安信证券研报指出，当前市场处于低位平衡市，心向光明，等待更为明确的反转信号。稳增长、高景气、疫后修复和全球通胀四条主线中，稳增长领域包括基建、地产链、银行等，高景气领域包括数智化、光伏、军工、半导体、风电、新能源车等，疫后修复/复工复产领域包括食饮、社服、汽车、家电、物流、电子、机械等，全球通胀领域包括煤炭、天然气、农产品等。当前市场表现围绕政策预期，投资收益与基本面相关性较低，板块轮动较快，但最终会呈现预期向现实靠拢的过程，景气度投资将回归。未来一个月，影响产业赛道配置的国内核心因素是疫情，国外是美联储加息。建议心向光明，更倾向于未来行情演绎遵循“稳增长兑现，高景气转机”的交易逻辑。
