重视通信+新能源带来的估值重构机会

本周，海上风电持续火热，作为海上风电核心环节之一的海缆与海洋工程龙头中天科技迎来价值重估，股价上涨超50%。此前受制于光纤光缆价格以及高端通信事件影响，如中天科技，亨通光电等海缆龙头普遍处于估值低点，其新能源相关业务估值受到压制。随着三季报披露，海上风电景气度验证，相关公司估值迎来快速修复。我们认为，在当前新能源赛道高景气下，除了继续重视预期差较大的海上风电板块外，如绿色IDC，储能温控，新能源汽车模组、连接器等与新能源产业紧密相连的通信行业细分赛道都有望随着新能源业务高景气迎来新一轮的业绩增长和估值重塑，建议投资者积极关注。