银行业周度高频数据跟踪

行业周报|银行 银行业周度高频数据跟踪（07.25-07.29） 证券研究报告 2022年07月30日 ●核心结论 银行板块整体跑赢沪深300。上周（07.25-07.29）A股市场呈现整体下跌趋势，上证指数跌至3253.24点附近。银行板块整体跑赢沪深300，上周银行板块指数（申万一级）整体涨跌幅为-0.42%，跌幅低于沪深300指数（-1.61%）1.19个百分点。 银行板块整体回落。上周（07.25-07.29）A股市场银行股整体下跌，跌幅前五分别为长沙银行（-2.12%）、瑞丰银行（-1.98%）、兰州银行（-1.73%）、招商银行（-1.46%）和宁波银行（-1.45%）。涨幅前五分别为杭州银行（3.03%）、南京银行（1.97%）、常熟银行（1.58%）、兴业银行（1.37%）和紫金银行（1.08%）。 北上资金持股变化：截至7月29日，北上资金持股邮储银行、平安银行、招商银行分别占其流通A股的9.64%、7.71%、7.76%，相较于2022年年初，分别变动4.65pct、-1.30pct、0.43pct。 银行间流动性跟踪：上周（07.25-07.29）存款类机构质押式回购加权利率：1天为1.27%，较前一周上升了9BP；存款类机构质押式回购加权利率：7天为1.63%，较前一周上升了15BP；国债质押式回购加权利率GC001较前一周上升14BP，GC007较前一周下降10BP。 银行理财产品跟踪：7月第四周（2022.07.18-2022.07.22）全市场各期限人民币理财产品中预期收益率整体相对稳定。2022年7月第四周，全市场各期限理财产品预期年化收益率分别为：3个月1.75%，与前一周持平；6个月2.00%，与前一周持平。分不同类型商业银行理财产品收益来看，大型商业银行为1.88%，相较于前一周持平，股份行、城商行、农商行均未公布。 商业银行同业存单跟踪：上周（07.25-07.29），同业存单发行利率整体回升，其中，1个月期1.73%，3个月期1.97%，6个月期2.22%；相较于前一周分别上升3BP、上升7BP、上升11BP，其中农商行同业存单发行利率整体较高。 投资建议：展望下阶段，银行板块的积极因素正逐渐增多，随着疫情趋稳以及稳增长政策落地显效，市场表现有望沿宽信用-稳增长-经济预期改善 -估值修复路径进一步强化。投资主线一：坚守优质区域行，扩表高效、质量上佳，业绩确定性强。建议重点关注江苏、成都、杭州、宁波。主线二：股份行配置良机已至，三重利好迎接强势反弹。优质股份行下阶段基本面改善逻辑十分清晰，加之估值已进入极具性价比区间，或将率先迎来修复行情，建议重点关注招行、平安、兴业。 风险提示：宏观经济增速下行；政策落地不及预期；疫情反复超预期等。 分析师 雒雅梅S0800518080002 luoyamei@research.xbmail.com.cn 联系人 刘呈祥 15201463935 liuchengxiang@research.xbmail.com.cn 张晓辉 13126655378 zhangxiaohui@research.xbmail.com.cn 相关研究 银行：优化政策组合，维稳金融、支持实体 ———国新办上半年金融统计数据情况新闻发布会简评2022-07-13 银行：总量强+结构优，宽信用在路上— 2022年6月金融数据详解2022-07-12 银行：稳信贷就是稳预期—《关于进一步推动金融服务制造业高质量发展通知》简评2022-07-11 索引 内容目录 一、银行板块行情跟踪3 （一）银行板块跑赢沪深3003 （二）上周银行板块整体回落3 （三）北上资金持股变化4 三、行业动态跟踪4 （一）行业重要新闻跟踪4 （二）重点公司跟踪6 四、重点数据跟踪7 （一）银行间流动性跟踪7 （二）银行理财产品跟踪7 （三）商业银行同业存单跟踪8 五、风险提示8 图表目录 图1：银行板块整体跑赢沪深300（%）3 图2：上周银行板块整体下跌3 图3：北上资金持股银行市值占其流通A股(%)4 图4：近十个交易日北上资金持股邮储银行变动4 图5：近十个交易日北上资金持股招商银行变动4 图6：近十个交易日北上资金持股平安银行变动4 图7：存款类机构质押式回购加权利率近一年走势（%）7 图8：上交所国债质押式回购加权利率近一年走势（%）7 图9：银行间质押式回购加权利率近一年走势（%）7 图10：上海银行间同业拆放利率近一年走势（%）7 图11：理财产品预期收益率（%）8 图12：不同类型银行理财产品预期收益率（%）8 图13：同业存单发行利率（%）8 一、银行板块行情跟踪 （一）银行板块跑赢沪深300 银行板块整体跑赢沪深300。上周（07.25-07.29）A股市场呈现整体下跌趋势，上证指数跌至3253.24点附近。银行板块整体跑赢沪深300，上周银行板块指数（申万一级）整体涨跌幅为-0.42%，跌幅低于沪深300指数（-1.61%）1.19个百分点。上周全行业指数多数下跌，涨幅前五的行业为房地产、汽车、机械设备、煤炭和石油石化，周涨跌幅分别为2.85%、2.34%、2.22%、2.12%、1.57%。跌幅前五的行业为医药生物、食品饮料、社会服务、交通运输和建筑装饰，周涨跌幅分别为-3.77%、-2.75%、-2.24%、-2.15%和-1.97%。 图1：银行板块整体跑赢沪深300（%） 周涨跌幅 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 房地产汽车 机械设备 煤炭石油石化家用电器有色金属农林牧渔计算机轻工制造美容护理 综合电子 建筑材料基础化工纺织服饰国防军工 银行钢铁环保 公用事业 传媒商贸零售电力设备 通信非银金融建筑装饰交通运输社会服务食品饮料 医药生物 -5 资料来源：Wind，西部证券研发中心 （二）上周银行板块整体回落 银行板块整体回落。上周（07.25-07.29）A股市场银行股整体下跌，涨幅前五分别为杭州银行（3.03%）、南京银行（1.97%）、常熟银行（1.58%）、兴业银行（1.37%）和紫金银行（1.08%）。跌幅前五分别为长沙银行（-2.12%）、瑞丰银行（-1.98%）、兰州银行 （-1.73%）、招商银行（-1.46%）和宁波银行（-1.45%）。 图2：上周银行板块整体下跌 周涨跌幅（%） 4 3 2 1 0 -1 -2 杭州银行南京银行常熟银行兴业银行紫金银行江阴银行苏州银行江苏银行西安银行民生银行重庆银行农业银行无锡银行交通银行沪农商行光大银行贵阳银行郑州银行华夏银行北京银行建设银行浙商银行青农商行中国银行工商银行成都银行张家港行中信银行渝农商行上海银行邮储银行厦门银行齐鲁银行苏农银行平安银行浦发银行青岛银行宁波银行招商银行兰州银行瑞丰银行长沙银行 -3 资料来源：Wind，西部证券研发中心 （三）北上资金持股变化 截至7月29日，北上资金持股邮储银行、平安银行、招商银行分别占其流通A股的9.64%、7.71%、7.76%，相较于2022年年初，邮储银行、平安银行和招商银行分别变动4.65pct、-1.30pct、0.43pct。 图3：北上资金持股银行市值占其流通A股(%)图4：近十个交易日北上资金持股邮储银行变动 招商银行邮储银行平安银行 14 12 10 8 6 4 2 2021-04-14 2021-05-14 2021-06-14 2021-07-14 2021-08-14 2021-09-14 2021-10-14 2021-11-14 2021-12-14 2022-01-14 2022-02-14 2022-03-14 2022-04-14 2022-05-14 2022-06-14 2022-07-14 0 1500 1000 500 0 -500 -1000 -1500 邮储银行增减持数量（万）持股市值（右轴：亿元） 7/197/207/217/227/237/257/267/277/287/29 53.5 53 52.5 52 51.5 51 50.5 50 49.5 资料来源：Wind，西部证券研发中心资料来源：Wind，西部证券研发中心 图5：近十个交易日北上资金持股招商银行变动图6：近十个交易日北上资金持股平安银行变动 1200 1000 800 600 400 200 0 -200 -400 招商银行增减持数量（万）持股市值（右轴：亿元） 7/197/207/217/227/237/257/267/277/287/29 585 580 575 570 565 560 555 550 545 0 -1000 -2000 -3000 -4000 -5000 -6000 平安银行增减持数量（万）持股市值（右轴：亿元） 7/197/207/217/227/237/257/267/277/287/29 225 220 215 210 205 200 195 190 185 180 175 资料来源：Wind，西部证券研发中心资料来源：Wind，西部证券研发中心 三、行业动态跟踪 （一）行业重要新闻跟踪 1．7月25日，文化和旅游部印发《关于金融支持文化和旅游行业恢复发展的通知》。 《通知》指出，发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，保持流动性合理充裕，运用再贷款、再贴现等货币政策工具，引导银行业金融机构改善和加强对文化和旅游企业的信贷服务。鼓励各级文化和旅游行政部门加大对受疫情影响的企业提供贴息支持，发挥政府性融资担保体系在降低文化和旅游企业融资成本中的作用。《通知》要求，各级文化和旅游行政部门要发挥行业主管部门的优势，制定受疫情影响暂遇困难企业名单。（资料来源：央行） 2．7月27日，中国人民银行发布2022年二季度小额贷款公司统计数据报告。截至2022年6月末，全国共有小额贷款公司6150家。贷款余额9258亿元，上半年减少165亿元。小额贷款公司分地区看，北京市有小额贷款公司112家，贷款余额129.51亿元； 上海市有小额贷款公司116家，贷款余额119.63亿元；江苏省有小额贷款公司584家， 贷款余额771.38亿元；浙江省有小额贷款公司281家，贷款余额520.52亿元；广东省 有小额贷款公司416家，贷款余额885.82亿元。（资料来源：央行） 3．7月28日，习近平主持中共中央政治局会议分析研究当前经济形势和经济工作。会议指出，坚持就是胜利。要高效统筹疫情防控和经济社会发展工作。要坚持人民至上、生命至上，坚持外防输入、内防反弹，坚持动态清零，出现了疫情必须立即严格防控，该管的要坚决管住，决不能松懈厌战。要坚决认真贯彻党中央确定的新冠肺炎防控政策举措，保证影响经济社会发展的重点功能有序运转，该保的要坚决保住。要做好病毒变异跟踪和新疫苗新药物研发。会议还指出，要全方位守住安全底线，要强化粮食安全保障，稳定房地产市场，保持金融市场总体稳定，压实安全生产责任，以改革开放为经济发展增动力，继续实施国企改革三年行动方案，推动平台经济规范健康持续发展。（资料来源：央行） 4．7月28日，人民银行南京分行召开2022年二季度新闻发布会。解读2022年上半年江苏金融运行、金融支持助企纾困和稳经济大盘情况，并就相关热点问题进行回应。上半年，全省社会融资规模增量为2.42万亿元，比上年同期多563亿元。其中，二季度社会融资规模增量为7449亿元，占上半年社会融资规模增量的30.8%。制造业贷款增长继续提速，6月末，全省制造业贷款余额2.51万亿元，同比增长21.9%，分别比3月末、上年末上升3.2、7.0个百分点，连续21个月保持两位数增长，达到2013年以来的最高增速。普惠小微融资持续“量增、面扩”。6月末，全省普惠小微贷款余额达2.39万亿元，同比增长29.5%。江苏金融系统支持实体经济力度持续加大，信贷投放保持较快增长。二季度，全省本外币贷款新增6067亿元，比上年同期多870亿元。（资料来源：央行南京分行 5