硅料上涨0.34%至296元、kg，隆基绿能上半年净利预增26%-32%

市场行情回顾：上周电力设备板块报收11,964.9点，下跌1.6%。上证指数报收3,270.0点，上涨1.3%；深圳成指报收12,394.0点，下跌0.1%； 创业板报收2,737.3点，下跌0.8%。子版块中，其他电源设备II（申万）涨幅最大，为4.2%，风电设备（申万）跌幅最大，为3.9%。Wind行业指数中，光伏玻璃指数涨幅最大，为2.1%；风力发电指数涨幅最小，为1.5%。个股方面，涨幅前五分别为：科陆电子上涨45.45%、三变科技上涨31.92%、*ST光一上涨31.66%、顺钠股份上涨27.79%、众业达上涨26.99%。 产业链价格跟踪：本周多晶硅料价格为296.00元/kg，价格较上周上涨1元/kg，涨幅0.34%；单晶166硅片一、二线厂商价格分别为6.08和6.05元/片，价格较上周分别维持不变；单晶182硅片一、二线厂商价格分别为7.25和7.23元/片，价格较上周分别维持不变。单晶perc166一二线厂商价格分别为1.25元/W和1.23元/W，价格较上周分别维持不变。金属硅周均价2.426万元/吨，相对前一周上涨0.005万元/吨，涨幅0.21%。 行业新闻动态：募资13.6亿元！连城数控拟投建光伏电池组件设备项目； 68亿元！中环控股&江苏中清拟建10GW高效N型电池+10GW先进组件项目；中节能太阳能：力争2025年末实现光伏电站累计装机20GW。 重点公司公告：隆基绿能：预计上半年净利同比增长26%-32%；天合光能：预计上半年净利同比增长61.69%-97.62%。 投资建议：关注光伏金刚线：恒星科技（002132.SZ）；海上风电海缆：宝胜股份（600973.SH）、中天科技（600522.SH）；碳化硅衬底：露笑科技（002617.SZ）；氢能源：鸿达兴业（002002.SZ）。 风险提示：新产品销售不及预期；行业竞争加剧风险。 1.市场行情回顾 上周电力设备板块（申万行业2021）报收11,964.9点，下跌1.6%。上证指数报收3,270.0点，上涨1.3%；深圳成指报收12,394.0点，下跌0.1%；创业板报收2,737.3点，下跌0.8%。 图1.A股各行业近一周涨跌幅 子版块中，其他电源设备II（申万）涨幅最大，为4.2%，风电设备（申万）跌幅最大，为3.9%。Wind行业指数中，光伏玻璃指数涨幅最大，为2.1%；风力发电指数涨幅最小，为1.5%。 图2.新能源发电版块近一周涨跌幅 个股方面，涨幅前五分别为：科陆电子上涨45.45%、三变科技上涨31.92%、*ST光一上涨31.66%、顺钠股份上涨27.79%、众业达上涨26.99%。 表1.新能源发电版块近一周涨幅前五公司 板块重点个股方面，光伏行业中，涨幅前三的公司分别为锦浪科技、福莱特、晶科能源，涨幅分别为5.17%、4.19%、4.03%；阳光电源跌幅最大，为8.73%。 风电行业中，涨幅前二的公司分别为大金重工、宝胜股份，涨幅分别为2.41%、1.72%；明阳智能跌幅最大，为11.32%。电网设备及工控自动化行业中，麦格米特涨幅最大，为1.98%；许继电气跌幅最大，为5.39%；新能源运营商及其他行业中，鸿达兴业涨幅最大，为8.04%；文山电力跌幅最大，为8.71%。 图3.板块重点个股本周涨跌幅表现 2.产业链价格跟踪 硅料：本周各硅料厂商处于本月长单已签完，当前正处于紧张的生产交货中。虽市场上陆续有新投产能的在释放，但在本月有部分硅料企业检修减产的当口，且进入夏季国内个别地区的限电也使得个别硅料厂生产受到计划外的影响，国内硅料供给的仍处于紧张缺货中且短期暂未有宽松好转迹象。价格方面，7月主流硅料厂商长单基本在本月初已签完，长单主流交货价格落在286-295元/公斤区间，不少硅料企业一直也处于超签状态中，本月市场可签剩余硅料量较为有限，少量成交集中在急散单上，成交价格也是在整个市场供不应求的情况下逐步上升，当前市场高位价格来至300元/公斤以上。7月已至下旬，8月硅料新长单预计将在下周开始新一轮的博弈，整体在下游需求未见下滑，检修减产仍在继续的情况下硅料价格恐将继续坚挺向上。 硅片：本月在上游计划性检修减产以及非计划的减产等相关因素下，使得硅片原料硅料进一步紧张，国内各主流硅片厂商的生产开工无法提升，同时上游硅料价格仍在继续上涨中，也使得有部分拉棒企业有一定观望，因此整体而言当前国内各尺寸硅片环节供需也是较为紧俏。成交价格方面，当前国内单晶M10主流厚度硅片成交价格在7.25-7.3元/片，单晶M6硅片主流成交价格在6.02-6.08元/片，单晶G12硅片主流成交价格来至9.55元/片，成交价格逐步接近区间高价位价格，而在上游硅料价格仍在上涨，硅片成本增加的情况下，单晶硅片价格上涨的声音有所增加，临近月末，下月市场硅片价格市场也还需等待两家龙头硅片企业的价格而定。 电池片：当前电池上游环节硅片的供给紧张，同时本月也有个别电池企业因限电、检修、产线改造等因素影响实际产出有一定减少，而整体下游组件端对电池需求未有变化的情况下，国内单晶各尺寸电池片的供给也是更显紧张。价格方面，在上游硅片当前价格持稳未变的情况下，国内各尺寸电池价格也暂未有明显调整，单晶M10电池价格落在1.25-1.28元/W；单晶M6/G12电池价格维持在1.23-1.26元/W。而对于下月电池的价格还是视下月上游硅片价格而定。N型电池方面，当前N型电池市场上整体产能产出均有限，市场整体变化不大，不同技术路线的N型电池新产能都在陆续的建设（或计划）投产中，当前国内N型电池的在产产能基本自用为主，外销较少，且下游采购基本为按需采购，采购量不大，而少量外销的N型电池价格上相比对应的PERC电池价格略高0.15-0.2元/W，本周国内N型电池价格在1.3-1.35元/W区间。 组件：本周国内组件市场情况基本持稳，国内外需求、价格上与上周相比未有明显变化。上游各环节供给紧张，价格持续上涨使得主要压力集中在组件环节，随着硅成本的不断提升，国内主流组件厂商的主流功率组件报价来至2-2.05元/W区间，但在实际成交上，国内能落地交付的订单价格落在1.95-1.99元/W区间； 大型地面电站项目的需求开工情况仍较为一般。海外需求方面，6月国内组件出口金额继续创新高，出口欧洲市场的比例占出口海外比例50%以上，但随着组件价格的进一步攀升，当前出口FOB的高位价格来至0.28美元/W以上，海外市场反馈组件“价高”声音也在增加。国内组件开工方面，当前国内一线主流组件厂商开工情况持稳，开工比例较高；但中小组件厂商情况相较一般。辅材方面，近期国内组件辅材相关价格相对持稳，未有明显变化。 金属硅：金属硅周均价2.426万元/吨，相对前一周上涨0.005万元/吨，涨幅0.21%。 表2.光伏产业链本周价格（含税） 图4.多晶硅料价格(元/kg) 图5.硅片价格(元/片) 图6.电池片价格(元/W) 图7.组件价格(元/W） 图8.金属硅价格 3.行业新闻动态 英利能源2GW高效光伏组件智能制造项目正式投产 7月16日，宁夏同心县英利能源年产2GW高效光伏组件智能制造项目正式投产。英利能源年产2GW高效光伏组件智能制造项目是同心县重点建设项目之一，总投资3.9亿元，项目达产后将实现年产值近30亿元，带动就业200余人。同心县地处宁夏中部干旱带核心区，太阳能资源丰富，先后引进中核汇能、粤盛新能源等20多家风光电企业，实施清洁能源项目40余个，新能源装机总容量达到325万千瓦。 ST中利拟7.5亿元转让两家子公司 7月16日，江苏中利集团发布公告称，公司根据整体战略发展规划，调整部分线缆业务，使公司集中优势资源发展光伏业务。公司于2022年7月15日召开第五届董事会2022年第四次临时会议，审议通过了《关于转让广东中德100%股权、苏州科宝30%股权的议案》。同日，公司与新亚电子股份有限公司（以下简称“新亚电子”）签署了《股权转让协议》。协议约定公司向新亚电子转让其持有的广东中德电缆有限公司（以下简称“广东中德”）100%股权及其持有的苏州科宝光电科技有限公司（以下简称“苏州科宝”）30%股权，上述交易预估值包括过渡期分红为75,000万元【含广东中德对公司的分红款18,000万元（已收分红款5,000万元）及苏州科宝对公司的分红款1,500万元（已全额收款）】，最终交易价格参考评估机构的评估结果由双方协商确定。 募资13.6亿元！连城数控拟投建光伏电池组件设备项目 7月15日，连城数控发布公告称，公司召开第四届监事会第十五次会议，审议通过《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》，本次向特定对象发行股票的数量按照募集资金总额除以发行价格确定且不超过3,900.00万股（含），每股面值人民币1.00元，若按照截至2022年3月31日公司已发行股份总数测算，占比16.77%，未超过发行前公司总股本的30.00%，本次向特定对象发行股票的募集资金总额不超过人民币13.60亿元（含），扣除发行费用后，拟全部用于以下项目：单晶炉扩产项目；光伏电池片和光伏组件设备项目；第三代半导体材料碳化硅衬底加工装备生产项目；电子级银粉扩产项目；补充流动资金测算。 RECSolar将在法国建设2GW异质结太阳能发电厂 日前，REC Solar已获得欧盟的未指定赠款，用于在法国建设2GW异质结工厂。Rise项目由REC的新加坡和法国分部以及法国政府支持，是17个清洁技术计划之一，该计划将通过欧盟创新基金分配18亿欧元。REC Solar表示：“HJT组件转换效率将超过22.5%，到2030年将提高到26%。欧盟资金申请的细节表明，这些组件将具有90%的双面系数，并与未来的HJT-钙钛矿串联技术兼容。”根据REC的说法，这些组件可以比目前的单晶PERC技术便宜5%至10%，并将在使用硅和更薄晶圆的可再生能源工厂中制造。 68亿元！中环控股&江苏中清拟建10GW高效N型电池+10GW先进组件项目 7月18日，中环控股发布公告称，公司与安徽省淮南市凤台县人民政府及江苏中清光伏科技有限公司（“江苏中清”）订立的框架协议（“框架协议”），据此，本公司与江苏中清计划共同投资位于凤台县的中环中清（凤台）新能源光伏产业基地项目。根据框架协议，中环控股与江苏中清拟在凤台县投资建设并开展10GW的高效N型电池及10GW的先进组件的生产和供应业务。预计总投资约为人民币68亿元（含流动资金），将占地约800-1200亩。建设将分三期进行。一期建设2GW组件及2GW电池项目，预计投资人民币15亿元（含流动资金）；二期建设3GW电池项目，预计投资人民币15亿元；及三期建设5GW电池及8GW组件项目，将形成光伏产业生态链集聚区，预计投资人民币38亿元。二期工程的厂房将与一期工程同步建设，设备将分阶段投入生产。一、二期占地约400-500亩，工期不超过24个月。三期将占地约600-800亩。一、二期工程计划于2022年开始，预计将于2023年建成投产。一期工程建成投产后，可实现年收入约人民币40亿元；二期工程建成投产后，预计可实现年收入约80亿元。中环控股与江苏中清将在香港设立合资公司，用于在凤台县设立外商投资公司（“项目公司”）。项目公司将分别投资设立电池制造子公司及组件制造子公司。根据框架协议，凤台县人民政府同意为该项目力争提供所需充足土地；为项目公司提供各项与项目投资、建设、生产相关的行政审批支持及优惠政策；及与相关单位协调，为项目公司获得流动资金贷款提供便利条件。 一体化布局！晶澳科技拟投建宁晋5GW切片、6GW高效电池项目 7月20日，晶澳科技发布关于投资建设公司一体化产能的公告，根据公司战略发展需求，公司拟对公司一体化产能进行扩建，具体为宁晋5GW切片、6GW高效电池项目，项目内容为新建生产车间，购置生产设备及相应的辅助配套设施等，形成具备年产5GW切片、6GW高效电池生产能力；项目总投资25.32亿元（含流动资金）。 工信部