公司概况
Frequency Electronics, Inc. 是一家全球领先的精密时间和频率生成技术公司，其技术被广泛应用于商业和政府卫星、指挥、控制、通信、计算机、情报、监视和侦察（C4ISR）以及电子战（EW）系统。公司成立于 1961 年，最初主要为美国政府提供专有精密时间和频率技术。20 世纪 90 年代中期，公司发展成为商业和政府最终用途的尖端产品的设计、开发和制造商。公司目前的使命是成为提供精密时间和低相位噪声频率生成系统的世界领导者，频率范围从 1 Hz 到 46 GHz，用于太空和其他具有挑战性的环境。
风险因素
- 股价波动风险：公司股价波动较大，投资者可能面临 substantial losses。
- 股权稀释风险：本次发行新股以及未来可能的股权激励计划可能导致现有股东股权被稀释。
- 股权激励计划风险：未来可能进行的股权激励计划可能导致股权进一步稀释。
- 现有股东出售股票风险：现有股东，包括本次发行的出售股东，出售大量股票可能对公司股价造成负面影响。
- 资金使用风险：公司对本次发行所得款项的使用具有广泛的决定权，如果资金使用不当，可能对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生不利影响。
- 分析师关注度风险：如果证券分析师或行业媒体对公司业务发表负面评论或下调评级，可能对公司股价和交易量产生不利影响。
募集资金用途
公司计划将本次发行所得款项用于资金支出和一般公司用途，包括资本支出、营运资金等。
股权结构
公司授权发行 200 万股普通股，面值每股 1.00 美元，以及 60 万股优先股，面值每股 1.00 美元。截至 2026 年 4 月 30 日，公司已发行 9924,695 股普通股，其中约 1,873,810 股由出售股东 beneficially 持有。
出售股东
除了公司本次发行的股票外，本次招股说明书还涉及出售股东出售最多 3750 万美元的公司已发行和流通的普通股。出售股东包括 Edenbrook Value Fund, LP 和 Edenbrook Long Only Value Fund, LP，它们是公司董事会成员 Jonathan Brolin 的附属公司。
税务考虑
非美国持有人应了解与美国联邦所得税相关的税务考虑因素，包括股息分配、资本利得税以及信息报告和备份扣缴等。
承销
公司委托摩根士丹利和 Craig-Hallum Capital Group 承销本次发行，承销商拥有 30 天的期权，可购买最多 1500 万美元的额外普通股。
锁定期
公司董事会成员、高级管理人员和出售股东已签署锁定期协议，在锁定期内不得出售其持有的公司股票。
发行计划
公司或出售股东将通过多种方式出售证券，包括直接向投资者销售、通过承销商、经销商或代理人销售，以及通过市场做市商进行“at-the-market”发行。
法律事项
除非另有说明，否则公司股票的效力将由 McGuireWoods LLP 审查。
