电子行业周报：二季度全球半导体设备出货量同比增长23%

核心观点与关键数据

• 全球NAND价格环比上涨55%：2026年第二季度，全球NAND营收扩张70%，主要受55%的环比价格上涨驱动。三星电子（28%）、SK海力士（19%）稳居前二，美光（15%）、长江存储（14%）、铠侠（14%）、闪迪（11%）紧随其后。
• 全球半导体设备出货量同比增长23%：2026年第二季度，全球半导体设备出货金额同比增长23%，达到405.3亿美元，环比增长11%。SEMI表示，半导体行业持续加大对先进制造产能的投入，以满足AI基础设施需求。
• 全球手机出货量同比下降：2026年第二季度，全球智能手机出货2.77亿台，同比下降6.69%。中国6月智能手机出货量1714万台，同比下降16.6%。
• 半导体行业景气度上升：2026年7月，全球半导体销售额1344.5亿美元，同比增长123.60%；2026年7月，日本半导体设备出货量同比增长35.35%。

研究结论

• 手机产业链业绩预期降低：下游手机销售量增速放缓，未来手机产业链上的消费电子和半导体器件公司业绩超预期的可能性降低。
• AI相关需求拉动存储芯片和设备需求：受AI相关需求拉动，存储芯片和生产存储芯片相关的设备和材料需求较好，服务器相关零部件需求较好。能从国内存储厂扩产中获得新订单的半导体设备材料公司有望获得好于行业的表现。

行业动态

• 我国软件行业收入同比增长9.2%：1-7月，我国软件业务收入89785亿元，同比增长9.2%。信息技术服务收入同比增长10.0%，集成电路设计收入同比增长21.5%。
• 手机面板出货量预计下滑2.5%：机构预计2026年全球手机面板出货量约为22.5亿片，同比下降2.5%。
• 手机零售价平均上涨15%：受全球内存价格上涨推动，2026年迄今全球智能手机零售均价已平均上涨15%。
• 中芯国际上半年业绩大幅增长：2026年上半年，中芯国际实现收入同比增长23.7%，归母净利润同比增长111.1%，毛利率提升至22.9%，净利率提升至17.5%。

风险提示

• 宏观需求转弱，上游原材料成本超预期，行业竞争格局恶化，贸易冲突影响。