Citigroup Global Markets Holdings Inc. 将发行基于纳斯达克-100指数表现的双向缓冲证券，到期日为2027年9月。证券发行价格为990.00美元/份，预计定价日价值至少为937.00美元/份。证券不支付利息，到期支付可能高于、等于或低于1000美元的票面金额，具体取决于纳斯达克-100指数从初始指数水平到最终指数水平的表现。
证券提供基于纳斯达克-100指数绝对值百分比变化的潜在正回报，但受限于最大上行回报15.50%。如果纳斯达克-100指数上涨，证券提供1:1参与该涨幅，但不超过最大上行回报；如果纳斯达克-100指数下跌，证券提供1:1参与绝对值下跌，但前提是最终指数水平高于或等于最终缓冲水平15.00%。投资者需放弃证券利息和纳斯达克-100指数成分股的股息，并接受对超过15.00%缓冲百分比的下行波动进行杠杆化敞口。
如果纳斯达克-100指数下跌幅度超过缓冲百分比，投资者将损失超过1%的票面金额。因此，最终指数水平越低，缓冲带来的收益越少。证券没有最低支付额，投资者可能损失全部投资。
关键数据：
- 发行价格：990.00美元/份
- 预计定价日价值：至少937.00美元/份
- 票面金额：1000美元
- 最大上行回报：15.50%
- 最终缓冲水平：15.00%
- 到期日：2027年9月
风险因素：
- 投资风险远高于传统债务证券。
- 投资者可能损失部分或全部投资。
- 证券不支付利息。
- 潜在回报有限。
- 投资不等于投资纳斯达克-100指数或其成分股。
- 到期支付取决于单一日期的纳斯达克-100指数收盘水平。
- 证券面临信用风险。
- 证券不会上市，可能在到期前无法出售。
- 证券估值低于发行价格。
- 证券价值在到期前会波动。
- 计算代理机构可能做出影响投资者收益的判断。
- 发行人及其关联方可能存在与投资者利益相冲突的经济利益。
- 基于纳斯达克-100指数的衍生品交易可能对指数水平产生负面影响。
- 影响纳斯达克-100指数的因素可能对证券价值产生负面影响。
- 美国联邦税收后果不明确。
美国联邦税收考虑：
- 在到期前，投资者不应确认应税收入，除非出售或交换证券。
- 出售或交换证券时，应确认等于实现金额与税收成本之差的资本利得或损失。
- 税收后果取决于证券的最终处理方式，可能存在不确定性。
非美国持有人：
- 通常不应受到美国联邦预扣税或所得税，但需满足特定条件。
- 可能受到《税法典》第871(m)条款的影响，但基于当前条款，证券可能不适用该条款。
