猜你想问
350 400mW高功率连续波激光器2027年出货目标多少？
研报显示，350–400mW高功率连续波激光器2027年出货目标从1600万台上调至2500万台，市场需求约6000万台，但产能受限。NPO架构并存两种方案：NVIDIA外置ELS类CPO可插拔方案和AWS/Meta集成式方案（120–150mW，2028年大规模部署至数千万台）。产能依赖加州晶圆厂，2028年Greensboro晶圆厂投产后总产能达6000万台；ELS模块2027年下半年量产，前端芯片与泰国封装为瓶颈，考虑外包给Fabrinet。
NPO架构在激光器赛道有何特点？
NPO架构无统一行业标准，“N”代表近距，介于CPO与可插拔模块之间，通过短距离最小化射频损耗。目前存在NVIDIA外置ELS方案和AWS/Meta集成式方案，后者2028年大规模部署至数千万台。该架构对激光器供应链有重要影响，衬底供应商主要为AXT和住友，JX金属为备选；目前使用4英寸晶圆，2028年转向6英寸晶圆。
OCS光交换子的市场发展趋势如何？
OCS光交换子当前出货以Google/Oracle300端口为主，2028年Google500端口及NVIDIA紧凑型OCS将成为增长动力。下一代NVIDIA OCS集成至GPU托盘机架（1–2台/机架），2028年量产。平均售价从1.4–1.5万美元降至1–1.1万美元，公司指引2026年Q3+Q4出货至少5000台。产能路线：泰国工厂2027年目标16,000台，叠加代工后达20,000台；2028年目标40,000台，依赖代工扩产。
高功率激光器市场现状如何？
高功率激光器市场2027年出货目标达2500万台，但产能受限。NVIDIA外置ELS方案和AWS/Meta集成式方案并存，后者2028年大规模部署至数千万台。供应链方面，衬底供应商主要为AXT和住友，JX金属为备选；目前使用4英寸晶圆，2028年转向6英寸晶圆。前端芯片与泰国封装为瓶颈，考虑外包给Fabrinet。
研报对激光器赛道有哪些风险提示？
研报提示高功率激光器赛道面临产能瓶颈，2027年依赖加州晶圆厂，2028年Greensboro晶圆厂投产后总产能达6000万台。前端芯片与泰国封装为瓶颈，考虑外包给Fabrinet。NPO架构无统一行业标准，存在不确定性。此外，衬底供应商依赖AXT和住友，存在供应链单一风险；2028年转向6英寸晶圆的技术升级也可能带来生产挑战。