汽车周报2022第6期：3月狭义乘用车零售销量预计158万辆，电动车涨价相对理性

投资要点：汽车板块本周下跌1.36%，跑赢沪深300指数0.8个百分点。 整车板块下，乘用车子版块下跌1.49%，跑赢沪深300指数0.7个百分点，商用车子版块下跌0.78%，跑赢沪深300指数1.4个百分点，货车子版块下跌1.66%，跑输沪深300指数0.5个百分点，客车子版块上涨1.52%，跑赢沪深300指数3.7个百分点。本周汽车零部件板块下跌1.62%，跑赢沪深300指数0.5个百分点；汽车服务板块上涨1.38%，跑赢沪深300指数3.5个百分点。本周沪深300指数表现弱于上证综指0.9个百分点，汽车板块整体表现不佳。本周汽车相关概念板块除了汽车后市场上涨1.3%，其他板块全部下跌，新能源汽车、智能汽车、充电桩指数、锂电池指数、车联网、传统汽车分别下跌3.4%、1.7%、1.0%、2.1%、2.8%、1.4%。 乘联会：3月狭义乘用车零售销量预计158.0万辆，同比下降10.4%。2月狭义乘用车零售125.8万辆，同比增长5.1%，主要原因为春节后生产、消费恢复速度超过预期，多数厂商批售节奏较快。其中新能源车市场2月零售27.3万辆，同比增长180.9%，即使受新能源补贴退坡影响，部分新能源车企上调指导价，但市场反馈仍较好，价格影响较小，延续了此前强势的市场表现。3月以来，国内多地爆发新冠疫情，部分重点地区采取封闭管理措施，汽车生产与终端销售遭受较大影响。据乘联会预测，3月车市受疫情影响造成的销量损失在20万辆左右，3月狭义乘用车零售销量预计158.0万辆，同比下降10.4%。 电动车涨价相对理性，电动化率有望达到新高。2022年新能源车补贴退坡调整增加了车企的成本压力，再叠加锂、钴等上游原材料价格持续高涨，部分车企采取了提高车价的方式来弥补成本上升带来的影响，涨价主要分为两个批次：第一波新能源车的涨价行动相对集中在1-2月，调价幅度相 对较小，2022年1-2月新能源乘用车批发73万辆，同比高增162%，可见价格的上升对新能源车销量影响较小；3月第二波涨价的力度则比较大，特斯拉、比亚迪、哪吒等新能源车企都纷纷涨价，其中特斯拉国产Model3/Y已经连续进行两次涨价，每次涨价为1-2万元。但从终端表现来看，新能源车销量尚未受到明显影响，预计3月新能源市场仍保持三位数的同比正增长，渗透率有望达到历史新高。 风险提示：海外疫情继续蔓延；宏观经济加速下行；国内车市低迷；上游原材料价格上涨。 1.行情回顾 汽车板块表现：汽车板块本周下跌1.36%，跑赢沪深300指数0.8个百分点。整车板块下，乘用车子版块下跌1.49%，跑赢沪深300指数0.7个百分点，商用车子版块下跌0.78%，跑赢沪深300指数1.4个百分点，货车子版块下跌1.66%，跑输沪深300指数0.5个百分点，客车子版块上涨1.52%，跑赢沪深300指数3.7个百分点。本周汽车零部件板块下跌1.62%，跑赢沪深300指数0.5个百分点；汽车服务板块上涨1.38%，跑赢沪深300指数3.5个百分点。本周沪深300指数表现弱于上证综指0.9个百分点，汽车板块整体表现不佳。 图1：汽车二级板块本周涨幅 热点方向表现：本周汽车相关概念板块除了汽车后市场上涨1.3%，其他板块全部下跌，新能源汽车、智能汽车、充电桩指数、锂电池指数、车联网、传统汽车分别下跌3.4%、1.7%、1.0%、2.1%、2.8%、1.4%。 图2：汽车热点方向本周涨幅 行业表现：本周上证综指下跌1.19%，9个行业上涨，21个行业下跌。煤炭、农林牧渔、房地产涨幅居前，分别上涨5.84%、3.93%、3.84%。建筑材料、电力设备、计算机跌幅居前，分别下跌3.72%、4.05%、4.10%，汽车行业本周下跌1.36%，在30个行业中位居第15名。 图3：行业本周涨幅 重点个股表现：我们重点关注的汽车个股中，本周潍柴动力、一汽富维、比亚迪分别上涨0.67%、0.62%、0.35%；伯特利、旭升股份、新泉股份跌幅居前，分别下跌9.11%、9.37%、11.36%。 图4：重点个股本周涨幅 2.公司重大事项 2.1公司公告回顾 联诚精密（002921）：“联诚转债”转股价格由18.44元/股调整为18.07元/股，3月23日调整生效。 威唐工业（300707）：公司拟出资5000万元设立全资子公司用于投资建设奉贤区产能项目，预计项目总投资不超过7亿元；拟出资1000万元设立全资子公司用于投资建设临港新片区产能项目，预计项目总投资不超过2000万元。 兴民智通（002355）：公司拟终止2018年非公开发行股票募集资金投资项目，并将剩余募集资金8.77亿元永久补充流动资金，用于公司日常经营活动。 腾龙股份（603158）：2022年1-2月份，公司承接新项目订单约6.54亿元，其中新能源车产品新增订单金额约4.22亿元。 广汽集团（601238）：拟设立广汽能源生态科技有限公司，围绕国家双碳战略目标，构建充换储能源补给生态和电池循环利用生态。项目总投资约49.6亿元。 川环科技（300547）：近期收到国内某知名汽车主机厂某车型的“动力转向系统”配套管路采购意向书。 明新旭腾（605068）：公司收到国内某知名新能源主机厂定点通知函，成为其新项目的真皮材料供应商，项目预计2023年开始量产，总金额约4亿元。 玲珑轮胎（601966）：公司计划于3月18日起6个月内以自有资金或自筹资金增持本公司股份，累计增持金额在1.5-2亿元。 模塑科技（000700）：子公司沈阳名华模塑科技有限公司与沈阳道达汽车饰件有限公司受疫情影响临时停产。 蓝黛科技（002765）：公司2021年实现营业收入31.4亿元，同增30.3%；归母净利润2.1亿元，同增3944.42%；拟以发行股份及支付现金方式购买深圳市台冠科技有限公司89.68%股权并募集配套资金，交易价格为7.15亿元。 松原股份（300893）：公司拟与巢湖市政府合作，在当地投资建设年产1000万套汽车安全系统及配套零部件项目，总投资约5亿元。 光洋股份（002708）：公司持股股东当代科技计划六个月内以集中竞价方式或大宗交易方式减持公司股份不超过1415万股，即不超过公司总股本的2.88%。 全柴动力（600218）：公司2021年实现营业收入55.08亿元，同增23.61%；归母净利润1.52亿元，同减11.78%。 星宇股份（601799）：公司2021年实现营业收入79.09亿元，同增8.01%；归母净利润9.49亿元，同减18.12%。 北汽蓝谷（600733）：公司2021年实现营业收入86.97亿元，同增64.95%；归母净利润-52.44亿元。 秦安股份（603758）：公司2021年实现营业收入14.19亿元，同增55.19%；归母净利润1.03亿元，同减68.44%。 亚普股份（603013）：公司2021年实现营业收入80.57亿元，同减9.05%；归母净利润4.98亿元，同减1.52%。 长源东谷（603950）：公司2021年实现营业收入15.82亿元，同减5.75%；归母净利润2.49亿元，同减20.71%。 旭升股份（603305）：公司2021年实现营收30.23亿元，同增85.77%；归母净利润为4.13亿元，同增24.16%。 福达股份（603166）：公司作为有限合伙人出资1亿设立杭州天道诚科技合伙企业，占比16.53%，主要经营范围包括一般技术项目与信息技术咨询服务。 江淮汽车（600418）：2021年实现营收403.11亿元，同减6.05%，归母净利润2.00亿元，同增40.24%。计提重大资产减值3.43亿元。 中集车辆（301039）：2021年实现营收276.48亿元，同增4.30%；归母净利润9.01亿，同减20.40%。 京威股份（002662）：公司2021年实现营业收入35.09亿元，同减6.53%；归母净利润1.02亿元，同减9.26%。 2.2相关公司新闻 威马调整旗下车型售价最高涨幅达2.6万元 受原材料价格持实大幅上涨、供应简供货紧张等因素影响，威马将对对旗下所有车型的官方指导价进行上调，综合补贴后售价上调幅度为7000-26000元不等。此次价格调整将于3月28日零时起生效，在此之前已完成定金支付的用户不受此次价格调整影响。（来源：太平洋汽车） 长安UNI-V正式上市，售价10.89-13.19万元 超感体验创造者长安UNI-V正式迎来上市，全系推出4款配置车型，官方售价10.89-13.19万元，其中，卓越型定价10.89万元，尊贵型定价11.69万元，运动版定价12.39万元，智慧领航型13.19万元。此外，长安UNI为UNI-V用户带来丰富的配置选择自由度，推出1999元的畅享音质包（含SONY音响）；2999元的运动酷玩包（含疾风运动套件+四出排气筒）；4999元的电动飞翼包（含智能电动尾翼+电动掀背门）的3大选装包。作为基于方舟架构打造的首款轿车，长安UNI-V的正式上市，不仅进一步提振UNI序列的市场影响力和竞争力，同时，也预示着UNI序列再一次迎来了技术实力进阶。（来源：盖世资讯） 中国首个氢能产业发展中长期规划出台，2025年燃料电池车保有量目标5万辆 3月23日，国家发展改革委、国家能源局联合印发《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》，这是我国首个氢能产业的中长期规划。规划首次明确氢能是未来国家能源体系的重要组成部分，确定可再生能源制氢是主要发展方向。具体发展目标来看，到2025年，形成较为完善的氢能产业发展制度政策环境，产业创新能力显著提高，基本掌握核心技术和制造工艺，初步建立较为完整的供应链和产业体系。预计到2025年，燃料电池车辆保有量约5万辆，部署建设一批加氢站。可再生能源制氢量达到10-20万吨/年，成为新增氢能消费的重要组成部分，实现二氧化碳减排100-200万吨/年。（来源：电车汇） 吉利汽车2021年全年营收1016亿元，新能源及电气化销量突破10万。 吉利汽车2021年实现收入1,016亿元人民币，同比增长10.3%；净利润43.5亿元人民币。 2021年，吉利汽车全年总销量实现132.8万辆，连续五年蝉联中国品牌乘用车年度销量冠军。2021年吉利汽车的研发投入总计55亿元，同比增长16.1%，过去5年合计研发总投入共计256亿，2022年将继续加大在新能源产品上的研发投入。对自研科技的重视，快速推进了吉利汽车全面智能化、电动化布局的发展。2021年，吉利汽车新能源及电气化销量突破10万，其中几何增长达145.3%，在A级纯电市场市占率达7.43%，排名第三。（来源：电车汇） 2.3新能源汽车 大众集团将在北美投资71亿美元生产25款电动汽车。 大众集团美洲分公司计划在2027年之前在北美至少投资71亿美元，在当地建立电动汽车生产能力，其中包括一座电池厂，以及对其位于墨西哥普埃布拉（Puebla）和西劳（Silao）的装配厂进行大规模升级。该公司计划，在2030年之前通过旗下多个品牌在美国推出25款纯电动汽车。（来源：盖世资讯） 大众中国布局电池原材料供应链 大众汽车集团（中国）与华友钴业和青山集团签署两份战略合作谅解备忘录，将与华友钴业和青山集团组建一个专注于镍、钴原料生产的上游合资公司，与华友钴业建立专门从事镍、钴硫酸盐精炼、前驱体加工和正极材料生产的下游合资公司，以进一步巩固在国内电池价值链中的地位，加强在快速增长的电动出行领域的竞争力。此次合作旨在实现成本优势，确保原材料供应，实现透明、可持续的供应链，同时加强在包含前驱体、正极材料等全产业链的技术创新协同。（来源：盖世资讯） 比亚迪30亿战投上游锂电原材料供应商盛新锂能 3月22日，盛新锂能发布2022年度非公开发行A股股票预案，盛新锂能拟通过定向发行股票的方式，引入比亚迪作为战略投资者。本次发行募集资金总额不超过30亿元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金及偿还债