汽车周报2022第17期：5月乘用车销量环比上升，新能源车市场走势较强

投资要点：汽车板块本周上涨3.18%，跑输沪深300指数0.5个百分点。 整车板块下，乘用车子版块上涨9.15%，跑赢沪深300指数5.5个百分点，商用车子版块下跌4.19%，跑输沪深300指数7.8个百分点，货车子版块下跌2.87%，跑输沪深300指数6.5个百分点，客车子版块下跌7.27%，跑输沪深300指数10.9个百分点。本周汽车零部件板块上涨0.07%，跑输沪深300指数3.6个百分点；汽车服务板块上涨2.01%，跑输沪深300指数1.6个百分点。本周沪深300指数表现强于上证综指0.9个百分点，汽车板块整体表现分化。本周汽车相关概念板块表现较好，锂电池指数和新能源汽车表现较好，分别上涨6.1%和3.4%，智能汽车、汽车后市场、车联网和传统汽车分别上涨0.6%、3.1%、1.8%、3.2%，充电桩指数下跌1.3%。 乘联会：2022年5月乘用车市场零售销量135.4万辆，同比下降16.9%，环比增长29.7%。5月全国范围内的新冠疫情得到控制，再叠加稳产保供举措逐步显现效果，全国乘用车零售得到改善。5月自主品牌零售62万辆，同环比变化+5%/+29%，自主品牌销量开始回升，其中自主车企在新能源市场获得明显增量，比亚迪汽车、吉利汽车、长安汽车和奇瑞汽车等传统车企品牌份额提升明显，此外，得益于上海复工复产进程稳步推进，上汽乘用车等车企销量同比高增。5月豪华车零售18万辆，同环比变化-29%/+52%，4月北京、上海等豪华车主销区域受到防疫封控形势变化的影响，产销损失巨大，5月环比有所改善。5月主流合资品牌零售56万辆，同环比变化-28%/+24%，其中日系、德系、美系品牌零售份额同比均有所下降。 乘联会：5月新能源乘用车批发销量42.1万辆，同比增长111.5%，环比 增长49.8%，5月销量同环比大幅上升，疫情影响下仍保持较强走势。5月新能源车渗透率26.5%，较2021年5月同比提升14pct，电动化率稳步提升。从分动力类型看：5月纯电车批发销量32.4万辆，同比增长96.3%； 插电混动车销量9.8万辆，同比增长184.4%，混动车作为新能源化的过渡车型继续保持较高热度。从分车企看：比亚迪（11.4万辆、上汽通用五菱（3.7万辆）、特斯拉中国（3.2万辆）新能源车销量位居前三，新能源自主品牌和特斯拉表现优异。建议重点关注自主车企比亚迪、吉利汽车；成长股推荐川环科技、松原股份。 风险提示：国内疫情继续蔓延；宏观经济加速下行；芯片持续短缺；上游原材料价格上涨。 1.行情回顾 汽车板块表现：汽车板块本周上涨3.18%，跑输沪深300指数0.5个百分点。整车板块下，乘用车子版块上涨9.15%，跑赢沪深300指数5.5个百分点，商用车子版块下跌4.19%，跑输沪深300指数7.8个百分点，货车子版块下跌2.87%，跑输沪深300指数6.5个百分点，客车子版块下跌7.27%，跑输沪深300指数10.9个百分点。本周汽车零部件板块上涨0.07%，跑输沪深300指数3.6个百分点；汽车服务板块上涨2.01%，跑输沪深300指数1.6个百分点。本周沪深300指数表现强于上证综指0.9个百分点，汽车板块整体表现分化。 图1：汽车二级板块本周涨幅 热点方向表现：本周汽车相关概念板块表现较好，锂电池指数和新能源汽车表现较好，分别上涨6.1%和3.4%，智能汽车、汽车后市场、车联网和传统汽车分别上涨0.6%、3.1%、1.8%、3.2%，充电桩指数下跌1.3%。 图2：汽车热点方向本周涨幅 行业表现：本周上证综指上涨2.80%，23个行业上涨，7个行业下跌。煤炭、有色金属、石油石化领涨，分别上涨10.35%、7.92%、7.87%，家用电器、电子和轻工制造跌幅较大，分别下跌0.67%、0.74%、1.00%，汽车行业本周上涨3.18%，在30个行业中位居第9名。 图3：行业本周涨幅 重点个股表现：我们重点关注的汽车个股中，本周比亚迪、保隆科技、中鼎股份涨幅居前，分别上涨15.87%、10.92%、7.48%；宇通客车、远东传动、玲珑轮胎跌幅较大，分别下跌6.50%、6.60%、9.99%。 图4：重点个股本周涨幅 2.公司重大事项 2.1公司公告回顾 光启技术(002625)：拟通过集中竞价交易的方式减持非公开发行的股份，计划6个月内减持股份数量不超过股份总数的1%。 光洋股份(002708)：现计划六个月内减持公司股份不超过195万股，即不超过总股本的0.40%。 中国铁物（000927）：中国铁路物资股份有限公司拟申请注册及发行不超过15亿元的中期票据和不超过15亿元的超短期融资券，用于偿还公司债务、补充营运资金等。 无锡振华（605319）：股东无锡瑾沣裕投资合伙企业（持有总股份10%）拟通过集中竞价方式合计减持不超过股份总数的1.00％，即不超过200万股。 比亚迪（002594）：将回购价格上限由不超过300元/股调整为不超过400元/股。 长城汽车（601633）：5月汽车销量80062辆，同比下降7.94%；其中欧拉品牌销量10768辆，同比增长199.36%。 华懋科技（603306）：2021年股票期权的行权价格由22.02元/股调整为21.90元/股。 东方时尚（603377）：公司及全资子公司“虚拟现实”在驾驶培训行业推广智能驾培体系，拟向北京千种幻影科技有限公司采购VR汽车驾驶模拟器设备，交易金额不超过人民币1.5亿元。 中鼎股份（000887）：公司成为国内某头部新能源品牌主机厂新项目空气悬挂系统的空气供给单元总成的批量供应商。项目周期7年，总金额约17.18亿元。 豪能股份（603809）:公开发行可转换公司债券申请获中国证监会受理。 凌云股份（600480）：公司近日收到国内主流新能源车企项目定点通知，公司获得其铝合金门槛项目和车门防撞梁项目的定点，项目周期6年，金额未知。 长安汽车（000625）：5月汽车销量15.1万辆，同减18.09%；1-5月累计销量91.8万辆，同减10.65%；1-5月累计新能源销量6.7万辆，同增140.92%。 上汽集团（600104）：5月汽车销量36.4万辆，同减11.57%；1-5月累计销量175.1万辆，同减11.07%；1-5月累计新能源销量30.1万辆，同增44.65%。 亚星客车（600213）：5月客车销量50辆，同减54.00%；1-5月累计销量555辆，同减36.00%。 金固股份（002488）:公司收到上汽红岩汽车有限公司的供应商定点通知函，公司将作为上汽红岩的车轮总成开发供应商。项目周期及金额未知。 2.2相关公司新闻 混动销量同比翻番，广汽丰田5月位居合资车企第二名 近日，乘联会公布了2022年5月厂商销量排行榜，广汽丰田批发销量名列合资前三甲，零售销量位居合资第二。5月，汽车生产和物流运输逐步恢复，车市有所好转，但疫情影响、保供稳产的挑战仍然较大，在此背景下，广汽丰田5月批发销量83800台，同比增长19.7%，持续跑赢大盘，稳居合资车企头部阵营。（来源：乘联会） 继峰股份：公司是集度汽车首款汽车智能座舱内饰件相关产品的定点供应商 近日，继峰股份在互动平台表示，公司及子公司格拉默是集度汽车首款汽车智能座舱内饰件相关产品的定点供应商，提供包括中央控制台、电动出风口在内的产品。上述产品的定点，预计不会对公司本年业绩产生影响。（来源：Wind） 商务部:支持国外消费者购买中国品牌汽车 6月8日，国务院新闻办公室今天举行政策例行吹风会，商务部副部长王受文表示，将从4方面13条具体措施推动外贸保稳提质，在帮助外贸企业抓订单拓市场方面。优化创新线上办展模式，打造国别展、专业展、特色展，支持国外消费者购买中国品牌汽车，帮助企业获取更多订单。（来源：乘联会） 2.3新能源汽车 比亚迪确认将向特斯拉供应电池 近日，比亚迪集团执行副总裁、汽车工程研究院院长廉玉波在对话CGTN主持人蒉莺春时透露，比亚迪将会为特斯拉提供电池产品。（来源：乘联会） 5月新能源乘用车批发销量42.1万辆，环比增长49.8% 6月9日，乘联会发布的最新产销数据显示，5月我国乘用车市场零售达到135.4万辆，同比下降16.9%，环比增长29.7%。（来源：盖世汽车） 深圳:到2025年全市新能源发电装机占比达到83% 深圳市发改委网站6日消息，到2025年，全市新能源发电装机占比达到83%，产业增加值达到1000亿元左右，年增加值百亿元级企业3-5家，十亿元级企业30家，形成产业链上下游协同发展、创新要素集聚、市场活力迸发的产业发展新生态。（来源：乘联会） 2.4智能汽车和车联网 速腾聚创与文远知行达成战略合作 近日，6月10日，智能激光雷达系统科技企业RoboSense（速腾聚创）与L4级自动驾驶科技公司文远知行WeRide宣布达成战略合作。（来源：盖世汽车） 特斯拉注册高分辨率雷达设备，或用于自动驾驶汽车中 据外媒报道，本周早些时候，特斯拉向美国联邦通信委员会（FCC）注册了一款全新高分辨率雷达设备，此举将允许特斯拉销售搭载新雷达装置的汽车。（来源：盖世汽车） 萨里大学采用AI更快创建地图，推动更安全的自动驾驶 据外媒报道，萨里大学（UniversityofSurrey）使用人工智能（AI）将二维图像快速准确地转换为鸟瞰图，推动实现更安全的自动驾驶汽车未来。据悉，新AI模型生成结果的准确性比其他技术高15%。（来源：盖世汽车） 3.新上市车型 本周共有34款新车和改款车上市： 表1：本周新上市车型 4.投资建议 投资要点：汽车板块本周上涨3.18%，跑输沪深300指数0.5个百分点。整车板块下，乘用车子版块上涨9.15%，跑赢沪深300指数5.5个百分点，商用车子版块下跌4.19%，跑输沪深300指数7.8个百分点，货车子版块下跌2.87%，跑输沪深300指数6.5个百分点，客车子版块下跌7.27%，跑输沪深300指数10.9个百分点。本周汽车零部件板块上涨0.07%，跑输沪深300指数3.6个百分点；汽车服务板块上涨2.01%，跑输沪深300指数1.6个百分点。本周沪深300指数表现强于上证综指0.9个百分点，汽车板块整体表现分化。本周汽车相关概念板块表现较好，锂电池指数和新能源汽车表现较好，分别上涨6.1%和3.4%，智能汽车、汽车后市场、车联网和传统汽车分别上涨0.6%、3.1%、1.8%、3.2%，充电桩指数下跌1.3%。 乘联会：2022年5月乘用车市场零售销量135.4万辆，同比下降16.9%，环比增长29.7%。5月全国范围内的新冠疫情得到控制，再叠加稳产保供举措逐步显现效果，全国乘用车零售得到改善。5月自主品牌零售62万辆，同环比变化+5%/+29%，自主品牌销量开始回升，其中自主车企在新能源市场获得明显增量，比亚迪汽车、吉利汽车、长安汽车和奇瑞汽车等传统车企品牌份额提升明显，此外，得益于上海复工复产进程稳步推进，上汽乘用车等车企销量同比高增。5月豪华车零售18万辆，同环比变化-29%/+52%，4月北京、上海等豪华车主销区域受到防疫封控形势变化的影响，产销损失巨大，5月环比有所改善。5月主流合资品牌零售56万辆，同环比变化-28%/+24%，其中日系、德系、美系品牌零售份额同比均有所下降。 乘联会：5月新能源乘用车批发销量42.1万辆，同比增长111.5%，环比增长49.8%，5月销量同环比大幅上升，疫情影响下仍保持较强走势。5月新能源车渗透率26.5%，较2021年5月同比提升14pct，电动化率稳步提升。从分动力类型看：5月纯电车批发销量32.4万辆，同比增长96.3%；插电混动车销量9.8万辆，同比增长184.4%，混动车作为新能源化的过渡车型继续保持较高热度。从分车企看：比亚迪（11.4万辆、上汽通用五菱（3.7万辆）、特斯拉中国（3.2万辆）新能源车销量位居前三，新能源自主品牌和特斯拉表现优异。建议重点关注自主车企比亚迪、吉利汽