，同比多减5524亿元。其中，住户存款减少1.2万亿元，非金融企业存款减少1408亿元，财政性存款增加5028亿元，非银