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光大期货仿真期指早评

2010-04-12田野光大期货十***
光大期货仿真期指早评

本报告由光大期货有限公司研究所编写,以合法地获得尽可能可靠、准确、完整的信息为基础,但不保证所载信息之精确性和完整性。光大期货研究所将随时补充、修订或更新有关信息,但未必发布。本报告根据中华人民共和国法律在中华人民共和国境内分发,供投资者参考。光大期货有限公司不对投资者买卖有关期货合约而产生的盈亏承担责任。 经济数据即将公布 观望气氛或加重 摘要 上周五沪深股市早盘走出小幅反弹行情后,午后窄幅震荡,沪指在半年线附近徘徊,未现趋势性方向,盘中权重股多点发力,沪指报收3145.35点,涨幅0.85%。从盘面看,受利好消息支撑,文化与传播、3G概念、酿酒行业、电子信息板块涨幅居前。物联网、创业板紧随其后,个股表现活跃。中小板综指连续10天上涨,今日再创新高。板块中仅纺织机械、西藏板块微跌。 从技术面看市场短期调整有到位的迹象,由于本周经济数据即将公布、政策可能出现调整以及股指期货将正式上市,多数投资者可能采取观望态度,建议在仿真期指的操作上保持多头思路,参考沪深300指数3330一线设置止损做多。 光大期货研究报告 品种 报告类别 期指仿真 早评 报告日期 2010年4月12日 分析师 田野 021-22169060-238 tianye@ebfcn.com.cn 期市有风险 入市须谨慎 仿真期指早评 一、国内外主要股市 沪深股市: 上周五沪深股市早盘走出小幅反弹行情后,午后窄幅震荡,沪指在半年线附近徘徊,未现趋势性方向,盘中权重股多点发力,沪指报收3145.35点,涨幅0.85%。从盘面看,受利好消息支撑,文化与传播、3G概念、酿酒行业、电子信息板块涨幅居前。物联网、创业板紧随其后,个股表现活跃。中小板综指连续10天上涨,今日再创新高。板块中仅纺织机械、西藏板块微跌。 美国: 美国股市收盘创18个月高点,道琼斯指数收盘水平仅略低于11000点。上涨的推动因素包括8日公布的一轮销售数据表现强劲,以及雪佛龙9日发布的业绩预期提振了投资者对第一季度公司收益的预期。定于下周公布业绩的美国铝业将拉开收益季节的序幕。道琼斯指数收盘涨70.28点,至10,997.35点,涨幅0.64%,创2008年9月26日以来最高收盘点位。纳斯达克综合指数涨17.24点,至2,454.05点,涨幅0.71%;该指数本周涨2.14%,为连续第六周上涨。 二、仿真期指市场 1、沪深300前十大权重股 表1、沪深300指数权重前十成分股 代码 名称 权重 最新价 涨跌涨跌幅 开盘价 最高价 最低价 成交量 600036 招商银行 3.64 16.04 0.120.75% 15.9 16.0915.88 55262932601328 交通银行 2.75 8.26 0.030.36% 8.23 8.31 8.21 24513614601318 中国平安 2.67 50.7 1.022.05% 49.9550.8249.71 21574261600016 民生银行 2.62 7.59 0.030.40% 7.56 7.64 7.53 81973944600030 中信证券 2.4 28.22 0.270.97% 27.9628.2827.95 43130694601166 兴业银行 2.33 36.27 0.531.48% 35.7236.3535.72 18671122600000 浦发银行 2.23 22.94 0.361.59% 22.6 23.0222.59 38392741601088 中国神华 1.77 29.19 0.3 1.04% 28.9929.2528.9 15449212000002 万科A 1.67 9.39 0.050.54% 9.33 9.41 9.31 54364237601601 中国太保 1.54 26.72 0.361.37% 26.4 26.7726.35 18108994资料来源:中证指数有限公司 光大期货研究所 2、期指仿真合约基差与价差 表2、沪深300股指期货仿真交易合约基差 合约 最新基差 昨日基差 变化 IF1005 -162.23 -188.856 26.626 IF1006 -303.43 -328.456 25.026 IF1009 -393.43 -423.056 29.626 IF1012 -503.03 -530.256 27.226 仿真期指早评 图1、期指仿真合约基差变化图 资料来源:光大期货研究所 图2、期指仿真交易合约间价差变化图 资料来源:光大期货研究所 三、政策、消息和经济数据 1、一季度经济数据本周陆续发布 国务院有望于本周三(4月14日)召开一季度经济形势分析会议,而全国人大财经委则将于本周三、周四(14日、15日)召开一季度经济形势分析会议。目前发改委、央行等多个部门都在密集准备经济形势和政策建议汇报资料。此前央行已经在3月下旬召开了一季度货币政策委员会会议。 按照惯例,不出意外的话,4月15日将发布一季度宏观经济运行数据,针对一季度GDP同比或将高增长的现象,市场“过热论”的声音已经升温。对于加息等政策的讨论也日趋白热化。国务院和全国人大财经委本周召开的分析会议,将对经济形势给出定调判断,并引导下一步宏观政策方向。 仿真期指早评 由于2009年第一季度6.1%的较低GDP增速,目前市场对今年一季度GDP增速预期普遍较高。市场预期几乎都在11%以上,甚至达到12%的水平。中金公司近期给出的一季度GDP增速预期为11.5%,中金还上调了全年GDP增速预期至10.5%。 在居民物价指数CPI方面,中金公司认为,如果不进行紧缩调控,CPI涨幅超过4%也是有可能的。尤其是到年中,市场对CPI涨幅将超过3%的调控目标已经没有疑义。 2、6年首现月度逆差 海关总署10日公布的数据显示,一季度我国外贸顺差为144.9亿美元,减少近八成。3月份,我国进出口总值为2314.6亿美元,增长42.8%。其中出口1121.1亿美元,增长24.3%;进口1193.5亿美元,增长66%。当月贸易逆差为72.4亿美元。 在分析出现逆差的原因时,商务部新闻发言人姚坚表示:“主要是由于我国经济企稳回升态势进一步巩固,国内消费不断扩大和持续升级,带动了进口的快速增长。” 3月份,我国原材料的进口需求强劲增长,国际市场原材料价格明显上升。姚坚预计全年贸易顺差将在2009年减少1000亿美元的基础上进一步大幅度下降。 德意志银行大中华区首席经济学家马骏认为,3月份外贸逆差的主要原因,是进口增长意外强劲。一季度中国经济过热,GDP增幅或将达到12%,同时进口需求强劲,进口价格大幅上升。例如,原油、铁矿石和纸浆的进口价格分别上升了101%、21%和55%。预计二季度进口增长将放缓至45%,下半年则降至30%左右。 四、操作策略及建议 上周五沪深股市出现反弹,从技术面看短期调整有到位的迹象。由于本周经济数据即将公布、政策可能出现调整以及股指期货将正式上市,多数投资者可能采取观望态度,建议在仿真期指的操作上保持多头思路,参考沪深300指数3330一线设置止损做多。 仿真期指早评 上海总部 地址:上海市新闸路1508号静安国际广场2楼 邮编:200040 电话:021-22169060 传真:021-22169061 网点管理事业部 地址:上海市新闸路1508号静安国际广场2楼 邮编:200040 电话:021-22169060 传真:021-22169061 IB管理事业部 地址:上海市新闸路1508号静安国际广场2楼 邮编:200040 电话:021-22169060 传真:021-22169061 机构渠道事业部 地址:上海市浦东新区福山路458号同盛大厦13楼 邮编:200122 电话:021-50588058 传真:021-50582382 上海肇嘉浜营业部 地址:上海徐汇区肇嘉浜路680号金钟大厦811 邮编:200031 电话:021-64155171,64155173,64736928 传真:021-64736784 大连营业部 地址:大连市中山区五五路32号,安达商务大厦1603房 邮编:116001 电话:0411-84800448 传真:0411-84800825 宁波营业部 地址:浙江省宁波市海曙区华楼巷19号天一豪景A3-11 邮编:315010 电话:0574-87265610 传真:0574-87367237 福州营业部 地址:福建省福州市华林路207号东网大厦8层 邮编:350003 电话:0591-87875126 传真:0591-87875119 北京营业部 地址:北京市西城区月坛北街2号月坛大厦东配楼三层 邮编:100029 电话:010-68084002 传真:010-68084131 郑州营业部 地址:河南省郑州市未来大道69号未来大厦1208室 邮编:450008 电话:0371-65612257 传真:0371-65612515 天津营业部 地址:天津市河西区围堤道53号丽晶商务大厦1003室 邮编:300201 电话:022-58780700-202 传真:022-58780708 青岛营业部 地址:青岛市香港西路67号光大国际金融中心12F/JK10 邮编:266071 电话:0532-86129096 传真:0532-86129089 长春营业部 地址:长春市解放大路2677号光大大厦15层 邮编:130061 电话:0431-88405567 传真:0431-88405569 长沙营业部 地址:长沙市开福区芙蓉中路一段478号运达国际广场喜来登写字楼1505室 邮编:410005 电话:0731-82906095 传真:0731-65612515 广州营业部 地址:广州市天河北路689号光大银行大厦1809室 邮编:510635 电话:020-38732099 传真:0