电力设备及新能源行业周报：机器人产业催化共振，液冷随算力配套升级

锂电

• 碳酸锂价格持续下跌，电池级碳酸锂/电池级氢氧化锂/工业级碳酸锂报价分别为14.55/13.35/14.15万元/吨，周度分别下降4.28%/3.96%/4.39%。
• 宁德时代拟使用200亿元-400亿元回购公司股份，回购价格上限为573元/股。

电力设备

• 浙江省计划投资3000亿元建设新型电网，“十五五”期间特高压投资827亿元，配电网投资超过1000亿元。
• “十五五”电网工程开工，电网建设有望加速，电力设备产业链有望提速。
• AIDC需求提升，HVDC、SST样机不断推出，产业步入送样调试阶段，量产应用在即。

燃机

• 海外龙头燃机订单量价齐升，杰瑞股份新签14.65亿美元数据中心发电订单，GE Vernova预计到2026年底签约总装机容量至少达到125GW。
• 国燃气轮机产业已实现从核心整机自主研制到上下游配套成型的完整突破，全球市场参与度增加。

风电

• “十五五”规划明确风电建设量化指引目标，2030年风电光伏平均置信出力达到8%，海上风电累计装机规模达到1亿千瓦以上。
• 全球海风建设逐步进入快速发展期，国内风电供应链或核心受益。

商业航天

• “星枢计划”首发星座正式发布，商汤科技与国星宇航联合打造“商汤算力星座”，“太空算力”国家级旗舰工程落地。
• 头部AI企业瞄准太空算力资源，快速推动全球化天地一体算力体系建设。

液冷

• AI基础设施进入超节点时代，华为、中兴、新华三等超节点服务器均展示了高功率液冷设计。
• 浸没式相变液冷有望不断渗透进入高功率密度场景应用。

光储

• 2026年上半年国内新型储能新增并网项目合计装机总规模为25.18GW/64.50GWh，同比增长14.17%（功率）/17.16%（容量）。
• 西北地区储能装机占全国总量的41.2%，电网侧独立储能项目以68.0%的容量占比保持绝对主导。
• 构网型储能技术正加速落地，高压级联的技术路线正从广东向华北市场快速复制推广。

人形机器人

• 特斯拉Q2业绩会明确弗里蒙特工厂改造完成Optimus Gen 3专属产线，规划年产能100万台，Gen4远期年产能达1000万台。
• 越疆科技86天闪电过会，宇树科技预计8月上市，国产本体资本化提速。
• 当前板块股价与产业基本面显著背离，下行空间有限，布局黄金窗口显现。

风险提示

• 政策力度不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期、原材料价格变动的风险。