长江电新聚和材料推荐更新空白掩膜版批量供应SK海力士投资计划发布有望构成催化

2026-07-01 未知机构 Zt

空白掩膜版业务
- 聚和材料空白掩膜版已通过SK海力士、TMC等国内外客户量产验证，实现量产销售，客户反馈良好。
- 公司上海规划4万片产能（二期），韩国产能从1万片扩张至2万片，预计产能打满时收入可达30亿元（5万/片均价假设），国内竞争格局显著。
- 韩国三星、SK海力士大规模投资计划有望构成催化，推动国产化进程，聚和材料有望成为核心力量。
向上期权
- 光刻胶：通过并购、合作及自主研发持续吸纳技术团队和优质资产。
- 铜浆：2026年行业预计突破百吨出货量，供应链逐步完善。
- 海外业务：2026年Q1银浆海外出货占比达20%，北美客户对接持续，海外售价与盈利显著高于国内，利润增益明显。
业绩与投资逻辑
- 2024年业绩预计8-10亿元，对市值支撑明确。
- 向上期权值得期待，韩国半导体厂商投资计划发布构成催化，继续重点推荐。