锂电新能车行业周度投资策略：前驱体价格下降 宁德时代与整车厂完成调价

市场行情回顾：上周电力设备板块报收8,500.98点，下跌2.36%。上证指数报收3,001.56点，下跌1.49%；深圳成指报收10,809.88点，下跌1.92%；创业板报收2,244.97点，下跌3.20%。锂电新能源车子板块中，锂电电解液上涨0.3%，新能源汽车下跌0.3%，锂电池下跌0.3%，锂充电桩下跌0.4%，锂电负极下跌0.4%，锂电隔膜下跌0.7%，锂电正极下跌1.4%。行业涨幅前五分别为，八方股份上涨5.76%、杭可科技上涨3.01%、天齐锂业上涨2.66%、璞泰来上涨2.32%、欣旺达涨1.66%。 产业链价格跟踪：三元正极材料523型35万元/吨，下降1万元/吨，跌幅为2.78%；三元正极材料622型37.8万元/吨，与上周持平。正极材料磷酸铁锂16万元/吨，与上周持平。负极材料中端天然石墨5.1万元/吨，与上周持平。湿法隔膜：7μm 2元/平方米，与上周持平；湿法隔膜：9μm 1.43元/平方米，与上周持平。 行业新闻动态：二季度实施宁德时代与整车厂完成调价；受在华合资企业提振，宝马集团Q1营收增长16.3%；博世将开发氢电解部件；奇瑞新能源斩获五一天猫汽车品类订单NO.1。 重点公司公告：亿纬锂能：发布回购公司股份的进展公告；恩捷股份：在美国建设锂电池隔离膜项目；天赐材料:投资建设年产30万吨锂电池电解液改扩建和10万吨铁锂电池拆解回收项目；八方股份：关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告。 投资建议：建议关储能系统，电芯一体化：德赛电池（000049.SZ）；动力电池：亿纬锂能（300014.SZ） 风险提示：新产品销售不及预期；行业竞争加剧；原材料成本上升。 1.市场行情回顾 上周电力设备板块报收8,500.98点，下跌2.36%。上证指数报收3,001.56点，下跌1.49%；深圳成指报收10,809.88点，下跌1.92%；创业板报收2,244.97点，下跌3.20%。 图1.A股各行业近一周涨跌幅 锂电新能源车子板块中，锂电电解液上涨0.3%，新能源汽车下跌0.3%，锂电池下跌0.3%，锂充电桩下跌0.4%，锂电负极下跌0.4%，锂电隔膜下跌0.7%，锂电正极下跌1.4%，能源金属下跌2.5%。 图2.锂电新能源车子版块近一周涨跌幅 个股方面，本周涨幅最高个股为八方股份上涨5.76%、杭可科技上涨3.01%、天齐锂业上涨2.66%、璞泰来上涨2.32%、欣旺达涨1.66%。 表1.板块重点个股本周涨跌幅表现 表2.锂电新能源车行业近一周涨幅前五公司 2.产业链价格跟踪 表3：新能源车产业链本周价格（含税） 2.1.锂电原材料价格 正极材料：三元正极材料523型35万元/吨，下降1万元/吨，跌幅为2.78%； 三元正极材料622型37.8万元/吨，与上周持平。三元正极材料811型41.8万元/吨，与上周持平，正极材料磷酸铁锂16万元/吨，与上周持平。 图3.正极材料三元价格走势 图4.正极材料-锂价格走势 负极材料：高端天然石墨6.1万元/吨，与上周持平；负极材料中端天然石墨5.1 万元/吨，与上周持平。湿法隔膜：7μm2元/平方米，与上周持平；湿法隔膜：9μm1.43元/平方米，与上周持平。 图5.负极材料价格走势 图6.隔膜价格走势 电芯和电解液：方形动力电芯（三元）0.88万元/吨，与上周持平；方形动力电 芯（磷酸铁锂）0.80万元/吨，与上周持平。磷酸铁锂电解液均价9.27万元/吨， 与上周持平；三元常规动力型电解液均价11.50万元/吨，与上周持平；三元圆 柱电解液均价11万元/吨，与上周持平。 图7.电芯 图8.电解液 碳酸锂，氢氧化锂：电池级碳酸锂均价46.75万元/吨，与上周持平；工业级碳 酸锂均价44.25万元/吨，与上周持平。氢氧化锂均价47.90万元/吨，与上周持 平。 图9.碳酸锂，氢氧化锂价格走势 3.行业新闻动态 二季度实施宁德时代与整车厂完成调价 5月5日，宁德时代董秘蒋理在2021年度业绩说明会上针对整车厂调价一事回应称：“我们与客户友好协商价格有一定过程，不同客户情况和应用场景有差异，不能一概而论。总体来看，已基本完成与客户的协商调价，将在2022年第二季度逐步实施。”并且宁德时代董事长曾毓群在业绩说明会上表示，预计今年三元锂电池和磷酸铁锂电池的出货量四六开，同时绝对量同比均有大幅增长。宁德时代副总经理、董事会秘书蒋理表示，年内产能预计可以满足客户需求。 受在华合资企业提振，宝马集团Q1营收增长16.3% 尽管俄乌局势升级和新冠疫情蔓延中断了公司的供应链，但宝马集团第一季度息税前利润达33.9亿欧元（合36亿美元），同比增长12%，也超过分析师预期的29亿欧元。宝马集团第一季度营收为311.42亿欧元，同比增长16.3%；税前利润（EBT）为122.27亿欧元，同比增长12.1%；净利润为101.85亿欧元，而去年同期仅为28.33亿欧元。宝马表示，集团营收受到宝马在华合资企业全面整合的提振，该合资企业自2月中旬以来为集团贡献了33亿欧元的营收。 叫板特斯拉“4680”！宁德时代：麒麟电池二季度正式发布 今年3月的2022中国电动汽车百人会论坛上，宁德时代首席科学家吴凯透露，将在4月推出第三代CTP（高效成组）技术，其内部将其称为“麒麟电池”。 5月5日，据界面新闻报道，宁德时代董事长曾毓群在网上业绩发布会上称，计划于今年二季度正式发布麒麟电池。宁德时代此前披露称，第三代CTP技术具备极速、无损、安全、高效等特点，能够适配磷酸铁锂和三元锂两种电池体系，对应能量密度分别达到160Wh/kg、250Wh/kg以上，继续引领行业最高水平。 麦格纳Q1财报：销售额微跌5% 4月29日，麦格纳公布了今年第一季度的业绩。由于芯片短缺、俄乌局势和通货膨胀等因素的影响，麦格纳第一季度的净利润比去年同期下降41%。今年第一季度，受欧洲汽车产量同比下降16%的影响，全球轻型汽车产量同比下降7%。 受全球轻型车产量下降等因素的影响，麦格纳第一季度销售额为96亿美元，同比减少5%；调整后的息税前利润为5.07亿美元，同比下降34%；营业利润为4.2亿美元，而去年同期为8.05亿美元；净利润为3.64亿美元，而去年同期为6.15亿美元；每股摊薄收益从去年同期的2.03美元下降至1.22美元；调整后的每股摊薄收益同比下降31%，至1.28美元。 美国投资31亿美元强化电池生产能力 美国能源部宣布，美国总统拜登政府将投资31.6亿美元，以提高美国国内电池制造能力和强化供应链。美国能源部在一份声明中表示，将从拜登总统的两党基础设施法案中拨款31亿美元提高电池和材料的产量，强化国内产业链，创造高薪就业机会，并帮助降低家庭开支。此次基础设施投资将支持新建、改造和扩大商业设施以及生产示范和电池回收。 ABB支持壳牌布局全球电动汽车充电网络 ABB电动交通与壳牌正将双方的合作升级到一个新的阶段，为数百万电动汽车车主带来灵活和优质的充电解决方案。作为电动汽车充电基础设施的领导者，ABB电动交通与壳牌签署了一项新的全球框架协议，ABB将为壳牌提供端到端的交流和直流充电产品组合。产品组合包括用于家庭、工作场所及零售安装的交流壁挂式充电桩，以及Terra 360充电桩，它是加油站、城市充电站、商场停车场和适合车队应用的理想选择。 Aurora推出车队管理平台优化自动驾驶运营 自动驾驶汽车技术公司AuroraInnovation推出全新车队管理系统，可用于优化其货运和打车产品的运营。Aurora向投资者展示了其实现货运产品Aurora Horizon商业化的一系列里程碑式成就，并推出其打车产品Aurora Connect，而这两个产品都采用相同的自动驾驶堆栈。当Aurora实现商业化后，其Beacon产品将使客户能够访问其车辆的实时数据，例如健康、状态和当前位置，以及有关车辆状态、预计到达时间（ETA）、交通状况、任务更新和重大天气事件。 Beacon将利用这些工具调度、派遣、监控和协调车队，且Aurora目前已在车队运营中使用了这些工具。 日产将在墨西哥投资超7亿美元 日本汽车制造商日产在5月4日表示，将于未来三年在墨西哥投资超过7亿美元，以此来扩大他们在该国的业务范围。日产在一份声明中表示，这项投资将用于改善日产位于阿瓜斯卡连特斯州（Aguascalientes）的工厂内的设施、设备和自动化程序。日产美洲分公司负责人Jeremie Papin表示：“在日产的全球业务中，墨西哥发挥着重要的作用，它既是汽车销售的主要市场之一，也是全球数十个市场的出口枢纽。” 进军氢能源领域博世将开发氢电解部件 近日，博世宣布，将全力研发并大力投入氢能源领域。为了采取更有效的气候行动，博世不仅计划使用氢能这一新型燃料，而且还将成为生产该燃料的公司之一。 因此，博世正在开发电解槽部件，电解槽可将水电解成氢气和氧气。风能或光伏发电等可再生能源是理想的用电来源，从而得到“绿氢”。从目前的消息得知，博世将把电解槽部件的开发任务交给汽车与智能交通技术业务板块，并在2030年前，投资近5亿欧元于开发。鉴于能源多样化、远离化石燃料以及减轻二氧化碳排放量的需要，绿氢的需求不断攀升，这不仅体现在能源密集型行业，如钢铁、化工和重型货运，而且也同样体现在私人住宅行业。 下订12765台！奇瑞新能源斩获五一天猫汽车品类订单NO.1！ 随着小长假接近尾声，奇瑞新能源“5·1快乐购工厂直销会”的福利盛会也落下帷幕，并发布了此次成绩单。自4月28日0时活动发布起，特邀的三位预热嘉宾个人直播间中就收获了大量预订单，在5月1日及4日的两场正式直播中，更是达成订单量12765台的好成绩，成为五一天猫汽车品类订单NO.1，奇瑞新能源“双星”的产品实力也再次得到了广大用户的认可！此次盛会，“爱的大礼物”属性深入人心的奇瑞QQ冰淇淋，以及被众多用户成为“女主好闺蜜”的奇瑞小蚂蚁是当之无愧的主角。能获得如此的成绩，也离不开行业大咖的倾力支持。 滴滴已布局无人驾驶卡车，由CTO韦峻青带队 一家头部汽车供应商正与滴滴对接Robotruck项目合作。另一位接近滴滴的人士也向第一财经表示，滴滴Robotruck项目大约在1年半之前搭建团队，由CTO韦峻青带队，团队主要在北京，广州和上海也有办公室。早在2016年滴滴便组建了自动驾驶团队，高精地图、感知、行为预测、规划与控制、基础设施与仿真、数据标注、问题诊断、车辆改装、云控与车联网、车路协同、信息安全等多个专业团队，主要研究L4级别自动驾驶技术。 大众集团Q1开局良好，营收达627亿欧元 5月4日，大众汽车集团公布了今年第一季度的财报。尽管全球环境艰难，但得益于销售组合的改善、更好的定价、持续的成本控制和集团全球布局提供的灵活性，大众第一季度业绩表现强劲，开局良好。大众通过在欧洲、中国、美洲等主要市场重新分配资源，缓解了半导体和线束短缺对其的影响。第一季度，大众汽车集团营收为627亿欧元，同比增长0.6%；未计入特殊项目支出的营业利润为85亿欧元，同比增长75.7%；未计入特殊项目支出的营业利润率为13.5%，而去年同期为7.7%。 最高5000元置换补贴广汽丰田加码补贴 日前，广汽丰田发布销售补贴政策，将会在广东省“以旧换新”补贴和新能源汽车购置补贴基础上，额外加码置换补贴，最高可享5000元置换补贴。目前，广东省“以旧换新”专项补贴活动延期至11月30日，广东省政府以旧换新补贴政策为，燃油车最高补贴5000元，新能源车最高补贴10000元。此外，新能源汽车购置补贴还可享受8000元补贴。广汽丰田将在政策补贴基础上，加码置换补贴，最高可享5000元置换补贴；在金融政策方面，将会享受至高2年0息； 在电池无忧计划方面，电池可享“不限年限，不限里程”的无忧保障。 极狐阿尔法S全新HI版车型5月7日上市 日前，ARCFOX极狐官方宣布称，极狐阿尔法S(ARCFOXαS）全