国泰海通|海外科技:NVDA-指引优秀,持续推荐#明年70%增长大超预期、对应仅14.5x-指引明年收入同比+70%,vs彭博预期仅+44%/买方预期+60%左右;实际需求增长是100%,但供应链只能满足其中的70%。-按照指引计算,今年约4048亿收入,明年6900亿收入,73%毛利率/53%净利率,明年NonGAAP净利润3657亿,对应明年仅14.5x;看好修复到18~20x。前期我们已提示NV的反转,持续推荐。-供应瓶颈至少持续到明年年底,NVDA同步给供应链各环节的指引也是明年70%增长,因此明年供应链也可以同步上修。我们看好HBM、先进制程&先进封装、光通信相关供应链环节的进一步上