空白掩膜版业务:聚和材料的空白掩膜版产品已通过SK海力士、TMC、迪思微、中微掩模等国内外客户的量产验证,并实现销售。客户反馈良好,韩国三星、SK海力士的大规模投资计划有望构成催化。此前65nm以下高端产品由日本垄断,聚和收购后国内晶圆厂验证提速,已与头部晶圆厂完成技术交流,有望成为国产化核心力量。公司上海规划2期4万片产能,韩国逐步扩张至2万片,产能打满假设下,5万/片均价可实现30亿收入,国内无其他竞争者。
向上期权:
业绩与推荐:公司今年业绩预计8-10亿,对市值支撑明确,向上期权值得期待,韩国半导体厂商投资计划发布有望构成催化,继续重点推荐。