公司中报预告显示,上半年实现5.59-6.15亿元营收,同比增长50%-65.15%;Q2单季度实现3.19-3.75亿元,中位数3.47亿元。整体业绩符合预期,环比增长约40%主要受国产需求加速驱动,但Q2产能或受物料瓶颈限制。预计Q3体量将快速提升,国内云厂商招标及未来预期均较高,预测今年和明年800G国内需求将超2000/6000万,较5月预测提升10%-15%以上;明年1.6T需求也将较好,主要源于国内资本开支增加。
公司新产品布局丰富,全面覆盖1.6T硅光、OCS、光芯片、DCI相干/子系统、NPO、MPO等技术,尤其在NPO领域与国内头部企业合作,卡位6.4T/7.2T甚至更高速度标准制定,为国内光互联时代做好准备。公司近期发布H股提示性公告,国际化趋势明确,可关注海外业务突破。建议持续关注公司在AI数据中心及海外市场的进展。