三峡能源发布公告,公司将投资建设三峡阳江青洲五、六、七海上风电场项目,三个项目的规划装机容量合计300万千瓦,投资金额合计411.7亿元,项目预计2024年并网。公司是新能源运营龙头企业,随着电力市场化交易程度加深,未来绿电溢价空间可期。我们预计公司2021年、2022年和2023年的净利润分别为52.8亿元、69.9亿元和83.1亿元,YOY分别为+46%、+32.4%和+18.8%,EPS为0.18元、0.24元和0.29元。当前股价对应2021、2022和2023年P/E分别为39倍、30倍和25倍,建议“买进”。